Облигации като за получаване на приходи по-висока от банков депозит безрисков
Ако държат спестяванията си в банка. имаме лоша новина за вас: вие губите пари тихо. И това не е, че имате възможност да получите по-висока доходност чрез закупуване на злато или акции. Там са по-рентабилни финансови инструменти, всъщност не отстъпва на надеждността на банковите депозити. Става дума за облигации, издадени от с високо кредитно качество компании.
Как става така, че една и съща банка е готова да вземе парите от нас в дълг към тези различни условия? Отговорът на този въпрос ще дадем по-късно. Но първо, нека да поговорим за това, което поддържа делови хора да инвестират в облигации налични средства.
Пречка едно: всички пари в обращение
От първата причина за създаването на възглавница за финансова сигурност избледнява на заден план, всичко е ясно. Инвестирайте всички наличните пари в бизнеса - за много български предприемачи норма, принудителен или умишлено.
Втората пречка: невежество
Втората причина за ниския интерес към облигациите интересни и дава основание за подробна дискусия. Да започнем с това - това е връзката като обезпечение на дълг. Издателят издава облигации на пазара, за да събере определена сума. Но за разлика от запасите, които не могат да държат какъв период от време, облигациите имат валидност: емитента заема от инвеститора (купувач на облигации) със задължението да върне парите и да плати на добива купон - лихвата над номиналната стойност.
лям предимство не само в техните по-висока доходност в сравнение с банковите депозити. Те са по-малко ограничителни условия: спешно да вземе парите от депозита е по-трудно, отколкото да продаде част от облигациите. Ако изведнъж се нуждаете от някаква сума, най-вероятно няма да бъде в състояние да се премахне част от парите пуснати на срочен депозит. Разбира се, можете да затворите си депозит на всички, и след това да го отворите в по-малък размер. Но, първо, вие губите лихвата по депозита. И второ, не е фактът, че нов депозит можете да поставите при същите условия, но не и при по-ниски лихвени проценти.
Тук може да възникне въпросът. Е, аз може да продаде част от облигациите, без да губи интерес, но кой ще ги купи от мен, ако имате нужда от пари спешно? Изведнъж процеса на продажба ще се проточи в продължение на дни, седмици или месеци?
Това няма да продължи. Процесът на продажба отнема минути, а парите ще отидат за банковата сметка на същия ден или на следващия ден. Този път, зависи от условията на банката, в която сметката си. Но във всеки случай, на каквито и да било седмици или месеци не говорим.
Предимства на облигации преди принос
Пречка Трето: стереотипи
Грешки и прости навици, ни мъчим да действат на модела е достатъчно. Ще се съсредоточим върху основните.
1. Имаме нужда от сериозни финансови познания, трябва постоянно да държи под око на финансовия пазар. Това е вярно, ако ще да работи на фондовия пазар, благородни метали, опции, фючърси. Дори връзка, ако имате намерение да ги използват като инструмент на печалба: активно купуват и продават в зависимост от пазарните условия. Но ако използвате облигациите просто като по-изгоден алтернатива на банковите депозити, не се изисква специални познания. Трябва да се знае точно същото нещо, което трябва да знаете за депозиране: зрелостта и доходност. All.
2. За да купуват облигациите трябва много пари. Това е подвеждащо. Номинална стойност на една връзка - 1000 рубли. Никой няма да ви безпокоя, за да започнете с покупката на няколко връзки. Брокерът не ви гледат странно, той по-скоро би се радвам, че все повече и повече хора започват да ценят този удобен инструмент. Но лихвата по депозитите, много просто обвързан с размера на вноските. Искате ли висока възвръщаемост? Занесете в банката повече пари.
3. Можете да поемат риск и много пари. Това вече беше обсъдено по-горе, но този въпрос е важен за разбиране и това не е грях да подчертая още веднъж: облигациите не са спечелили инструмент, този инструмент за опазване. Като банков депозит, те са фиксирани и предварително известни рентабилност. Това не е спекулативен инструмент, в зависимост от обстоятелствата.
4. Това е рисковано, можете да загубите всичко. Рискът е изцяло зависима от стратегията на инвеститора - кои облигации, която изберете. Качеството на кредит на емитента на облигациите може да бъде различна. Смята се, с помощта на различни рейтинги. Ние няма да навлизаме в подробности, обади за помощ на здравия разум: логично е, че облигациите, издадени от държавни или големи корпорации с държавно участие, имат висока кредитна оценка.
