Заблуда, лъжа и лъжливи тенденции Dzhordzh Сорос, които наистина се движи пазарите
Икономическата история - тя е безкрайна поредица от епизоди, основани на лъжи и измама, а не истината. Това е пътят към големите пари. Целта е да се определи тенденцията с фалшива помещение, се повозим на тази тенденция и да се премести далеч преди той губи всякакво доверие.
"Лъжи и измама. "- това са някои от забележителните думи от един от най-големите търговци на всички времена. Също така е по-дълбоко разбиране на това как пазарите наистина работят.
Какво е палиндром (името му изписано същите напред и назад) е наистина казва тук, това е за неговата теория на фалшиви тенденции.
Идеята за фалшива тенденция на пазара се основава на убеждението, че за разлика от общоприетото западната мисъл, реалността не може да бъде спретнато опакован в истината и лъжата; черно и бяло.
- Нещата, които са верни
- Неща, които не отговарят на действителността
- Нещата, които рефлексивен
Той отбеляза, че е важно да се разграничават тези понятия, когато той каза:
Стойността на истината на рефлексивен одобрение за неопределено време. Можете да намерите и други отчети с неопределен стойност на истината, но ние можем да живеем без тях. Ние не можем да живеем без възвратни отчети. Едва ли е необходимо да се подчертае, дълбокия смисъл на това изречение. Нищо не е по-фундаментално значение за нашето мислене от нашата концепция на истината.
На концепцията за рефлексивност Сорос може да се прочете тук.
На предимствата на решенията на доброто и злото по прогресивна скала в сравнение с фиксирания каза Насим Талеб:
Фалшиви тенденции възникват, когато доминиращата вяра (това, което ние наричаме стереотип) се основава на неточни предположения, но стереотипът е толкова силна, че тя все още се движи цената. Ефектът на фалшивия стереотипа на пазара всъщност работи за укрепване на силата на убеждението, че първоначалните му предположения са верни. Теглене, така че цената допълнително от реалността (което е вярно) в отразяващ контур. Тъй като са родени мехурчета.
"Нека накратко повтаря моята теория за тези, които не са запознати с него. Тя може да се обобщи с две изречения. На първо място, на финансовите пазари не е точно да отразяват всички налични знания, така че винаги да дават изкривена представа за реалността. Този принцип на погрешимост. Степента на деформация може да се променя от време на време. Понякога е доста малък, а друг път - съвсем ясно изразен. Когато е налице съществено разминаване между пазарните цени и реалността говоря далеч от равновесни условия. Това е мястото, където сме сега.
От друга страна, финансовите пазари не играят чисто пасивна роля. Те също могат да повлияят на така наречените основите, които би трябвало да са, те трябва да отразяват. Двете функции, които извършва на финансовия пазар, които работят в противоположни посоки. В пасивен или когнитивната функция, основи dolzhnyopredelyat пазарни цени. В активните или манипулативно, характеристиките на пазара, цените да намерят начини за оказване на влияние върху основите.
Когато двете функции работят едновременно, те пречат един на друг. Предполага се, че независима променлива на една функция е зависима променлива в друга, така че нито една функция не е наистина независима променлива. В резултат на това нито цената на пазара, нито обективна реалност не са напълно определени. И двамата страдат от елемент на несигурност, която не може да се брои. Аз наричам рефлексивност на взаимодействие между двете функции. Френк Nayt призната и заяви, този елемент е неизмерима несигурност, в книга, публикувана през 1921 г., но ефективен пазар хипотеза и теорията на рационалните очаквания умишлено не му обърна внимание. Това е, което ги прави толкова подвеждащо.
Рефлексивност създава обратна връзка между оценката на пазара и така наречените основите на който се измерва. Обратна връзка може да бъде положителна или отрицателна. Отрицателна обратна връзка носи пазарните цени и основната реалност. С други думи, отрицателна обратна връзка е самостоятелно коригиране. Той може да продължи вечно, и ако основната реалността не се променя, то може да доведе до равновесие, в които пазарните цени отразяват основи. Напротив, положителна обратна връзка е самолечение. Тя не може да продължи вечно, защото в крайна сметка, пазарните цени ще бъдат толкова далеч от реалността, че участниците на пазара ще трябва да признае тяхната нереалистично. Когато става дума etotperelomny време, процесът ще се самовъзстановява в обратната посока. Това е начина, мехурчета са получени nafinansovyh пазари. Bubbles - не са единствените прояви на рефлексивност, но те са най-показателните.
