Заеми риболовни фирми
Финансовите институции, занимаващи се с кредитиране на риболовната промишленост
Най-големият доставчик на заем за риболов са банки, те могат да бъдат разделени в търговски, ипотека и инвестиции.
Търговските банки са най-важни за риболовната промишленост. Те са текущи банкови сметки, да приема депозити и предоставяне на кредити. Понякога по-нататък депозити, кредитни или акционерни банки. Те предлагат заеми, които ги финансират чрез заеми на финансовите пазари. Повечето от тях са склонни да дават заеми за повече от 5-6 години. Кредитополучателите, които искат да се получи кредит в продължение на 12 години, тя е по-добре да се прилага по отношение на други институции, като например ипотечните банки или лизингови компании.
Лихвени проценти тези банки обикновено се котират на ниво по-високо от на LIBOR (London междубанков процент за депозити) при 0.5-2.5% (за най-рисковите сделки). върху размера на кредитите над 50 млн. $, са склонни да бъдат синдикиран в природата, т.е., предоставена от няколко банки. В допълнение към предоставянето на заеми, търговски банки имат много други услуги, включително за управление на риска, сливания и придобивания, финансови консултации и т.н.
Ипотечните банки, които издават заеми, обезпечени с кораби, създадени специално за тази цел. Те набиране на средства в пазарните или издава облигации, като предоставя на местните инвеститори с данъчни стимули. Най-известните от тях са в Германия и Холандия. Техните основни правни изисквания включват:
-ограничаване на размера на кредита, който не може да надвишава 60% от стойността на кораба;
-падежа на заема, която трябва да бъде изплатена на равни месечни, тримесечни или полугодишни вноски не може да надвишава 12 години, Ал компетентен орган - 15 години.
Инвестиционните банки организират за привличане на средства, но също така и, като правило, те не предоставят. Те създават банка за кредитиране синдикати, организира публично предлагане на акции, издаване на облигации и частното пласиране на дълг и собствен капитал между финансови институции и частни инвеститори. През последните години, повишена активност в организацията, чрез акции, фондове за закупуване на кораби търговско изложение американските банки.
Финансови къщи и брокерски фирми имат в управлението на значителни финансови средства, които те са директно за храна на рибите. В допълнение, има редица специализирани институции и финансови брокери, специализирани в подготовката на иновативни финансови пакети.
Държавни програми съдилища строителство кредитиране включват издаването на заеми на собствениците на местни и чужди кораби. По този начин, условията за експортно кредитиране, договорени в рамките на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР), сега възлизат на 80% от стойността на кораба до 8,5 години (17 плащания) в размер на 8% годишно. Въпреки това, такава "еталон" на условията на финансиране не са свързани с вътрешно-кредитирането, което се различава в различните страни, освен това, много страни от ОИСР са постоянно нарушавани. По-специално, то се отнася до процента на минимум - 8%, движението на които в последните 10 години за дългосрочно банково кредитиране варира от 5% до 12%.
Този заем обикновено се издава в националната валута, тя преминава през национален или търговски банки с държавни гаранции и субсидии за компенсиране на разликата между търговски лихвен процент и цената за условията на ОИСР.
Финансиране на строителството на новия кораб се състои от два елемента: dopostavochnoe и финансиране след доставката. Първата обхваща финансирането на кораба по време на строителството, а вторият - от момента на доставката. Те често са комбинирани, но от гледна точка на банкерите, те са различни.
Когато dopostavochnom финансиране корабостроителници обикновено изискват корабособственици достатъчно допълнителни плащания за придобиване на използваните материали и труд, необходими за изграждането на плавателния съд. Обикновено, собственикът прави покупка на първо прехвърляне материал след договора, а останалите плаща приблизително равни части по време на полагането на кила, доставката на двигателя, спускане на плавателния съд и доставката, т.е. във всеки случай с 20%. Методът за разсрочено плащане е предмет на преговори. По време на ниски корабособственици пазарни условия понякога търсят плащане в размер до 50% от цената, само след доставката на кораба.
Финансиране на допълнителните плащания, е проблем за неговия кораб доставка, не може да се използва като обезпечение на заема. В същото време, корабостроителницата може да се провали по време на строителството на кораба, или конструкцията няма да бъде завършена по някаква друга причина. Ако даден dopostavochny заем, след първото си плащане от собственика на кораба осигурява справедливост, а останалата част се плаща от банката. Лихвите по финансиране dopostavochnomu обикновено плаща на корабособственика.