Представете си, че и аз съм станал инвеститори. Ние се придържаме към стратегията на "облигации - Биодизел". И оформянето портфолиото си от така наречените "сини чипове": квази-държавни облигации и високо качество "първо ниво" - задълженията на федералните заеми и корпоративни облигации, като например Руски железници компания Газпром, Роснефт. Сбербанк и други подобни.
Смятан безрискови държавни (държавни) облигации, но доходността не е толкова висока. Добив облигации квази-публични-високи с 1-2%, а рискът е сравнима с суверена. Доходността на висококачествени облигации от първи ред може да се различава от една държава в 1.5-3%. Всички останали вече могат да бъдат приписани на високо рискови облигации.
Но ако решите да купите така наречените "рискови облигации" с доходност от, например, 50% - ние рискуваме. Висок добив връзки от нулата не се образува. Ако емитентът обещава висока възвръщаемост - от него да направи нещо принуден, а той не е в състояние да привлече пари при по-ниска скорост. Повишена доходност винаги означава повишен риск от неизпълнение, това правило не е изключение.
5. съмнения относно надеждността на брокера. Друг често срещан стереотип: брокерът може да ми открадне облигации и да избяга. Но тази гледна точка "по киното", отколкото реално. Да започнем с това, че брокерите, както и банки, са лицензирани, тяхната дейност е също контролирана от CBR. Физически, вашите ценни книжа не се съхраняват от брокер, и в хранилище на Националната сетълмент (NSD). Брокер поддържа само запис на колко акции принадлежи на кого. NSD е част от обмена и има висок рейтинг надеждност. В случай на фалит на брокер всички ценните книжа остават в ÑŠÐ и клиентът трябва да подадат заявление, за да ги прехвърли на услугата на друг брокер.
Четвърта пречка: техническата сложност на придобиването на облигации
Да, има такъв проблем. Ако сте решили да се откаже от банков депозит и покупка облигации, ще имате достъп до специална програма - търговия терминал. Кой искате да го инсталирате сами да се разбере, конфигуриране, генерира и изпрати криптиращи ключове. Обезпокоителен. Интерфейсът също изисква определено умение: терминалът работи не само в облигации и има изобилие от възможности, повечето от които никога няма да използвате.
Проблемът е решен, или се хареса на брокерите, които ще действат от ваше име, или с помощта на специални приложения за финансови транзакции.
Така че, защо доходността по облигациите?
Нека се върнем към въпроса за началото на статията и да разберете защо Сбербанк пуска облигации с доходност много по-висока от доходността по депозитите. Причината за промяна на крайната цена на средства, събрани по различни начини. Когато банката взема парите си на депозит, това прави вноски в системата за гарантиране на влоговете (DIA). Това е вашият принос към банката трябва да плати интерес за вас и интересът към ACB. На облигациите на тези такси не е така. Поради това, банката може да си позволи да плаща по-високи доходи за тях.
Оказва се, че облигациите Сбербанк са по-рисковано инструмент от приноса в една и съща банка? на теория само. Защото, ако този размер банка не може да изпълни задълженията си по депозитите - не DIA не помага. Тази застраховка система просто не е достатъчно пари. Аз дори не искам да си представя какво би се случило в страната и страната, която е престанала да се върне депозитите Сбербанк. Или гасят облигациите. Също така, на същите рискове се отнасят за всички "първо ниво" облигации. Неизпълнение на това е възможно само в случаите, когато общото свиване на всички в страната. Включително задължения на банките.
За да обобщим казаното. Ако много кратко, след това купуват облигации! Ако повече подробности: вижте сами какво е важно за вас в момента. Важен принос за краткосрочен или дългосрочен. Важно е да бъде в състояние да вземе част от парите веднага, обикновено носят пари в банката или да купят облигации все още неизвестни.
И ако решите да купите облигации, не забравяйте, няколко прости правила:
- Използвайте ги като средство да се спестят пари, но не и средства, за да се възползва от шанса и да правят пари.
- Само купуват облигации на емитенти с високо качество.
- Не забравяйте правилото "колкото по доходността - по-висок риск", и не вярвам в безплатен обяд.
