настояща стойност за целите на МСФО

Една от новостите, които имаме към МСФО, е използването на отстъпката за оценка на счетоводни статии, оповестени във финансовите отчети. В рамките на тази статия, за да се определи какво е настоящата стойност, как се изчислява и кога трябва да се направи.

въпроси дисконтиране разкрити в МСФО (IFRS) 13 "справедлива стойност измервания" (наричан по-нататък - МСС 13).

Намалена е настояща или текущата стойност е сумата на очакваните приходи в бъдеще, потреблението, или заплащането (сумата от бъдещето), дисконтирани на база на даден лихвен процент. Въпросът е, както следва. Ние знаем, че определена сума, която се получава или изплаща след определен период от време, но не знам какво е сега цената на бъдещи плащания. Изчисляването на настоящата стойност, или сконтиране, дава отговор на този въпрос.

Отстъпките се основава на реалните разходи за настоящата ситуация, че определена сума пари, днес е на стойност повече от бъдещето, за една година или няколко години, което се дължи на факта, че тя може да се използва за генериране на доход под формата на лихва.

Настояща стойност се изчислява като произведение на бъдещата стойност на нормата на дисконтиране. На свой ред, дисконтовият процент се определя по формулата:

където: KD - дисконтиране фактор DM - дисконтовият процент, N - дисконтиране период.

сконтов процент е винаги по-малко от един и определя количествената стойност на настоящата стойност на една валута в бъдеще при условията, приети за неговото изчисляване.

Например, ние трябва да се определи настоящата стойност на задължението, което трябва да бъде погасен в рамките на 5 години в размер на 1 милион рубли. Дисконтовият процент се определя на 12%.

1) Намерете фактор стойност отстъпка в размер на 12%, а броят на периодите 5:

KD = 1. (1 + 0,12) 5 = 0,567 427

2) Да се намери настоящата стойност на произведението на сумата, която да бъде изплатен в нормата на дисконтиране:

DS = 1000000 × 0,567427 = 567 427 (търкайте.)

По този начин, за да се изчисли настояща стойност, което трябва да знаете:

суми и време на бъдещата сума обезщетение
сконтов процент.

Отстъпките се прилага като метод, който се състои в постигането на икономическите резултати на различните години в сравнение със същия път ума около края на XIX век, когато бързото развитие на капитализма е довело до появата на големи дългосрочни проекти. В този смисъл, дисконтирането е използван за изготвянето на дългосрочни бизнес планове и оценка на инвестиционни програми, предназначени за изпълнение в дълъг период от време.

Но доколкото тази тема е от значение за счетоводството? Преди появата на МСФО няма доказателства, че отстъпките са по някакъв начин са били приложени при изготвянето на финансовите отчети. счетоводна и финансова отчетност, за разлика от бизнес планирането, фиксирани вече настъпили факти на икономическите дейности. От гледна точка на МСФО, използването на дисконтиране при изготвянето на финансовите отчети, които е важно за потребителите на тези твърдения, които са посочени от инвеститорите и обмислят отчитане компании като възможен обект на инвестиция.

Отстъпките се използва за изчисляване на баланса, като:

амортизирана стойност на кредити и вземания, инвестиции, държани до падеж, и финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност;
струва на незасегнатите некотирани капиталови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност, защото справедливата стойност не може да бъде надеждно измерен, както и стойността на активите, които са дериватни инструменти, които са свързани с такива некотирани капиталови инструменти и изчисляването на който се прави от доставка на такива капиталови инструменти ;
Справедливата стойност на финансови активи и финансови пасиви, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата и финансови активи на разположение за продажба, в случай на приходния подход за определяне на справедливата стойност;
Размерът на обезщетението, определено като задължения на неопределена продължителност или задължения на несигурна стойност в случаите, когато влиянието на фактора време върху стойността на парите е съществен;
стойността на задължението и ползите задълженията за дефинирани доходи за доходи след напускане;
стойност на нетната инвестиция в финансов лизинг.

