Как да инвестираме в индекса MICEX
В световен мащаб има две стратегии за инвестиции в акции - активни и пасивни, аз написах за тях по-подробно в тази статия. С една дума, активни инвеститори се опитват да изберете индивидуални акции и инвестират в пасивна индекс. Днес пасивен инвеститор има два начина: първо - да купуват акции и създават самия индекс, а вторият - да се инвестира в индекс фонд, който ще се повтаря динамиката на индекса. И двата начина имат своите предимства и недостатъци. В България повечето индексни фондове са ориентирани на индекса MICEX. Днес искам да ви кажа как да се инвестира в индекса MICEX чрез индекса на взаимни фондове или как да го направите сами.
индексни взаимни фондове
Съставен ми веднъж оценени акции във взаимни фондове, показва, че в дългосрочен план, по-голямата част от активно управляваните фондове не са в състояние да напреднат на доходността на индекса MICEX. Ето защо индексни фондове са пасивни инвеститори, се препоръчва да се инвестира в акции.
Предимствата на този метод е, че портфейл се управлява от управляващото дружество, инвеститорът и всички действия са сведени до минимум - за закупуване на акции на инвестиционното дружество. Но за комфорта на се налага да плащат комисионни, които се хранят част от доходите. Стандартен набор от такси в PIF включва:
- допълнителни такси при покупка на акции
- отстъпки за продажба на акции
- Наказателно награда
- Депозитар такса, одитор и оценител
- други разходи
намаления количеството, премии и награди може да бъде от 0 до 3% и варира в зависимост от:
- режим на придобиване единици (чрез агент или CC),
- дългосрочни инвестиции (най-вече по време, толкова по-ниска комисията)
- размер на инвестицията (колкото по-голяма е сумата, толкова по-малко Комисията)
- специфичен управляващо дружество
Общата сума на тези разходи може да бъде до 5%.
Например, най-големият индекс фонд VTB Capital - MICEX индекс има следните разходи:
В момента в списъка на индексни фондове фокусирани върху индекса MICEX включва 21 Foundation.
Как да изберем индекс взаимен фонд
Основните критерии за избор на индекс фонд - това е точността на индексите и ниски разходи. NAV - нетна стойност на активите трябва да бъде достатъчно голям, фондът трябва да е в челната десятка - това ще намали шансовете на МС изведнъж иска да промени профила на фонда или повишаване на комисионна.
Изберете индекс взаимен фонд на следния уеб сайтове Infestfunds.ru и nlu.ru.
Infestfunds на сайта отиват средствата по раздел от търсенето. В полето Target показва индексът на инвестициите, специализация - MICEX и натиснете Търсене бутон.
Всеки фонд има кратко резюме - NAV, управляващото дружество, минималните такси, списък агенти, отстъпки, намаления, възнаграждения и други ...
Но аз все още посъветва, моля, посочете тази информация директно на интернет страницата на управляващото дружество, като данните в удостоверението, не могат да бъдат изцяло свързани. Това няма да е трудно, тъй като всички от Наказателния кодекс са длъжни да публикуват информация за техните стопанства в публичното пространство, така че на официалния им сайт, винаги можете да намерите правилата на фонда и отчитането му. Правила съдържат цялата информация за PIF, размера на обезщетението, отстъпки, бонуси и още много други. Твърденията разкриват активите на баланса на фонд, сертификат за стойността и структурата на активите.
Сайтът Infestfunds.ru има възможност за сравнение на динамиката на индекса MICEX и фонда. По-добре е да се сравни динамиката на 3 години, фондът трябва да бъде възможно най-точно да се повтаря движението на индекса, или поне да не бъде по-лошо. Ако на договорния фонд не отговаря на индекса, по-добре е да изхвърли.
След като сте избрали няколко взаимни фондове, аз препоръчвам да направи таблета и да го направи следните данни за сравнение:
- минималната сума за плащане
- намаления
- допълнителни такси
- Средна реална разходи фонд (възнаграждение + разходи) за последните 3 години
- NAV
След това, изпуснете основите с големи комисионни NAV малки и прекалено висок праг вход. Не забравяйте да проверите за наказателен Офис и нейните представители във вашия град. Все още можете да се обърне внимание на удобството на местоположението и функционирането на офиси, Наказателния кодекс и рейтингите на неговото име.