финансиране след доставка се извършва, както е споменато, след доставката на кораба от два източника: държавни средства корабостроенето кредитиране и търговска банка кредит. Поради цикличния характер на риболовния пазар, корабостроителници винаги са изправени пред предизвикателството за привличане на поръчки по време на пазарен спад. Една от нейните решения е да предложи на собствениците на кораби заем при благоприятни условия, които им позволяват да поръчате на кораба, въпреки ниското ниво на паричните потоци.
Корабостроителници обикновено предоставят заем за строителството на кораба в размер на 50-60% от стойността си за сметка на търговската банка и гарантирани от държавата.
Критичната състоянието на световния пазар на товари през последните години, както и финансовата криза в Далечния изток, Югоизточна Азия, а след това в България и Украйна също играе отрицателна роля при формирането на кредитния портфейл на морската индустрия. Това се доказва от намаляването на броя на банките, участващи във финансирането на рибната промишленост. Търсенето на кредити е много висока и продължава да расте, докато кредитирането е ограничено поради намаляването на броя на банките им се предлага.
Начините за гарантиране на връщането на заемни средства
За да се гарантира връщането на средства банките използват следните методи.
• Купете корабът е поставен в полза на банката кредитор. В този случай, на обезпечението трябва да бъде съответно регистрирана. По този начин, на депозита и регистрацията му няма да бъде приета съгласно законодателството на страните от ОНД. Ето защо, имуществото, прехвърлено като обезпечение за осигуряване на заема трябва да бъдат регистрирани в една от офшорни зони. За банки, този начин на предоставяне на опасно, тъй като финансовия колапс на кредитополучателите обикновено съвпада с рязък спад в цените на плавателни съдове. Размерът на кредита за такава сигурност зависи от възрастта на кораба (например, 20% от стойността «втора ръка» кораба и 50% от нова) и фаза на цикъла в рибната промишленост.
• други плавателни съдове дружества или други дълготрайни активи, заложени в полза на банката кредитор. Заложеното имущество, трябва да имат подходяща застраховка.
• Спечелете товарни плавателни съдове, построени на банка кредитор, като гаранция, че плащанията към банката са основните изисквания. Това е много слаба форма на сигурност, като една от основните причини за неизпълнение на договора за кредит е само липса на пари в брой.
• Доходи от наем на кораб за тайм-чартър (за рибни продукти), включен в полза на банковите кредити като обезпечение за заема, значително увеличава надеждността на софтуера.
• Други гаранции за връщане на заемни средства, могат да бъдат дадени лично от собственика на кораба, риболовната компания, корабостроителницата, или който и да е правителствена агенция.
Ако корабособственикът не е в състояние да изплати заема, банката има две възможности за избор. Първият е преструктуриране на съществуващото споразумение, а вторият - в искането пълното погасяване на дълга и на изпълнението на своята обезпечение. Втората алтернатива лишаване кредитополучател собствеността на ипотекирания имот на банкерите не дошли, сякаш арестуван на имота, въпреки нежеланието на собственика, че между собственика и банкерът е вероятно по-дълго и упорито се борят за решаването на проблемите.
Условия за заеми
международни кредитни практики при поръчката или купуват кораби обикновено от собствени средства на компанията са платени 20-50% от стойността си, а останалите 50-80% от наличния кредит. Търговски банкови заеми, по-често, в размер на 50-80% от стойността на кораба, но 70-80% получават само първокласни кредитополучатели с стабилен паричен поток и / или други форми на сигурност.
Лихвеният процент влияе върху периода на кредитиране, която е зададена като се има предвид периода на изплащане на кораба и степента на амортизация. Най-високо е нивото на тарифите за превоз, толкова по-ниска периода кредитиране. Той може да е 3-5 години. Високата степен на риболовни фирми кредитен риск се крие във факта, че във връзка с кредити като обезпечение често включва кораби, експлоатирани.
Размерът на фиксираната лихва е установен за целия период на кредита. С помощта на плаващ лихвен процент означава, че размерът му ще бъде преразгледана при договорени между кредитора и кредитополучателя интервали, наречени лихвен период. През периода на лихвения процент е фиксиран на едно постоянно ниво.
Лихвените проценти в определени периоди могат да бъдат предмет на доста силни колебания, което е неизгодно за двете страни на договора за кредит. Следователно, за да се справят с колебанията на лихвените проценти с помощта на специални финансови инструменти, един от които е FRA (Споразумение Forward Rate) метод. Този метод предвижда сключването на договора, който записва съгласие на страните да използват в определени периоди на предварително определени лихвени проценти.
