Факторинг като модерен механизъм на финансиране на бизнеса - studopediya

Нови видове кредитни продукти са широко използвани в международната практика, това е факторинг. Тя възниква на основата на търговски кредити и оформен като отделен продукт заем в средата на ХХ век. В най-общ вид fatoring може да се определи като дейността на банката посредник или специализирани институции (факторинг компания), за да събере средства от длъжници на своя клиент (промишлени или търговски дружества) и изисквания за управление на дълга. фактор посредници дейност, предназначена за решаване на проблемите на рисковете и времето на плащанията между доставчици и купувачи, както и да се даде на тези отношения по-стабилна.

Факторинг (от «агент посредник латинската фактор".) - един вид операция търговска комисия, заедно с кредитирането клиент в оборотния капитал, поради прехвърлянето на klientom- доставчика факторинг компания (фактор фирмата) претенции неплатен плащане за доставените продукти, извършена работа оказани услуги и, съответно, на правото за получаване на плащането за тях. Факторинг, включва събиране на вземания, дължими от клиентите, кредит и гаранция срещу кредитни и валутни рискове.

Факторингът е комбинация от доставчика на заем, за да възложи на услуги, състоящи се в приемането на кредитен риск чрез фактор. По този начин фирмата фактор се задължава да получи неизплатени дългове. Фирма-фактор обикновено се свързва с Банката (дъщерно дружество на неговите дъщерни дружества).

Българските условията на факторинг операции, обработвани от специализираните отдели на банките.

операция Схема факторинг се състои от две части (фигура 1.1.):

1) плащане с коефициент от 80-90% на договора;

2) плащане на остатъка от договора, след приспадане на комисионната услуги (включително рискова премия) след селища с купувачи.

Фиг.1. схема за факторинг

Факторинг - млад, но развиващ се сектор на световната финансова индустрия. Тя е родена в 60-те години, но до сега в световен оборот на факторинг сделки достигна 395 милиарда долара на основната си цел - поддържането на ликвидността на фирмите-доставчици ..; обхват - краткосрочни договори за малки суми пари за закупуване на оборудване, сключени в областта на малкия и среден biznesa.4

Същността на факторинг е да осигури банка на финансови ресурси и търговията на услуги, производствени и обслужващи дружества (наричани по-долу): доставчици, които обхващат редица рискове, които се провеждат в търговски дружества, вземания по сметки за управление, консултации, информация и аналитични услуги.

Нека разгледаме механизма на финансиране на факторинг. След предаването на стоката на доставчика на длъжник дава банкнота и веднага получава под формата на значителна част от аванса, до 90% от сумата на доставките, без да се чака за плащане от купувача. Балансът на доставките (минус банкови такси) се кредитира с доставчика на сметка, тъй като те са действителните купувачи на плащане на факторинг банкова сметка. Т.е. в този случай, банката действа като лицето аванси търговски кредит, предоставен от доставчика на купувача и след това се върнете го доставя количеството на остатъчните вещества.

Доставчик е в състояние да планират своята паричен поток, независимо от това плащане дисциплина на купувачите, по-уверени в абсолютен получаване на средства от банката срещу приети от документите за стоково-транспортни за снабдяване със закъснение на плащане. Често оборот доставчик е ограничен само от факта, че купувачът не е в състояние да плащат по-голям обем покупка, а не да се налага да се направи достатъчно собствени оборотни средства и доставчик, съответно, не разполага с оборотни средства, необходими за предоставяне или увеличението на кредита стока на купувача. Тази форма на факторинг позволява на доставчика да предложи на своите клиенти да търгуват кредит, ограничен само от нашите маркетингови възможности на купувача.

За разлика от финансиране факторинг към други банкови продукти. Понякога факторинг се опитвате да се сравни с кредит, въпреки че факторинг и банкови заеми са различни по характер и са предназначени да отговорят на нуждите на различните доставчици.

Заемът се характеризира със спешност, което предполага неговото изплащане след определен период от време. По този начин, банков заем е абсолютно неприемливо за финансиране на доставки с разсрочено плащане. Ако шестмесечен заем ще бъдат използвани за финансиране на доставката на стоки с отложено плащане, как ще се променят условията на труд на компанията в погасяването на стока ситуация на кредита, както и какво ще се случи, ако доставчикът не успее да получи нов заем след погасяване. Днес в България се предоставят по-голямата част от кредитите за период до една година, които просто води до такива ситуации. Факторингът е днес единственият отворен отговорност в българската икономика, и ви позволява да се планира развитието на програмата в продължение на много години напред.

Друга функция на кредита е необходимостта да се предостави обезпечение, за да го получи. Основната разлика между факторинг и кредити се крие във факта, че заемът е насочена към успеха на компанията в миналото, тези активи, които са били спечелени вчера, факторинг е съсредоточен върху бъдещия успех в продажбите и дори ако продажбите, за да растат 5 пъти, тя няма да бъде ограничена до финансиране по факторинг. По-детайлно сравнение на финансиране, когато факторинг с други кредитни продукти, показани в таблица 1.

Таблица 1. Разлика в факторинг финансиране от други кредитни продукти

Навременното плащане на данъци и договори с доставчика, поради наличието на необходимото количество оборотни средства.

С точката на пари точка, факторинг решава проблеми, като например:

- разширяване на дела на компанията на пазара. В снабдителя възможност за привличане на нови клиенти, увеличаване на гамата от продукти на склад и, като следствие, увеличаване на оборота и печалбата.

- увеличаване на ликвидността на вземания. Доставчикът получава парите веднага след изпращането на стоки с отложено плащане. Финансиране изплаща автоматично нараства ръст на продажбите.

- премахване на недостига на пари в брой. Точно планиране на паричните потоци и изплащането на собствен дълг. Доставчикът може да се изгради план за погасяване факторинг финансиране "за тяхната фирма": да се плаща в деня, когато е необходимо и това е до такава степен, която се изисква в момента.

- навременно плащане на данъци. В съответствие с глава 25 от Данъчния кодекс на България трябва да бъде плащане на данъци при превоз на стоки и услуги. Получено финансиране по службите за факторинг в деня на доставката, доставчикът няма да бъде нарушен, "оценки" с държавата. Доставчик компания получава гаранция за защита от санкции от страна на кредитора (включително правителствени агенции) при ненавременно изчисления с тях, причинени от недостиг на пари в брой. Друга възможност е да се получи финансиране до този момент данъчни плащания.

- навременно изплащане на договорите. Намаляване на времето на забавяне на плащане за покупки на стоки води до по-добри ценови условия за закупени стоки и увеличаване на размера на търговски заеми, получени от техните собствени доставчици.

В търговския аспект на факторинг ефективност отразява във факта, че банката е подпомагано от гледна точка на управлението на кредит. Банката контролира навременното плащане на клиенти за доставка, проверка плащане дисциплина и бизнес купувачи репутация, ефективно управлява вземанията. Bank в рамките на факторинг позволява на клиента да управлява риска и да се избегне безскрупулни доставки до клиенти, компетентно изгради лимит и тарифна политика за търговско кредитиране.

Освен това, когато факторинг доставчик на услуги защитена от рискове тегло. Това е, преди всичко, на кредитния риск, т.е. неплащане от доставката на купувача на всички, рискът от смущения с ликвидността, т.е. риска от забава на плащане и валутния риск (риска, че по време на, да речем, един долар в периода на отсрочване на плащането при доставка).