В допълнение, в съответствие с МСФО, дисконтиране не се използва само за оценка на баланса на активите и пасивите. Можем да различим най-малко две посоки, изисквани от дисконтиране процедури. Това - за изчисляване на "междинни" показатели, които се считат или взети под внимание при оценката на балансови показатели, представени в отчета за финансовото състояние. Примери за такива "междинни" показатели могат да бъдат:

Справедливата стойност на финансовите активи и пасиви при първоначално признаване в случаите, когато определянето на справедливата стойност се използва подхода на доходите;
първоначалната стойност (цена) на материалните запаси, дълготрайни активи, нематериални активи в случай на тяхното закупуване, разсрочено плащане;
Справедливата стойност на дълготрайните материални активи, нематериални активи и други активи, които са в обхвата на МСФО (МСС) 36 "Обезценка на активи", при определяне на справедливата стойност се прилага метода на доходите;
стойността на дълготрайните материални активи, нематериални активи и други активи в обхвата на стандартите МСФО (МСС) 36 "Обезценка на активи";
стойност на минималните лизингови плащания, ако стойността му е по-ниска от справедливата стойност на наетия под финансов лизинг активи.

И накрая, за разкриването в бележките към справедливата стойност на активи и пасиви, които не са отразени в отчета за финансовото състояние по справедлива стойност, може да се наложи да се изчисли настоящата стойност при определяне на справедливата стойност се прилага метода на доходите.

На първо място, МСФО 13 определя три подхода за определяне на справедливата стойност: на пазара, разходите и приходите. техники за измерване на справедливата стойност, с участието на дисконтиране се прилага, когато подход за доходите. МСС 13, параграф Б13, и определя, че настоящата стойност е прилагането на подхода за доходите. Според приходния подход, бъдещите суми (например парични потоци или приходи и разходи), се превръща в една сума на ток (т.е. с отстъпка). Настояща стойност - инструмент, използвана за свързване на бъдещите сумите (например парични потоци или стойности на разходите) с съществуващата сума използва норма на дисконтиране. В действителност, МСС 13, представлява обща дефиниция на настоящата стойност на която не се различава в зависимост от целите, за които се използват дисконтиране.

Следваща МСС 13 отбелязва, че в резултат на дисконтиране на справедливата стойност отразява текущите пазарни очаквания за бъдещи количества. Определяне на справедливата стойност на актива, като се използва отстъпка обхваща всеки един от следните елементи от гледна точка на участниците на пазара към датата на оценяване:

приблизителни оценки на бъдещите парични потоци от един актив или пасив се оценяват;
очаквания по отношение на възможни промени в размера и времето на получаване на паричните потоци, представляващи несигурността, присъща на паричните потоци;
стойност на парите, представлявана от процент по парични безрискови активи, зрелост или срока на годност съвпадат с периода, обхванат от паричните потоци и която не представлява никаква несигурност по отношение на риска от времето и по подразбиране за притежателя им (т.е. безрисков лихвен процент ..);
цената, платена за приемането на присъщата неопределеност в паричните потоци (т.е. премия за риск ..);
други релевантни фактори. Всички елементи, споменати по-горе са взети под внимание при определяне на справедливата стойност на задължението, като се прилага дисконтов, плюс един много важен елемент - рискът от неизпълнение на това задължение, включително и собствения кредитен риск.

В зависимост от това как се използват тези елементи, различни един от друг методи за определяне на текущата стойност. МСС 13 определя три такива методи:

метод на регулиране на дисконтовия процент;
Първият метод на оценка въз основа на очакваната настояща стойност;
2-ри метод на оценка въз основа на очакваната дисконтираната стойност.

Основните разлики между методите се основават на комбинация от изчислените два показателя: на дисконтовия процент и бъдещите суми, за да бъде пренебрегван. За удобство на тези различия могат да бъдат представени в таблицата "разликите в методите за оценка на настоящата стойност."

Разликите в методите за оценка на настоящата стойност

Коефициентът на дисконтиране регулира на риска

Използваният дисконтов процент за начина на регулиране на дисконтовия процент произтича от наблюдаваните норми на възвръщаемост за подобни активи или пасиви, търгувани на пазара. Този процент се вземат предвид рисковете, свързани с паричните потоци, свързани с не -
посредствен с прогнозна актив или пасив. Тя е в действителност, коригирани за специфичния риск на конкретната норма на възвръщаемост на активите / пасивите на пазара.