В моята интерпретация на равновесието, което е основната идея в областта на икономиката, е ограничаване на случаите, когато отрицателна обратна връзка се осигурява в рамките на възможното. Положителни оценки преобладаващата догма главно nerassmatrivaetsya, и заслужава много повече внимание.
На тези принципи съм разработил теория на елементарните puzyrey.Kazhdy балон има два компонента: основната тенденция, която преобладава в реалността и заблуда по отношение на тази тенденция. Когато грешката между тенденцията и да играе положителна обратна връзка по стартиране възходи и падения. По пътя, процесът непременно ispytyvaetsyaotritsatelnoy обратна връзка, и ако тя е достатъчно силна, за да оцелеят тези тестове, и тази тенденция и погрешната представа, ще се засили. В резултат на това очакванията на пазара стават толкова далеч от реалността, че хората са принудени да признаят съществуването на грешки. Период на полумрак, по време на който се съмнява, расте и все повече и повече хора губят вярата си, но преобладаващата тенденция по инерция продължава. По думите на Chak Prins, бивш glavaCitigroup: "Докато се възпроизвежда музика, ще трябва да станеш и да танцуваш. Ние все още танцува ". В крайна сметка превръща момента се случва, когато тенденцията се обръща, а след това се възстановява в обратната посока.
Обикновено асиметрична форма мехурчета. Възходът на един дълъг и започва бавно. Той постепенно се ускорява, докато тя отново изравни в периода на сумрак. Кратко и рязък спад, тъй като то е свързано с принудителна ликвидация на неплатежоспособни позиции. Пропадане се превръща в паника, достигайки своя апогей през финансовата криза.
Най-простият пример чисто финансов балон може да се намери в имота. Като тенденция е, - наличието на кредит. Недоразумение, който продължава да се повтаря в различни форми, - стойността на обезпечението не зависи от наличието на кредити. В действителност, връзката е рефлексивен. Когато кредит става по-евтино, по-усилено, както и разходите за недвижими имоти се разраства. Става по-малко настройки по подразбиране, кредитна история и подобряване на стандартите за кредитиране разхлабени. В разгара на бума на дължимата сума на кредита е в своя връх, а от своя страна генерира фалшиво ликвидация, намаляване на разходите за недвижими имоти.
Преобладаващата тенденция в superbubble е все по-нарастващото използване на кредитни и ливъридж. Преобладаващото погрешно схващане - вярата, че финансовите пазари са самолечение, и те трябва да бъдат оставени на мира. Президентът Рейгън го нарече "магията на пазара", както аз го наричам пазарен фундаментализъм. Той се превърна в доминираща вярата през 1980г. Тъй като пазарен фундаментализъм се основава на неверни помещения, приемането му доведе до серия от финансови кризи. Всеки път, когато правителството се намеси, абсорбирана или взел без грижи за финансовите институции, които попадат и прилага парични и фискални стимули за защита на икономиката. Тези мерки подсилени преобладаващата тенденция на все по-голям кредит и ливъридж, и докато те работят, те също се засили преобладаващата погрешната представа, че пазарите могат безопасно да бъдат оставени да се грижат за себе си. Намесата на властите, като цяло се признава за създаване на аморален опасност. По-точно, той е служил като успешен тест на фалшива вяра, като по този начин допълнително покачване на superbubble ".
Най-малкото, тези думи Сорос трябва да внуши дълбоко уважение към сложността на търговия. Те също така обяснява защо нашия подход към пазара трябва да започва с пълното приемане на нашата собствена погрешимост, на първо място.
Появата на такива тенденция се увеличава с увеличаване на потока световната информация и интерпретация, както и модели стават все по-гъвкави и последователни. Това е добре, каза Талеб:
"Умът може да бъде чудесно средство за самозаблуда - това не е проектиран да работи със сложността и нелинейни неясноти. Противопоставяне на обща дискусия, повече информация означава по-голяма заблуда: откритото на фалшиви модели расте по-бързо и по-бързо, като страничен ефект на модерността и информационната епоха: налице е несъответствие между хаотично случайността на съществуващия свят, наситен с информация, със сложни взаимодействия, както и нашата интуиция на събития, настъпили в повече скромно жилище. Нашата психическо архитектурата се увеличава със света на неспазване, в който живеем. "
IP Белова EA OGRN 312501803700018, ДДС номер 501809674383
Използването на този сайт е забранено без активната хипервръзка към provalue.club сайт.