Основни видове и посоки на диверсификация - studopediya

Както беше обсъдено по-горе, един от методите за намаляване на риска в бизнеса е диверсификация, разпределението между различните инвестиционни дейности не са пряко свързани един с друг.

Като най-важните мотиви за диверсификация може да се нарече желание да стъпи в развиващите се индустрии и / или сектори с висока норма на възвръщаемост, за споделяне на риска, използването на управленски опит, понякога играе ролята на данъчни стимули.

По този начин, на основата на диверсификация се базира на три основни цели: растеж, намаляване на риска и доходността, ако компанията има очевиден стратегическо предимство в разрастващия се пазар, една сфера на дейност може да се обоснове участието на цялото внимание и всички средства на разположение на ръководството на компанията.

Обратно в 60-те години. двадесети век класики от чужди стратегическо управление установили, че големите организации са се обърнали към разнообразяване когато ръководството е наясно, че капацитета на предприятието и на научния потенциал на персонала също могат да бъдат ефективно използвани за разработването, производството и продажбите на нови продукти на нови пазари. Растеж настъпва или когато разширяване на производството на определени предприятия да работят с едни и същи клиенти, или при търсенето на нови пазари и доставчици. Възможно е също така да се изход на новите пазари, чрез разработване на нови продукти за различни групи клиенти.

В своята дейност, компанията може да използвате следните видове диверсификация [16, P.212]:

1) концентрична диверсификация - попълване на своята номенклатура, която от техническа и маркетингова гледна точка са сходни с продуктите, произвеждани от компанията. Например, за строителни фирми, както и промишлено и гражданско строителство - строителство на къщи, гаражи, вили, търговски павилиони, преглед и ремонт съоръжения. Този вид диверсификация не изисква допълнителни значителни инвестиции в процеса на дейност, тъй като няма да се промени профилът на производството.

2) Хоризонталната диверсификация - попълване на гамата си от продукти или услуги, които не са по никакъв начин свързани с основната дейност, но тя може да възбуди интереса на потребителите.

3) Вертикална диверсификация, характеризираща се с усвояването на доставчици и клиенти (включително системата за търговия) Предимството на тази форма на диверсификация е да контролира цялата верига на производството - от суровината до крайния продукт. Най-често, вертикална диверсификация е свързана с обработката на някои основни ресурси (например, масло).

3) конгломерат диверсификация - завършване на продуктовата си гама, продукти, които нямат нищо общо с технологиите, използвани от дружеството, нито текущите си продукти и сфери на дейност. На практика най-честата употреба на хоризонтална диверсификация.

Това диверсификация конгломерат се използва по-голямата част от бизнеса в момента. Този механизъм се използва предимно за неутрализиране на негативните финансови последици от несистемни видове риск. В същото време, като свежда до минимум, до известна степен и някои видове системни рискове. Принципът на работа на механизма диверсификация се основава на споделяне на риска, който пречи на тяхната концентрация.

Основните области на разнообразяване, които могат да бъдат подходящо да се използва в предприемаческата дейност са следните:

Разнообразяване на пазара. т.е. работещи паралелно в няколко продуктови пазари (когато повредата на един офсет към друга) и разпределянето на доставките между много потребители (еднакво желателно да се гарантира стабилността на стойността на дейност);

Разнообразяване на доставка на суровини. т.е. сътрудничество с много доставчици. Това дава възможност да се отслаби зависимостта на предприятието върху околната среда, от ненадеждността на отделните доставчици. Ако нарушите графика на доставка, дори и по обективни причини (липса, несъстоятелност, форсмажорни), компанията ще бъде в състояние да се премине към работа с други доставчици. Разбира се, това усложнява работата на отдела на материала - техническо снабдяване и маркетинг и предизвиква съпротивата им. Ето защо, ръководството на компанията трябва да контролира броя на своите доставчици и клиенти;

Диверсификация на инвестиционния портфейл. В образуването на инвестиционния портфейл се препоръчва да се даде приоритет на изпълнението на няколко проекта на сравнително ниска капиталова интензивност на програмата, която се състои от един-единствен инвестиционен проект. Ако все още имате да работи с един или двама партньори, е желателно да се разпространява или разпръсне риск. В този случай, договорът трябва да бъде ясно предвидено разделяне на дейности и отговорности. Задължително условие, за да бъде липсата на стъпала, операции или операции с неясен или двусмислен отговорност. Диверсификация на инвестициите включва:

Разнообразяване на финансови дейности включва използването на възможностите за алтернативни доходи от различни финансови транзакции - краткосрочни инвестиции, формирането на кредитния портфейл, изпълнението на реални инвестиции, създаването на дългосрочни инвестиции портфолио.

С цел да се определят причините за диверсификация на производството и икономически дейности на предприятия, предимствата и недостатъците необходими за анализиране на тази стратегия. Основните предимства на диверсификация, получени от възможността да го използвате, за да се осигури защита срещу рискове и да се постигне обединяване и повишаване на предприятието стойност.

Като описва механизма на диверсификация като цяло, трябва да се отбележи, че тя действа избирателно, за да се намалят негативните последици от индивидуалните рискове. Осигуряване несъмнен ефект при неутрализиране на комплекс рискова група ад-хок, тя не дава ефект за неутрализиране на преобладаващата част от системния риск, на първо място и данъка върху инфлацията. Следователно, използването на този механизъм е компанията ограничено. Нещо повече, на практика, диверсификация не само може да се намали, но и да увеличи риска. Повишен риск възниква, когато предприемач инвестира в областта на дейност, в която неговите знания и управленски способности са ограничени. В този случай, трябва да устои на изкушението да се поддържа лош бизнес чрез приходи, получени в други области, като тази практика може да доведе до факта, че всички печалби ще бъдат похарчени за нерентабилна промишленост.

По този начин, диверсификация - метод за управление на риска позволява на предприятията да получат доход от инвестиране в определени проекти не са свързани с основната дейност. Използването на диверсификация може да спаси компанията от фалит и ще позволи да продължи да функционира.