Риск безплатно процент - лихвеният процент на инвестициите, предмет на минимален риск. Например, като възможно проценти безрискови в България, можете да обърнете внимание на следните инструменти:

Спестявания Банковите депозити България и други надеждни български банки.
Западните финансови инструменти (държавни облигации на развитите страни, LIBOR).
Лихвените проценти по междубанковите кредити, България (MIBID, MIBOR, MIACR).
скорост CBR рефинансиране.
Руските държавни облигации.

Коефициентът на дисконтиране, коригирана за рисковата премия

Без риск, коригирана за така наречения систематичен (пазарен) риск, който е общ за актив / пасив diversifiable в портфолио. Размерът на корекцията е, рисковата премия. Оценка получава съответства на очаквания процент свързани с паричния поток, претеглени с вероятността (т. Е. Очакваният доходност). За да изчислите очакваната норма на възвръщаемост може да се използва модели, използвани за ценообразуване рискови активи, като например модела за определяне на цената на капитала.

Съгласно договора, обеща или най-вероятно паричните потоци

Съгласно договора, обеща или най-вероятно парични потоци са условни и зависят от настъпването на определени събития (например, на договорните парични потоци са условни, както е определена от условията на договора и зависи от появата на случаи на неизпълнение от страна на длъжника).

Не се регулира преценка на риска и очакваните парични потоци

За разлика от договорна, обеща или очакваните парични потоци най-вероятно паричните потоци не са условни и не зависи от настъпването на определено събитие. Очаквани потоци се определят като претеглена с вероятността от средната стойност на всички възможни бъдещи парични потоци.

Коригираните преценка на риска и очакваните парични потоци

Очаквани потоци, се коригират според систематичен (пазарен) риск, който е общ за актив / пасив в diversifiable портфейл, чрез изваждане на премия в брой на риска. В резултат се получава така наречената надежден еквивалентен на паричните потоци, по такъв начин, с риска, че участниците на пазара не
зависи от обмена на определен паричен поток чрез очаквания паричен поток.

настояща стойност, разбира се, доведе до увеличаване на счетоводителя натоварване, изготвят финансови отчети в съответствие с МСФО. Ситуацията се утежнява от малка вероятността, че увеличаването на натоварването ще бъде съпроводено с увеличаване на заплатите. Поради това, в интерес на счетоводители, доколкото е възможно, за да стесните обхвата на обекти, за да бъдат намалени цени, както и да бъде в състояние да оправдае професионален докато позицията си в предната част на одитора.

Кои активи и пасиви не трябва да бъдат покрити чрез дисконтиране и / или каквито и да било активи и пасиви може да се оттегли от отстъпката, като се използва професионална преценка?

Стандарти излъчват само един обект, който не е за да се отхвърли, а сочат направо в него. По този начин, в съответствие със стандартите МСФО (МСС) 12 "Данъци върху дохода", точка 53, отстъпка не важи за отсрочени данъчни активи и пасиви по отсрочени данъци, дори и в случаите, когато ако отсроченият данъчен актив свързано със задълженията в оценката на която се прилага дисконтиране.

От под отстъпката може да извлече оценка на справедливата стойност, ако целта е само да се ограничи използването на пазарен подход и / или подход на разходите:

пазарен подход - метод за оценка, която използва цени и свързаното с тях информация, генерирана от пазарни сделки с подобни активи / пасиви или групи от активи / пасиви;
подход на разходите - метод за оценка, която отразява сумата, която би била необходима в момента на мястото на производствения капацитет на актива (текущата възстановителна стойност).

С приемането на предположението, че стойността на дълготрайните материални активи, нематериални активи и други активи, намиращи се в района на МСФО (МСС) 36 "Обезценка на активи", е незначителен и не надвишава тяхната справедлива стойност, намалена с потенциалните разходи за изхвърляне, може да направи професионална преценка и направи изчисления на стойността в употреба повечето от съоръженията.

В повечето случаи това не е необходимо или възможно благодарение на несъществен ефект от временното използване на пари дисконтиране по отношение на краткосрочните активи и пасиви. Съгласно МСС (IAS) 1:

Обратно към списъка с артикули