Ключови термини и понятия

(Очевидно е, че са ви гарантирани Neskuchnoye четене!)

Не се притеснявайте, ако някои условия няма да бъдат кристално ясно от първия път за вас. Така трябва да бъде. Просто продължи да "стачка, докато желязото е горещо" и всичко, което в крайна сметка ще става все по-очевидно.

Long (дълго - дълго, дълго) - този термин може да бъде доста хладно пъзел. На този сайт, ние обикновено не се говори толкова много за периоди от време. Като пример, в случая на позицията - ако ние продължаваме да я "дълги" или, ако решите да направите "дълги" разходка.

Когато говорим за акциите и опциите, терминът "дълъг" се отнася до състояние, в смисъл на собствеността. След като сте купили опциите или акциите, се приема, че профилът ви е формирана на дълга позиция по тези инструменти.

Кратко (кратко - къса) - е друга дума от категорията на две особено важни за вас. Това не се отнася до косата си след подстригване бръснат, или времето, за което са били научени да запълни леглото на летен лагер.

Strike (цена на упражняване) - предварително определена цена за акция, при която акциите могат да бъдат продадени или закупени в договора за изпълнение (изтичане) опция. Някои инвеститори призоваха страйк цената и цената на упражняване.

В парите (в-пари) - за опции число, което предполага намирането на цената на акциите над нивото на стачка. Така че, ако цената на упражняване е $ 50 и цената на акцията е $ 55, което означава, че опцията - ". В парите"

За пут опции същата концепция означава точно обратното: ако цената на упражняване на $ 50, и цената на акциите - $ 45, ние имаме пут опция "в пари".

В същото име може да ви напомня, прекрасна песен от началото на 1930. можете да пея всеки път стратегията си върви по план.

Извън парите (извън обичайната най-пари) - за редица опции, това означава, че цената на акциите е по-ниска цената на упражняване на опцията. За поставя - напротив, това означава, че цената на акцията е над цената на упражняване. Цена "извън пари" се характеризира с факта, че тя е напълно равна на стойността на времето на опцията.

На пари (в пари) - опцията е "в пари", когато цената на акциите е точно равна на цената на стачка. Това е теорията. Но на практика, при тази ситуация обикновено означава непременно строг равенство, а по-скоро цената на акциите близост и цената на упражняване. "Почти" равенство.

Вътрешната стойност (истинската стойност) - определено количество присъщ опция "в пари". Очевидно е, че единствените варианти са "в пари" могат да имат истинска стойност.

Стойността на времето (Time Value) - част от цената на опцията, въз основа на своето време до изтичане. Ако извадите от истинската стойност на опционната премия, просто трябва разходи време. Ако опцията не притежава вътрешна стойност (т.е., той - "извън пари"), премия му се състои изцяло от времето стойност.

Използвам тази възможност, може да се каже следното: "проучи нашия сайт, Вие се изразходват времето си за добра употреба."

Изпълнение (упражнение) - това се случва, когато притежателят на опция (купувач) реши да изпълни своите права, залегнали в договора за опция. Казано по-просто, това означава, че притежателят на опцията за покупка или продажба на основата на запасите по страйк цената и опцията, която изисква от продавача да изпълни задълженията си като втората страна в сделката за покупко-продажба на базовия състав.

Това е смешно, че опциите са малко подобни на повечето от хората - в смисъл, че упражняването на опции и свързаните с тях задължения се случва доста често.

Доставка (присвояване) - когато притежателят на опция да го изпълнява, продавачът на опция (нейната "podpisatel") трябва да изпълни своите задължения по отношение на правата на притежателя на опцията, че е необходимо да се действа от другата страна по сделката за покупко-продажба на акции по цената на стачка.

опции Index (Индекс Опции) и как те се различават от фондови опции (опции върху акции) - има някои (малко на брой) разлики между тези два вида договори. опции на индексите не се основават на акции, индекси и - по силата на изпълнението на индексни опции работи по различен начин. На първо място. индексни опции обикновено не могат да бъдат извършени по-рано, докато опции върху акции - обикновено много може.

На второ място. В последния ден от лечението на повечето индексни опции - този четвъртък преди петък, когато опциите за акции изтичат. (Това не винаги е в третия четвъртък на месеца - тя може да бъде втори четвъртък от месеца, който започва в петък). Но в последния ден на търговия с опции на акции - винаги третия петък на всеки месец.

На трето място. индексни опции винаги се изчисляват, това е, когато изпълнението им е изчисление на пари, докато при изпълнение на опции върху акции съгласно дължи на промяната на собственика на акциите.

ВНИМАНИЕ: Има някои изключения от тези основни правила за индексни опции. Ако искате да ги продадат, трябва да отделите време и да разберат техните характеристики. Запознайте се с това, което се опциите на индекса? Или да поиска съвет от Duntonse търговци.

Стоп-загуба поръчка (Stop-загуба поръчка) - заявление за продажба на акции или опции за акции на цена (цената на стоп). Този вид приложение е създадено с цел да се помогне на ограничаване на експозицията на инвеститора на пазара от гледна точка на съществуващо положение.

Ето как реда стоп-загуба на: първо да изберете цената на крака, обикновено под текущата пазарна цена на съществуваща дълга позиция. Избор на цена по-ниска от текущата, което казват за себе си: "Това е ценово равнище, под което аз бих предпочел да се направи, без да е позиция."

Под тази цена не сте готови да чакат чудо и дар от пазара, което искате възможно най-бързо да избягат от този капан. Когато цената на акциите достигне нивото на стоп-поръчка. той поръчка ще се превърне в пазар, и ще се изпълняват по най-добрия пазарна цена към момента на задействане на вашата спирка загуба.

Всички аргументи по темата на стоп поръчки няма да бъде пълна без да се споменава тук на факта: тези поръчки няма да защитават позицията си при търговия завършен или спряно за известно време. В такива ситуации, действието може да gepam - Пропуски в класацията, когато следващата сделка след подновяването на търговия се извършва със значително скок в сравнение с последната сделка, за да се спре търговията. Ако има разминаване, вашата защитна спирка е вероятно да работят, но никой не може да предскаже на каква цена ще бъде изпълнена от позицията.

Стандартното отклонение (стандартно отклонение) - това е сайт за опциите, които не са за статистиката. Но тъй като ние имаме от време на време да се използва този термин, нека да разберете какво се крие зад него.

Ако приемем, че цените на акциите са предмет на нормално разпределение, можем да се изчисли стойността на един-единствен стандартно отклонение на цената за даден запас. В интервала от една година, цената на акцията ще бъде в интервала от плюс или минус едно стандартно отклонение за около 68% от времето. Това е доста полезно резултат, когато се опитваме да се оцени възможния обхват на цената на определени движения на акциите.

За по-голяма простота, ние винаги се предположи, нормален закон за разпределение. Много модели на ценообразуване се основават на логонормално разпределението на закона - това е, в случай, че статистически данни или нещо такова.