индекс ETF
RTS индекс на състава и структурата е копие на индекса MICEX само с едно изключение - тя не се изчислява в рубли и в долари. Съответно, основната валута фонда са и долара. Но в борсовата фонд в рубли, което води до факта, че ETF репликира динамиката на индекса на рублата MICEX.
RTS индекс се състои от 50 запаси. В състава му FINEX руски RTS ПКИПЦК ETF репликира индекса не е напълно. Тя изключва т.нар неликвидни опашката, това е, запасите с ниска ликвидност. За да следите на индекса се използва за оптимизиране на портфейла във фонда включва само ликвидни ценни книжа, на около 27-29 парчета. Фондът може да се гледа по всяко време на интернет страницата на дружеството. нетната стойност на активите на US $ 5.6 милиона.
фонд Finex RTS ETF на
Това ETF в сравнение с индекс PIFS отличава много по-ниска такса за управление 0.9%. От фонда се търгуват на фондовата борса, че е възможно да се купи при откриване на сметка с брокер. Допълнителни разходи, направени от инвеститора, когато инвестират в Европейската фондация за обучение - само брокерски услуги, те са много малки. Така общата стойност на инвеститора в сравнение с индекса на взаимни фондове са получени, са много по-ниски.
Фондът е много течност, че е възможно по всяко време на обмена да продават или купуват акции на фонда, ако е необходимо. В тази връзка, ETF също изглежда благоприятна в сравнение с взаимни фондове, изходът от които може да отнеме няколко дни.
Как да си купите на индекса MICEX
Ясен недостатък на индексни фондове са високите комисиони, които ви плащат за всяка година на управление на дружеството, както и покупка или обратно изкупуване на дялове. Накратко, те могат да бъдат няколко процента и ще отнемат част от доходите си. Само за няколко години, те са в състояние да се хранят по-чувствителни дела от печалбата.
Решението може да бъде формирането на тесен портфолио от акции, повтаряйки индекса MICEX 10, която включва 10-те най-големи компании по пазарна капитализация. Особено, защото преди той е бил в навечерието на нормални добиви, индекса MICEX (написана за него тук).
За самостоятелно закупуване на такъв индекс ще изисква минимум 111 425 рубли, което е повече от приемлива за средния инвеститор.
Необходимо е да се спомене, че периодично (веднъж на тримесечие) състава и структурата на индекса се преразглежда, така че инвеститорите могат да имат, за да го направя ребалансиране, ако състава си промени. Сегашната структура на индекса могат да бъдат проследени на интернет страницата на секцията индекси Москва Exchange.
Предимството на този метод е, че Комисията за посредничество струва много по-малко във взаимни фондове и направи няколко стотни от процента (с изключение на други такси). Друг плюс - това е ликвидност, като акции могат да бъдат продадени незабавно и теглят пари от сметката си още на следващия ден. В взаимни фондове от обратно изкупуване на дялове на получаване на пари може да отнеме до две седмици. Е, друго предимство може да се нарече, че купуването на акции се извършват от разстояние чрез интернет, както и за придобиване на акции длъжни да присъстват на службата CC или агент.
За тези, които ще купуват сами, индексът MICEX, индексът има удобен калкулатор на интернет страницата на Uralsib Capital. Но аз ви обърна внимание, че теглото на ценни книжа в портфейла е различна от теглото в индекса, в зависимост от размера на инвестициите.
За съжаление, този метод има някои сериозни недостатъци. Това, както и високите бариери за навлизане на пазара, както и голям брой акции, с които да работят. Само не забравяйте, че в състава на индекса MICEX се преразглежда всяко тримесечие. Той може да бъде изключен от действието или обратното включва новата хартия, променят своя дял. Съответно, трябва редовно да го наблюдава и повторете всички стъпки. Това значително увеличава разходите си и да стигнете до данъците. При инвестиране чрез индекс, можете фонд с тези проблеми няма да се срещнат.
По кой път ще изберете зависи от вашите предпочитания. Най-просто и удобно без съмнение е най-индекс фонд. Създаване на Self-индекс ясно по-неприятен и час скъп бизнес, а не на факта, че по-изгодна от гледна точка на разходите.