синдикиран заем

Синдикиран заем (синдикиран заем) - заем, предоставена на един кредитополучател от няколко кредитори (кредитори синдикат), обикновено в рамките на едно и също споразумение за заем с разпределението на акциите между участниците в синдиката на кредита, с което размерът на кредита и рискът се поделя между участващите банки. Синдикирания заем се използва ако кредитополучателят изисква голямо количество на кредита, и банката не може да осигури на своите нужди, необходими ресурси или за една банка е нежелателно такава концентрация на риска на кредитния портфейл.

Външният вид на синдикирания заем се дължи на несъответствие на нуждите на големите кредитополучатели и капацитета кредитиране на банките, които ги обслужват, както и наличието на регулаторни ограничения върху предоставянето на големи заеми на един кредитополучател.

Основната цел на синдикирания заем е финансирането на проекта. кредитни сделки за придобиване на активи, търговски кредити, лизингови операции. кредитни линии. рефинансиране на дълга, и други подобни. Най-широко синдикирани заеми, получени под формата на краткосрочни заеми, револвиращи кредити. както и се прехвърля и в различни валути заеми. Най-голямата сума са склонни да привличат големи предприятия с висок кредитен рейтинг.

Отличителна черта на заема са:

1. на кредитополучателя може да получи значително количество на заема (10 млн за няколко милиарда долара ...), които, като правило, банките не дават еднократна сума на един кредитополучател;
2. кредитни условия, права и отговорности на кредитори и кредитополучатели, са изложени в документ, изготвен в съответствие с английското право, и подписани от всички страни;
3. синдикирани условията на заема варират от 6 месеца до 3 години, а понякога и много повече (за финансиране на проекти);
4. Терминът структуриране сделка и документиране на 1.5-3 месеца;
5. предоставяне на синдикиран заем, за разлика от стандартните банкови заеми, предполага съществуването на специфични финансови и други задължения, нарушаването на които кредиторите могат да поискат предсрочно погасяване на кредита.

Следните видове синдикирани заеми:

1. Съвместно инициирана от кредита - съвкупност от индивидуални заеми, предоставени на членовете на синдиката на един кредитополучател, ако във всяка от споразуменията, сключени между кредитополучателя и кредитора, при условие че:
   • срок на погасяване на кредита и лихвения процент, е един и същ за всички транзакции;
   • всеки кредитор дава пари на кредитополучателя въз основа на отделни двустранни споразумения и има индивидуален право да претендира за кредитополучателя по кредита от фондовете;
   • всички плащания за предоставяне и погасяване на кредита извършва чрез банков-агент, който действа от името на кредиторите, на базата на многостранно споразумение, сключено от кредиторите, и която съдържа условията на синдикирания заем (сумата на кредита, а делът на всяка банка, на лихвения процент, падежна дата) , и идентифицирани отношенията между кредитори и агент банка.
2. Индивидуално инициира заем - заем, предоставен от банката (първият кредитор) на кредитополучателя от тяхно име и за своя сметка, правото на иск, в който преотстъпва на трети лица, които са членове на синдиката, при следните условия:
   • делът на всеки член на банков синдикат в общо придобитите права на изискванията за кредитополучателя определят от споразумения между участващите банки на синдиката и на първия кредитор на прехвърлянето на вземания;
   • процедури на участващите банки на синдиката в случай на неплатежоспособност на длъжника, включително владение на обезпечение при условие че те са определени многостранно споразумение.
3. Заем без определяне на дела на отделните банки (условия на собствения капитал) - заем, издаден от банка-организатор на кредитополучателя от тяхно име, в съответствие с подписаното споразумение за заем в края на банката-управителят на споразуменията за синдикални заем с трети страни, в които се посочва, че трета страна:
   • поеме задължението за предоставяне на банкови средства на организатора не по-късно от края на търговския ден, по време на който банката-организатор трябва да предостави на кредитополучателя със средства;
   • има право да изиска плащане на главница, лихви и други плащания, до такава степен, че кредитополучателят изпълнява задълженията си към банката-мениджър, а не преди реалното прилагане на съответните плащания.

В зависимост от броя на банките, участващи в кредитиране, синдикиран заем може да бъде отворен. когато средствата, участващи на всички заинтересовани банки или клуб. ако ограничен брой банки, включени в кредиторите. Търсене участващите банки за синдикиран заем носи олово банка (главен мениджър). Синдикирани заеми също са разделени в защитена и незащитена. В първия случай кредитополучателя осигурява ликвидни обезпечения, държавна гаранция или гаранция от големи компании, които имат висок рейтинг. В случай на необезпечени кредити на риска на кредитора, свързани с надеждността и стабилността на бизнеса на кредитополучателя.

В началото на съорганизатор на банката и на кредитополучателя между тях, в съответствие с международната практика, е подписала предварителен договор (срок лист), съдържащ най-важното за двете страни по отношение на условията, при които договорът ще бъде подписан по-късно. В някои случаи, протокол за намерения може да се подпише вместо на предварителен договор. Подписване на предварителен договор за банков домакин е основата, за да започне процеса на създаване на група кредитори (Syndication). След определяне на основните участници в синдиката започва процес на съдебна регистрация на кредита.

В процеса на организиране на две нива на взаимоотношения възникват синдикиран заем - един между синдиката и на кредитополучателя, а втората - между кредиторите, които са страни на синдиката. Тези правоотношения са фиксирани в двата договора. Първо, основният договор - договор за кредит, а вторият - на участниците в споразумението за синдикат на участие в синдикат, който определя отношението на всички участници.

Когато организира синдикиран заем на кредитополучателя изгражда отношения с една банка - организатор на кредита. Банка-организирани, обикновено се определя от един от най-големите кредитори. За организирането на организатора на банков синдикат получава комисионна. Банка-организатор трябва да изготви информационен меморандум на кредитополучателя предлага на други банки да участват в синдиката и проекто-договора. Той трябва да е уверен в надеждността на самия кредитополучателя да е допълнителна гаранция за другите членове на синдиката.

След сключването на договора за кредит от банка-организатор като агенти, се натрупва означава банките членки на синдиката, и ги предава на кредитополучателя. Той също така се разпределя върху лихвените плащания и сумата на главницата за възстановяване. Съгласно условията на синдикирания заем на кредитополучателя връща средствата на всеки кредитор на равни вноски. По този начин, на индивидуалния риск на всеки кредитор въз основа на солидарната отговорност е свързана с общия риск от синдикирания заем. Отличителна черта на синдикирания заем към банка член е, че комуникацията му с кредитополучателя не е пряко, а чрез една банка-организатор или операции агент банки.

Предимствата от използването на синдикиран заем за банките е, че те имат възможност да се намалят техните разходи по сделката. свързани с предоставянето на кредити и намаляване на кредитния риск. В допълнение, малките банки, които участват в синдикирания заем, достъп до първокласни кредитополучатели, като им позволява да се подобри качеството на кредитния си портфейл.

Предимствата на синдикирани заеми за фирмите е своевременно получаване на големи количества от заеми, както и по-кратка продължителност и по-ниски разходи за набиране на необходимата сума на средствата, в сравнение с издаването на корпоративен дълг.

Още статии: