"Краен победител" форуърдни сделки

"Краен победител" форуърдни сделки.

Forward сделка "направо" - споразумение между две страни за обмен на две различни валути по курса, договорен днес с доставка в определен бъдещ момент.

Това, което отличава нападателят на "явен" сделката "място"? Нека разгледаме следния пример.

• Вариант 1: Можете да изчакаме и да не правят нищо с надеждата, че щатския долар ще остане същата или да се понижат.
• Вариант 2: Вече можете да си купите щатски долара по спот курса и ги поставете върху 3 месеца на паричния пазар с.
• Вариант 3: Можете да сключи сделка с нетърпение "направо", това е да се купуват щатски долара днес за доставка през 3 месеца.

На какво вариант да се спре? Ние ще излезе от резултатите от тях.

Вариант 1: Резултатът
В този случай клиентът чака в продължение на 3 месеца, а след това влиза в сделка на пазара "спот". И ако през това време щатския долар спрямо германската марка ще се увеличи? Да купуват долари се нуждаят от по-голямо количество печати.

Вариант 2: Резултатът
Този сценарий се състои от две сделки.
Сделката "спот" - долара покупка и продажба на пощенски марки.
Предоставени депозити - разполагането на американски долари в продължение на 3 месеца.

Ако клиентът не разполага с парични знаци за сделката "място" за продажбата на пощенски марки спрямо долара ще се нуждаят от заем, който се дължи на изплащането на съответни проценти.

Вариант 3: Резултатът
Този вариант включва само една сделка, по време на която не изисква капитал. Корпоративен клиент получава оферта 3-месечен USD / DEM напред "направо" в предните части. Предният курс се определя чрез добавяне / изваждане на точките напред към / от скоростта на място.

Тази схема по-долу илюстрира последователността на събитията, когато се прави напред сделката "направо".

Както е определено от датата, на която с нетърпение стойност и форуърд курсовете?

форуърдни точки

Напред точки се използват за форуърдни лихвени проценти, базирани на спот курса. Напред точки се определят от разликата в лихвените проценти за двете валути, участващи в сделката.

За да се изчисли абсолютната стойност на скоростта напред, се добавят форуърдни точки към спот курса или да ги изваждат от него. Ако предните допирни точки се добавят към спот курса, те казват, че с нетърпение процент се определя на премия. Ако предните допирни точки са извадени, те казват, че с нетърпение процент се определя на отстъпка.