Какви са рисковете при финансирането на кредитополучателя дълг

Ако компанията планира да получи кредит за подобряване на финансовото си положение, е необходимо да се има предвид рисковете, произтичащи.

Един от начините за излизане от кризата ситуацията може да бъде дългово финансиране. По-специално, че е възможно да се привлекат дългово финансиране чрез договор за заем (кредитно споразумение), включително чрез издаване на дългови ценни книжа. Тази опция може да включва различни елементи: .. Гаранция бизнес бенефициенти на други дружества от групата, охрана на имуществото, правата на собственост, банкови гаранции и др Въпреки това, докато дългово финансиране крие много риск за кредитополучателя.

Cross-подразбиране

Това се случва, че споразуменията, сключени от кредитополучателя, свързани разпоредби за кръстосано неизпълнение. Това е, когато по подразбиране (нарушение на задълженията) на някое от споразуменията, свързано с нарушение на задълженията по силата на други споразумения, включително когато са нарушили определени задължения (договор), предоставени от кредитополучателя по договора за кредит. Така например, в заемното споразумение може да бъде условие, че ако кредитополучателят нарушава условията на друг договор с банката, действието се прекратява договора за кредит. Ето защо е важно да се уверите, че потенциалните разпоредби за кръстосано неизпълнение няма да доведат до по-нататъшно действие на "къща от карти", в случай на кредитополучателя, за каквито и да било причини, е нарушил условията на договора.

Намаление на нетните активи

Рисковете, свързани с обслужването на дълга

Ако компанията е постоянно има проблеми с наличието на пари в банкова сметка, съществува риск, че няма да има нарушение на периодичността на плащанията по договора за кредит. В този случай, тя може да се изправи отговорност под формата на наказания, глоби и / или санкции. В допълнение, за възможното предсрочно прекратяване на споразумението с изискването за връщане на цялата сума на кредита.

Намаляването на стойността на компанията

Обикновено заем е свързано със сключването на задълженията споразумение за сигурност, за да изплати сумата на заема, като се заклеват собственост, правата на собственост в различни форми, както и чрез издаване на независими гаранции, обезпечения. Това може да се отрази на оценката на компанията, както и последващото започване на процеса от страна на кредиторите на компанията, насочена към отбиването активи, въпреки продължаващото платежоспособността на кредитополучателя.

риск от фалит на компанията

Недействителност на сделките в очакване на фалита

Федерален закон от 26.10.02 № 127-FZ "На несъстоятелност (банкрут)" (по-нататък - Закона № 127-ФЗ) предвижда, че сделки, извършени от длъжника в навечерието на несъстоятелност, може да бъде обявена за недействителна. Тя се занимава с неравно насрещно изпълнение, насочени към реализиране на имот от непазарни цени, както и сделки с цел да причини вреда на кредиторите. Отделна група от сделки - сделка, които биха довели до даване на предимство на един над другите кредитори (член 61.3 от Закона № 127-FZ.). В съответствие с това на кредитополучателя трябва да вземе предвид възможните последици от признаването на кредитни сделки нищожно.

Ако сделките са в рамките на групата на кредитополучателя или на трети страни, е необходимо да се гарантира, че за да се поддържа нивото на пазарна цена в такива сделки. В допълнение, на сделката за продажбата на длъжника не трябва да бъде лишен от имущественото му състояние, което води до невъзможност да се установи с кредиторите.

Превръщането на дълг в капитал

Има смесени форми на привличане на инвеститори. Например, конвертируем заем, който е същността на дълга, но при условия, определени от страните, могат да бъдат превърнати в капитала на дружеството. преобразуване на дълг в капитал условия обикновено води до факта, че инвеститорът ще получи значителен дял в компанията. Това преобразуване е често с рутинен характер и инвеститорът разбира предварително условията, при които дейността на дружеството ще се променят собственика си, оставяйки настоящите собственици на малцинство или паритет контрол. инструмент за преобразуване зависи от сделката: понякога е по-конвертируеми облигации или опции върху акции, свързани с договори за дългово финансиране (заеми (кредити)), както и други опции.

Прочетете в списание "Корпоративна Адвокат"

виж също

Скоро списание "Фирма Адвокат"