Лихвени проценти на търговските банки се различават значително в различните страни. Така например, в двата основни центъра на световните финанси корабоплаването и риболовната промишленост - Ню Йорк и Лондон - тъй като двете основни курсове, използвани председател процент и стерлинг основния лихвен процент, който направлява цената на кредита. В Европа финансирането идва главно чрез пазара Евродоларът, където основният лихвен процент е LIBOR. Европейските банки събират своите клиенти в лихвените проценти на LIBOR плюс надбавка (диапазон от стойности) е обикновено от порядъка на 0.5-2.5%, в зависимост от позицията на кредитополучателя, срока на кредита, сигурността и т.н. Обикновено, LIBOR определя на 6 месеца. Въпреки това, сега има много споразумения дават възможност за известна гъвкавост, както и кредитополучатели са възможност да се поправи на 3, 6, 9 или 12 месеца, а понякога дори и за по-дълъг период от време.
Когато става дума за финансиране на строителството на плавателни съдове за риболов предприятия на страните от ОНД, западните банки да използват определен набор от стандартни условия, наречена «КАМПАРИ» от началните букви на следните думи:
Герой - характер, репутация, опит и философия на бизнеса на компанията, която иска да получи кредит, нейния капацитет за дългосрочно сътрудничество;
Сума / Падеж - количество / зрялост. Boaters винаги са изправени пред проблема на неспазване на живота на кораба (25 или повече години) срок на кредита (рядко повече от 10 години). Въпреки това е ясно, че в условията на отпуснатия кредит се отнасят до перспективите и капиталоемки бизнеса;
Предназначение - за целта на кредита (корелационните параметри на проекта с развитието на не само сектор от икономиката, в която ще се осъществи прогнозата, но също така и на общата икономическа ситуация);
Сметка -. В идеалния случай, банките се стремят да поемат контрола на сметката на кредитополучателя, за да осигури по-голяма безопасност на проекта и разширяването на дейността си;
Изплащане - погасяване на кредита. Ефективността на проекта трябва да бъде достатъчна, за да осигури най-малко за изплащането на главницата и лихвите по кредита;
Застраховка - застрахователен риск. Кредит трябва да се предоставя финансова (депозит, банкова гаранция) или собственост (обезпечение) на природата, което гарантира изплащане на банкови средства, осигурени. Освен това, той може да бъде застрахован, а самият заем, да не говорим за задължителната застраховка на ипотекирания имот.
На практика, критериите «КАМПАРИ» допълнени с различни условия и изисквания. Сред тях е последното място се заема от факторите на политическа стабилност и т.н. Именно поради тази причина, че, независимо от привлекателността на инвестирането в проекти корабостроителните ОНД при високи лихвени проценти, през последното десетилетие се забелязва силно поток от кредити в икономиката на западните банки.
Заемите са мощен подновяване на икономическия двигател на флота, но е опасен механизъм, ако се използва небрежно, особено във финансово нестабилни риболовни компании. Кредити до драстично увеличаване на действителната цена на кораби поради плащането на лихви. Сериозен недостатък на традиционните банкови заеми по отношение на кредитополучателя е да се намали периода на изплащането на дългове, в сравнение с икономически обоснован експлоатационен срок на кораби. Това води до факта, че в ранните години на тяхната работа значително увеличава разходите за дейността на плавателните съдове, а оттам и липсата на печалба е.
Най-често срещаните условия за погасяване на заеми за попълване на флота са както следва:
1) лице се възстановява в равни количества;
2) Кредитът се погасява на равни суми по обслужване на дълга.
план погасяване на кредита е насрочване на повтарящи се плащания риболов фирма кредитор. Такива разходи се наричат услуга длъжник дълга (изплащане на фючърси, разходите по заеми). Те включват текущите лихвени плащания и средства за погасяване на главницата.
Методи за определяне на размера на срока на изплащане на изплащане на дълга зависят от условията, по-специално върху живота на кредита, размера и вида на лихвения процент, методи за плащане на лихви и начина за изплащане на главницата.
Чрез промяна на параметрите на кредита, можете да изберете подходящите опции. Те се определя от комбинация от размер и гладкост ползи. Когато нестабилна финансово състояние на риболовните компании трябва да се даде приоритет на ползите за гладкост, дори в ущърб на техния размер. Основният критерий за допустимост на кредит в полза самодостатъчност. В изчисленията може да се настрои оптимистичен и песимистичен варианти на промени в лихвените проценти.