Методология и обмен маркетингови инструменти, портфейла на клиента

Инвестиционен портфейл - съвкупност от ценни книжа, притежавани от клиента, брокерът извършва от негово брокерска сметка.

Строго погледнато, една брокерска сметка може да се дължи на няколко портфейла. Това може да се направи, за да се развиват различни инвестиционни стратегии, тъй като може да бъде продиктувано от други съображения, като например счетоводни свойства. Страница с портфейл типичен инвеститор показва онлайн система за посредничество е показана на фиг. 6.

Очевидно е, че портфейла на клиента се определя от набор от позиции. Всеки ред представлява позиция по какъвто и сигурност.

Позиция се определя от специално хартия, неговото количество и вид - дълга или къса (дълга или къса). Дълга позиция - позиция, което показва, че хартията закупен от клиента, той притежава и може да бъде продаден за тях. Къса позиция - позицията, в която хартията идват от заем от брокер и се продават на свободния пазар. Поради това, клиентът има задължения по милостта на тези ценни книжа на пазара и да ги върне към брокера.

Често, като къса позиция е показана само отрицателно количество ценни книжа. Ще подчертая още веднъж, че една позиция може да принадлежи само към една и съща книга. Различни хартия (като различни издания), макар и на същото издателя, образувайки различни позиции.

Фиг. 6. клиента инвестиционен портфейл в системата за търговия на ИТ търговията (www.ittrade.ru)

В допълнение към броя на ценни книжа, намиращи се в места, на всяко се определя от балансовата стойност на ценните книжа, които са позиции и тяхната пазарна стойност. Балансовата стойност е продукт на среднопретеглената изкупна цена за дълги позиции (или среднопретеглената продажна цена за кратко в) броят на ценни книжа възлиза на позицията. С други думи:

- балансовата стойност на позицията - е парите, похарчени от инвеститора върху създаването на тази позиция. Комисията в същото време може да бъде включена в балансовата стойност на, и се отчитат отделно. Фиг. 6 вместо среднопретеглената балансовата стойност на покупната цена, а балансовата стойност на актива, като се умножи размерът на цената на ценните книжа;

- пазарната стойност на позицията - продукт на броя на ценни книжа в позицията на текущата пазарна цена на една книга, или, с други думи, парична сума, с която се показва текущата позиция на пазара за определен сигурност. Като пазарни цени са взети офертна цена за дълга позиция и цената на оферта за по-кратко, т.е. отрицателна позиция. По този начин:

- пазарната стойност на позицията - това е това, което пазарът оценява текущата позиция на определена сигурност. В случай на дълга позиция - това е сумата на парите, които можете да получите от продажбата на налични ценни книжа (затваряне на дълга позиция), а в случай на късо - сумата на парите, които трябва да бъдат изразходвани в ръцете и да се върне ценни книжа назаем (покриването на къси позиции);

- балансова стойност на ценните книжа, зависи само от цените на предишни сделки се преизчисляват след всяка сделка за покупка (за дълги позиции) и след всяка нова транзакция в продажба (за къси позиции). Съответно, ако броят на ценни книжа в позицията не се променя, средно претеглената цена, на която те са придобити, остава непроменен. В случай на частично закриване на позиции средно претеглената цена, също не се променя и не се преизчислява. Други бизнес - пазарната стойност на ценните книжа, която зависи единствено от сегашната ситуация на пазара и не зависи от цените, на които се извършва придобиването. пазарната цена на онлайн брокер преизчислява след всяка промяна на цените на активите в портфейла.

Разликата между пазарната и счетоводната стойност имат нереализирана печалба в случай на дълга позиция. За късите позиции, а напротив - нереализирана печалба е разликата между отчетната стойност и на пазара.

Разбира се, ако в "нереализирана печалба" колона съдържа отрицателна стойност, това означава, че има нереализирани загуби от тази позиция. По-долу е друга версия на страницата "портфейл", който също се прилага в системата за търговия на ИТ търговията с опция за начинаещи инвеститори (фиг. 7).

Фиг. 7. Page "на инвестиционния портфейл", реализиран в "прост" версия на системата за търговия търговия ИТ (www.ittrade.ru)

Страница "Client Portfolio" е на разположение в почти всички системи за интернет търговия и отразява само на откритите позиции. Това означава, че линията, съответстваща на тази позиция се губи, когато се затвори позиция в портфейла.