премия Вариант - какво е това, обмяна Navigator

премия Вариант е. в действителност, цената му отразява сумата на парите, които трябва да плати на купувача възможност да закупи този инструмент в портфейл (купувачът на опционната премия е максималната възможна загуба).

Един търговец, който е готов да продаде опцията, в замяна той получава премия, т.е. размерът на които в момента се оценява на договора (за продавача на опционната премия е максималната възможна печалба). премия опция не е на цената на базовия актив, даващ възможност, а стойността на правото да направи сделка с базовия актив в бъдеще.

премия Вариант е сумата, която се състои от две части

премия Вариант е пазарната цена или теоретична?

опции за търговия в реалния пазар, всеки търговец ще се изправят пред факта, че той вижда две възможности цени - теоретичните и на пазара. Така че, за разлика от обичайните линеен пазар, където цената е най-важният пазарна цена (т.е. стойността, която се е образувала в резултат на сблъсъка на пазара на недвижими търсенето и предлагането) в опциите е по-важно е теоретичната цена!

Къде е теоретичната цена? Тя се изчислява по определена формула, известна като формулата на Black-Scholes, за тази формула изчислява дневния премия обмен опция и предава стойността на терминалите за търговия. Sense причина не виждам самата формула, тъй като на практика, че не е необходимо, за всичко, което има значение Exchange, но обясни какви са принципите, залегнали в тази формула, той е на стойност. Така че, опционната премия е зависима променлива и зависи до голяма степен от три фактора:

1. Цена АД - логично е, че ако цената на астма се увеличава, това е пряко отражение в цената на опцията. По темпове на растеж на астма ще вървим напред опции кол и пут-а ще бъде по-евтино. Както е добре, и обратно, като същевременно намаляване на разходите за повишаване на пут-BA, а кол-ите по-евтино.
2. Time. Останалите преди изпълнението. Колкото по-малко време остава до изтичане, по-евтино става опции, както повикване-ите, както и пускане-ите.
3. Волатилността - отразява очакванията на търговците на това колко волатилни е активът, и в бъдеще. Когато волатилност се издига, по-скъпо, и се обадете-ите и сложи-ите.

Тези три фактора колективно отчетени във формулата, моделът на Black-Scholes. Оказва се, че така наречените теория отразява истинската стойност на опцията, което е и причината за теоретичната цена е толкова важно!

И все пак, опционната премия е теоретичната цена или на пазара? Цената на пазара винаги е на пазара, но пазарната цена е основно еквивалентно на теоретичната стойност, или винаги се стремим към него. Ако на пазара и теоретични цените са много различни един от друг, има възможност за арбитраж.

премия Вариант е стойността, която може да бъде представен като в населените места и в рубли. Това са формули, чрез които можете да прехвърляте елементи от опционната премия в рубли (и обратно).