Инвестиционен риск е капаните на финансовия свят

Поздрави! Сигурен съм, че всеки един от нас ясно да разбере, че инвестирането парите си в някакъв бизнес или актив със сигурност ще рискувате.

Все пак, не всеки си мисли за това как да се справят с него, и това, което всички те могат да бъдат, тези рискове. Ето и днес, просто говорим за риска за инвеститорите: техните видове, методи за оценка и начини за намаляване.

Видове инвестиционни рискове

Това, което се счита за риск?

Инвестиционен риск е вероятността от загуби (пълно или частично) инвестираните средства в активи. видове риск, има много. Основните от тях предлагат да разглобите по-подробно.

кредитен риск

Този вид е може би един от първите, които идват на ум. Един инвеститор може да получи обезщетение от факта, че кредитополучателят не ще бъде в срок за плащане на задълженията си. Кредитополучателят може да бъде физическо лице, фирма или държава (облигации).

За да се изчисли предварително на кредитния рейтинг. За държави и големи компании се очаква нейните рейтингови агенции (повече за това по-долу).

пазарен риск

Рискът, че пазарната стойност на придобития актив. Това може да стане по много причини. Съответно, видовете пазарни рискове, има повече от дузина.

Диверсификация на инвестиционния портфейл в няколко валути (на рублата, долар, евро, франк, британската лира).

ликвидния риск

Ликвидност - възможността да се превърне в пари в брой активи (което е важно - изключително бързо и с минимални разходи). Най-високата ликвидност имате пари в банкови сметки, най-ниската - недвижими имоти и антики. Тези, които веднъж продаден апартамент или гараж знам - клиентът не е лесно да се намери, а сделката отнема много време.

Инвестиционни активи с различна степен на ликвидност. Във време на криза е да се даде предимство на високоликвидни инструменти.

инфлация

Това е рискът от намаление на покупателната сила, а оттам - и реалния доход от инвестиции. Ако инфлацията е по-висока, отколкото процентът на възвръщаемост в реално изражение, инвеститорът страда загуби. В допълнение, той намалява с времето и размера на капитала. Повече, отколкото други, изложени на този риск инструменти с фиксиран доход: банкови депозити, спестовни сертификати и облигации.

Създаване на портфейл от инструменти, които показват, че средният добив е по-висока инфлация.

оперативен

Рискът, свързан с грешки, измама или несъстоятелност на посредника, когато се работи с активи. Почти всички операции с активи от инвеститорите не пряко, а чрез посредници - брокери. банка или управляващо дружество.

Включване на излишък "връзка" във веригата на инвестициите, увеличава риска за инвеститорите. Посредникът може да е некомпетентен или нечестен спрямо клиента. И това ще бъде изключително трудно в случай на банков фалит, Наказателния кодекс или брокер да върне стойността на активите си.

Не се доверявайте на средствата за помирител. Най-простият пример е да се привлече инвестиции на стойност над 1,4 милиона рубли не е на един, а в няколко банки ..

Правни рискове включват няколко фактора: промени в действащото законодателство, несправедливи съдебни процеси, недостатъчна за конкретната държава данъчна система и лобиране за интересите на определени групи при вземането на закони.

Инвестирайте голяма част от активите в страната със стабилна регулаторна рамка и работеща съдебна система.

Той съчетава всички рискове, свързани с политическата нестабилност в страната (военни преврати, революции, предсрочни избори, общи стачки и демонстрации). В ситуация, в която нестабилна политическа ситуация в страната, рискът от загуба на активи (изцяло или частично) се увеличава многократно.

Не се инвестира в страна с нестабилна политическа ситуация.

престъпник

Риск е присъщо на страните, в които не съществуват надеждни механизми за защита на правата на собственост. Така например, през 90-те години във всички страни от бившия Съветски съюз (включително и в България) е криминално риск достигна своя връх. Днес нивото на този риск се оценява като една от най-ниските (с изключение на някои региони на България). Въпреки това, в групата включват криминални рискове и корупцията, които българското ниво е достатъчно високо.

За да се застрахова активите си и да им се осигури максимална защита.

Изкуствено (естествено)

Рискът от авария (в Чернобил експлозия, разлива на нефт в Мексиканския залив, Фукушима-1 АЕЦ). Те също така включват загубата и разрушенията, причинени от земетресения, цунами, наводнения и други природни бедствия.

Застрахователни активи и със сигурност най-широка диверсификация.

Кредитен рейтинг

Как тогава да се изчисли на рисковете на ниво компания или каже. за цялата страна? За тази цел има специални агенции за кредитен рейтинг, които са включени в изчисляването на кредитни рейтинги.

Кредитен рейтинг - способност, фирма или държава да изплати дълга си на едно лице (да дават заеми, взети по-рано). класиране фигура Инвестиционно показва как да се инвестират на сигурно място в икономиката на една държава.

Международно приети да се фокусира върху оценката на трите най-големи рейтингови агенции: Fitch, Standard Poors и Moody е (и трите са на американски произход).

Всяка агенция използва собствен алгоритъм оценка. Но нито един от тях ще вземе под внимание фактори като нивото на корупция, размерът на държавния дълг, стабилността на икономиката и стабилността на политическата система.

Оценки наименования не са много различни един от друг. надеждност градация намалява от "А" до "D". Буквата "А" (в различни варианти) означава най-висока степен на надеждност, и буквата "D" - фалит на страната.

Тези агенции са възложени следните стойности в България ВВВ-. BBB и Baa2 съответно (средно намаляване на надеждност). За инвеститори, този рейтинг означава "рисковите инвестиции на ниво спекулации."

RMS променливост за различни класове активи

Преди да инвестират в даден актив, е желателно да се изчисли индексът на риск. Най-лесният начин да направите това с помощта на стандартно отклонение (SD).

Цифрата показва как цената (или доходност на актива) се отклонява от средната си стойност. Колкото по-висок брой - на по-рискови активи (и по-висок потенциал за печалба!).

Таблицата по-долу показва, стандартно отклонение на годишна печалба за различните класове активи:

• Паричен пазар (2-3%)
• Краткосрочни връзки (3-5%)
• Дългосрочни връзки (6-8%)
• Акциите на компаниите в САЩ (10-25%)
• Чужди капиталови инструменти (15-25%)
• Акциите на компаниите в развиващите се пазари (25-35%).