Различията между договорите за форуърдни и фючърсни - studopediya

Bo = 100 - 102 = - 2

BF 97 - 100 = - 3

# 8710; В = - 3 - (- 2) = - 1

SEC = 100 - 1 = 99

Спечели "дълги" Hedger защото той ще си купи истинско предимство в бъдеще на по-ниска цена: 99 <100.

Продавачът на фючърса на 102, а напротив ще се реализира печалба в размер на 102-100 = + 2, и тази печалба да го компенсира тежки загуби в реалния пазар, на който той продава актива към 97. Окончателното му цена ще бъде същата като тази на купувача: 97 + 2 = 99. Той не е бил напълно компенсирани за загубите им в реалния пазар, но, въпреки това, без "хедж", те биха били много по-високи.

Договорът напред ( "Напред") - представлява OTC гъвкав. срочен договор за доставка на стоки и в бъдеще на определена цена.

Различията между "напред" и "фючърси", представени по-долу. Въпреки това, за да се идентифицират най-характерните черти на "Напред", които са неговите индивидуални особености. Просто имайте предвид, че на пазара на масло е донесъл свои собствени характеристики в посока напред за търговия:

- работен обем договор, но масло "напред" стандартизирани (500 м. бар. 600 понякога. бар. мини или "Напред" 50т. барове.). В физическо доставяне под "напред" позволено отклонение от обхвата на ± 5%;

- до 90% от "напред" завършва физическо доставяне на актива (пазара на масло 20 ÷ 40%);

- "Напред" сключи две контрагенти (може да бъде чрез посредник фирма), и се посочва, че всички условия на сделката, както и най-важното - цената.

Масло пазара се предлага вече подготвени (генерични) договор е разработен от "Шел" в Европа и "Коноко" в Азия. Имайте предвид, че цената на "напред" - договор и, като правило, не се рекламира на други участници на пазара. Цените на петрола "напред" са известни на всички участници в напред търговия.

пазарни операции