Какво е хеджиране на риска, обмяна на Navigator

Хеджиране на рисковете от гледна точка на икономиката на движещи се вероятността от промяна в стойността на активите от един участник в търга (Hedger) към друга търговска единица.

От практическа гледна точка, хеджиране на риска е не друг, а спешно сделката направи, за да се предпази от евентуални неблагоприятни промени в цената на актива в основата на сделката.

Целта на хеджиране - да се определи специална цена на даден актив, докато правят допълнителни финансови разходи за защита срещу евентуални допълнителни разходи в бъдеще, поради промени в разменната стойност на инструмента неблагоприятно за страната на играч. В резултат на тази операция увеличава успеха на бизнес сделки, изложени на ценови колебания обмен на активи, която е предмет.

Същността на хеджиращи операции е, че процесът на закупуване (продажба) на всяка размяна на даден актив (например акции) с паралелен продажба (покупка) фючърсния договор на актива (т.е., фючърси или опции за същия запас). Предполага се, че резултатът от тази операция, Hedger едновременно затваря по-рано откритите позиции на различни пазари чрез обратни сделки. По този начин, за хеджиране на риска включва синхронизация на сделките на пазара на фючърси и физическа пазар (т.е. на място), както и техните противоположни посоки.

видове хедж

1. естеството на операциите

• Дълго хеджиране (хеджиране на покупката) се използва, когато един инвеститор няма да се отвори къса позиция на спот пазара, т.е. Той иска да се отвори шорти на акциите. Въпреки това, той възнамерява да закупи базовия актив в бъдеще.
• Кратко хеджиране (продажба хеджиране) се използва, когато един играч се планира да отвори дълга дълга позиция на спот пазара, т.е. Той иска да си купи акции. В бъдеще, това лице ще продаде базовия актив.

2. В зависимост от хеджиращия инструмент

3. В зависимост от базисния

• Директен хеджиране. То се провежда в случай, че операцията на спот пазара е застрахован фючърси със същата базовия актив. Например, купена от Сбербанк. докато хеджиране се извършва с използването на фючърси върху акции на Сбербанк.
• Крос хеджиране (кръстосани жив плет) се случва, когато позицията на застраховката трябва да е фючърсни, свързани с активи. Така например, в портфейла са акциите на петролната компания ЛУКОЙЛ. в същата позиция е хеджирана суров петрол за Brent.

4. В зависимост от крайните резултати

• Пълен Хедж се наблюдава в случаите, когато стойността на базовия актив, когато отваряте позиция във фючърсен контракт и по време на нейното закриване, промени, като в същия размер като цената на фючърсите. Такова хеджиране води до нула финансов резултат, т.е. Загуба (печалба) на спот пазара ще бъде изцяло компенсирано с доход (загуба) на фючърсния пазар.
• Непълно хеджиране се случва, когато цената на затваряне на различни пазари са различни. В този случай, инвеститорът ще получи всеки допълнителен доход или неочаквана загуба, така че тази операция е предмет на спекулации.