Методи за определяне на предните допирни точки

Forward марж = 1.3409-1.3376 = 0.0033

2. Break напред - договори за обмен, които могат да бъдат упражнявани в началото, ако пазарът е благоприятен за темповете на клиентския трафик, тя може да не изпълни договора незабавно, в размер на почивка, определени от банката, в която предвидена компенсация на загубите от преждевременното прекратяване на договора на банката. Ако степента на пазарна падне под лимита, определен от договора, клиент на банката могат да обменят си валута по фиксиран курс и да го плаща на банката определена премия.

Break-напред - транзакция, извършена с използването на продължаване и backwardation.

Forward скорост = процент място + доклад (или - backwardation)

MRC = премия (премия) + банкова комисионна

Депортират = отстъпка (отстъпка) + банкова комисионна

Пример: Break-напред се предвижда продажбата на щатския долар спрямо CHF в размер 1,5200 в 3 месеца, за да се прекъсне ниво на 1.5500, договорът задължава клиента да продаде щатския долар в 1.5200, но и му позволява да ги изкупи обратно в размер по желание 1,5500.

1. Ако спот курса в края на срока на договора е по-малко от 1,5500, клиентът просто продават USD по курса 1.5200. Тази сделка е еквивалентен на продажба на USD в 1.5500, но дава възможност за едновременното плащане на разходи в размер на CHF 0,0300.

2. Ако спот курса в края на срока на договора е по-висока от 1.5500, клиентът продава USD в 1.5200 и ги изкупува обратно по 1,5500, което гарантира до нетни разходи в размер на CHF 0,0300. След това клиентът може да продаде долара по спот курса на пазара.

3. Обхват нападател - договора, който създава определен период от колебанията на валутните курсове.

Клиентът избира една от двете точки и дата интервал изпълнението на договора. Банката, от своя страна, избира втората точка, въз основа на промените в лихвените проценти и на предлагането и търсенето на валутата.

договор валути коридор позволява на участника по сделката да се реализира печалба при изпълнението на горната граница на диапазона или ограничи загубите си с помощта на по-ниска точка на интервала.

Ако към датата на изтичане на срока на договора, обменният курс е извън обхвата, участникът може да изпълнява договора от спот курса в началото на подписването на договора, без премиите в полза на банката.

Най-често в предни инструменти световната практика:

4. Споразумение за лихвен форуърд (ForwardRateAgreement) FRA- е един от най-стандартизирани форуърдни договори между двете страни, процентът определяне на условната стойност на бъдещия заем или депозит, за който се установява следното:

време на безвъзмездна финансова помощ / заем / разположение на депозит;

FRA- задължението за плащане / получаване на определен процент в бъдеще, независимо от лихвения процент на пазара в момента.

Инструменти от този тип обикновено се използват от кредитополучателите на паричните пазари, за да определя лихвените проценти, които плащат по краткосрочни заеми.

Продавачът осигурява плащане в брой на купувача в случай на възстановяване, определен целеви е по-високо от нивото в договора.

Кредитополучателите, които искат да се намали риска от увеличаване на цената на заемите, закупуване на FRA.

Купувачът заплаща на продавача в брой FRA през есента ставки под референтните нива в договора.

Кредиторите, които искат да се намали риска от падане на лихвените проценти в бъдеще, продават FRA.