Суаповете, кредитни деривати - studopediya

Размяната означава размяна на две валути, или други финансови активи и обратна размяна на договорената дата. Svop- тази операция, която се състои от две части: първата валута се купува (финансов актив) Exchange "място", а след това се продава в размер на "напред". те често се наричат ​​бартер валута.

Валутните суапове се класифицират по няколко критерия:

1. По отношение на лишаване от свобода:

обикновена (стандартна) Swap - първата операция преобразуване е да се забележи условия, както и условията за броячът напред;

суап нападател / напред - първото споразумение е при условие на напред и брояч операция на предни условия, но за по-дълъг период от време;

суап със стойност датира от място - първото споразумение е с вальор спот, тезгяха - за условията на място. В този случай, текущия валутен курс може да се използва за вальор на място, както и за датата на размяната (директно на място). Основното нещо е, че разликата в двете ставки е сумата от форуърдни точки за съответния период. дата Spot в същото време винаги е напред дата.

2. В края на типа:

вид суап купува / продава (б / сек) - ако първата операция на конвертирането на валута закупени, и в контра - за продажба;

вид суап продажба / (и / б) - ако валутата се продава в първата операция конверсия и по един брояч - купих.

операция Swap може да се извърши като един контрагент (банка) и с няколко изпълнители.

Етапи на операциите "валутен суап":

Двете страни имат допълващи се интереси, обменят дълг в различни валути по текущи валутни курсове.

Всяка страна заплаща лихва върху дълга, произтичащи от обмена на дълга, по време на срока на сделката.

При изтичането на срока на страните по сделката по размяна на дълга отново в различна валута (в действителност, валута обратно изкупуване на акции) в размер, определен в kontrsoglashenii (договор скорост "напред").

Когато лихвен суап двете страни обменят плащания на равни (по размер) дълг (заеми, взети за един мандат на различни кредитори при фиксиран лихвен отнема една страна, в рамките на плаващ курс - от друга). Всяка страна се съгласява да поддържа плащания към друга компания. След приключване на договора се изплаща разликата между плащанията.

суап споразумения служат тези операции:

дългови суапове с фиксиран обменен курс;

дългови суапове с плаващ валутен курс;

замяна на дълга с фиксирани валутни курсове на дългови облигации с плаващ валутен курс;

преобръщане на отворени позиции в спекулативната търговия (суап обем / NEXT) за в бъдеще;

управление на активите и пасивите, за да се запази рентабилността;

да се намали валутния риск;

Forward хеджиращи операции.

Кредитните деривати се прехвърлят на кредитния риск на насрещната страна по сделката до другия контрагент срещу заплащане. Делът на тези производни на глобалния пазар на финансови деривативи - 1%. На този пазар, моля свържете се с: суаповете за кредитно неизпълнение и опции, суапове, суапове на обща възвръщаемост на активите, свързани с кредитни известия. опции на кредитния спред, и др. суап за обща доходност и възможности за кредитния спред, най-често използваните на пазара на дълг на развиващите се страни и страните с икономики в преход. суаповете за кредитно неизпълнение и кредитните записи, свързани с най-често се използват в търговията на кредитни заеми.

Отличителните черти на кредитни деривати:

кредитен риск на базата на случайни събития; за най-много производни част двуфакторна кредитни деривати: тяхната стойност се влияе от - на кредитния риск на актива, а нивото на лихвените проценти;

отношение на сделки с кредитни деривати осигуряват периодичен обмен на плащания или плащания на премии, отколкото еднократните плащания на комисионни за други задбалансовите кредитни продукти. Това е, като правило, инструмент за изчисление.

Кредитните деривативи позволяват на инвеститорите да хеджират срещу риска от неизпълнение за всеки период по време на живота на базовия актив.

Синтетични производни.

Stredl - опция позиция, която е едновременна собственост опция "постави" и "повикване" на същия финансов актив (акции). Цената на упражняване на "разговор" и "постави" един и същ.

Strangle - опция, позицията на която е в дълга позиция на "повикване" и дълга позиция на "облекат" на същия актив със същия период на изпълнение, но изпълнението на "повикване" цената е по-висока от стачката "постави" на цената.

Спред "биковете" - комбинация от покупки и продажби "повикване" опция, която има за цел да се реализира печалба в случай на увеличение на цените на актива.

"Бавно" svop- споразумение, страните се съгласяват, че потоците от плащания започват в определен ден и в бъдеще.

Swaption - възможност за работа "суап"

Perks- кумулативни привилегировани акции превърнати в обикновени акции.

Структурирани дългови инструменти obligatsii- комбинация с всякакъв вид деривативни инструменти (разликата между лихвените проценти по различни инструменти, промени в цените на акциите, промяната на цените на стоките и така нататък. Н.)