Увеличението на текущите задължения е увеличение в брой чрез предоставяне

Увеличението на текущите задължения е увеличение в брой се дължи на отсрочване на плащането на кредиторите, получени аванси (плюс промяната в сумата на текущите задължения).

2. Парични потоци от инвестиционна дейност:

Увеличението на дългосрочни активи са на стойност означава по-малко пари чрез инвестиране в активите на продължителна употреба. Изпълнение на дълготрайни активи (ДМА, дялове в други дружества и др.) Се увеличава парите (минус промяната в размера на дълготрайни активи).

3. Парични потоци от финансова дейност:

Увеличение (намаление) на дълг показва увеличение (намаление) на пари в брой, като приведе в (изплащане). (Плюс това, размерът на промяната на дълга).

Увеличението на капитала на собствениците за поставянето на акции представлява увеличение на средствата; обратно изкупуване на акции и изплащане на дивиденти води до намаляване (плюс промяната в собствения капитал).

В финансово управление при следните групи финансови съотношения, считани най-важни са:

1. Ликвидност съотношения.

2. Коефициенти от стопанска дейност.

3. рентабилност съотношения.

4. Коефициентът на платежоспособност или капиталовата структура.

5. Коефициент на пазарната активност.

1. коефициенти на ликвидност - ни позволяват да се определи способността на компанията да изплати текущите си задължения по време на отчетния период.

· Коефициент на обща (текуща) ликвидност - показва дали средствата на фирмата, достатъчни за погасяване на краткосрочните си задължения за определен период. Смята се, че това съотношение да бъде в границите от един до два (три пъти). Тя се изчислява, като се раздели текущите активи към текущите пасиви

· Съотношение Acid тест - съотношението на най-ликвидната част от текущите активи (парични средства, краткосрочни инвестиции и вземания) до текущи задължения. За да се изчисли съотношението бързо може да се прилага друга формула изчисление според която числителят е разликата между циркулиращите средства (с изключение на приходите за бъдещи периоди *) и материални запаси. Според международните стандарти ниво коефициент трябва да бъде по-голямо от 1. В България е оптималната стойност, дефинирана като 0,7 - 0,8.

· Съотношение Абсолютна ликвидност - изчислява чрез разделяне на сумата в брой за текущи задължения. В западната практика абсолютен Ratio изчислява рядко. В България се счита за неговото оптимално ниво, за да бъде 0,2 - 0,25.

· Net работен капитал - изчислява като разликата между текущите активи на дружеството и неговите краткосрочни задължения. Необходима е нетния оборотен капитал, за да се запази финансовата стабилност на компанията, като превишението на текущите активи над текущите задължения означава, че компанията може не само да изплати краткосрочните си задължения, но също така разполага с финансови ресурси, за да разшири дейността си в бъдеще. нетния оборотен капитал е за инвеститори и кредитори положителен индикатор да инвестират в компанията.

2. Коефициенти от стопанска дейност - може да анализира колко ефективно фирмата използва своите средства. Обикновено, тази група включва различните показатели на оборота.

· Съотношение оборот на активите - съотношението на приходите от продажби за цялата общия баланс на активите - характеризира ефективността на използване от всички налични ресурси, независимо от източника на тяхното привличане, т.е. колко пъти годишно (или друг отчетен период) завърши един пълен цикъл на производство .. и циркулация, с което съответният ефект под формата на печалба, или колко парични единици от продажби доведоха всяка валута активи.

· Съотношение оборот Вземания - колко пъти средните вземания (или купувачи само сметка) се превръща в пари в брой по време на отчетния период. Отношението се изчислява като приходите от продажбите на средния годишен стойност на нетните вземания.

· Коефициент на вземания оборот се изчислява, като се раздели стойността на продадените стоки от средната годишна стойност на изискуеми задължения, и показва колко е необходимо компанията да ускори изплащането на него фактура.

· Съотношение Оборотът на материалните запаси отразява степента на усвояване на тези запаси. Тя се изчислява, като се раздели стойността на продадените стоки от средната годишна стойност на материалните запаси.

3. съотношения за рентабилност показват колко доходоносни дейности на компанията. Тези съотношения са изчислени като отношение на печалбата към направените разходи, или като отношение на печалбата на обема на продажбите.

· Възвръщаемостта на всички активи на дружеството (възвращаемостта на активите) се изчислява, като се раздели нетният доход от средната стойност на активите. Това показва колко парични единици, необходими на компанията за производството на една парична единица печалба, независимо от източника на привличане на тези средства.

· Изпълнение на съотношението между разходи и ефективност (възвръщаемост на продажбите) се изчислява като се раздели печалбата на обема на продажбите.

· Възвръщаемост на собствения капитал (ROE), за да се определи ефективността на използването на капитали, вложени от собственика, и сравни тази цифра с възможност за получаване на доход от инвестиране на активите си в други ценни книжа.

4. Индикатори на капиталовата структура (или коефициентите на платежоспособност) характеризират степента на защита на интересите на кредиторите и инвеститорите с дългосрочни инвестиции в компанията. Те отразяват способността на компанията да изплати дългосрочен дълг.

· Съотношение Собственост описва делът на собствения капитал в структурата на капитала на дружеството, и затова, съотношението на интересите на собствениците и кредиторите на дружеството.

· Съотношение дълг капитал, който отразява съотношението на дълга източници капитал за финансиране. Това съотношение е собственост обратен съотношение.

· Финансовата зависимост характеризира зависимостта на компанията на външни заеми. Колкото по-висока е тя, толкова повече заеми от компанията, както и рискови ситуации, които могат да доведат до фалит на предприятието.

· Фактор защита на кредиторите (или процента покритие) характеризира степента на защита от кредиторите за неплащане на лихви за отпуска кредита.

5. Коефициент на пазарната активност включва разнообразие от показатели, които характеризират стойността и рентабилността на дружеството. Основните показатели в тази група са:

• Печалбата на акция,