Концептуалният, структурата и класификацията на оборотния капитал
Оборотен капитал обикновено се наричат активи (средства), за да бъдат превърнати в пари в брой в рамките на нормалните операции на дружеството за срок не по-дълъг от една година.
Плаващи активи са мобилни активи на предприятието, които са в брой или могат да бъдат превърнати в тях за една година или един производствен цикъл [1].
За оборотни средства - са финансови средства, инвестирани в съоръженията, използването на които се извършва сега или в един производствен цикъл или в рамките на относително кратък календарен период (обикновено не повече от 1 година) [2].
Тези средства постоянно се правят на веригата в хода на икономическата активност, променят формата си с парите за стоката, както и обратното. По този начин, те образуват по-голямата част от разходите за производство. От друга страна, те са гаранция за ликвидност, т.е., способността му да изплаща задълженията си. В рамките на капиталовата структура на работа означава съвкупността от елементите, образуващи текущите производствени съоръжения и управлението на средствата от, това е, поставянето им върху отделните елементи.
Структура на оборотно е съотношението на отделните елементи, които се движат производствени активи и лечение активи, т.е. показва пропорцията на всеки елемент в общия размер на оборотно.
Основната част от текущите производствени активи включва предмети на труда - суровини, основни и спомагателни материали, закупени полуготови изделия, контейнери за гориво и гориво и опаковъчни материали. В допълнение към циркулиращата производствени активи някои инструменти - предмети с ниска стойност (IBE), инструменти, специално оборудване, подмяна на оборудване, инструменти, резервни части за поддръжка, специално облекло и обувки. Тези инструменти работят най-малко една година или имат ограничение на разходите. Ограничения стойност в обращение средства периодично се променя, което е свързано с продължаващата преоценка на дълготрайни активи и на периода на придобиване.
В допълнение, предприятията тези инструменти често наброяват хиляди имена, които са технически трудно да се взема под внимание тяхното износване. Поради това, на практика, те не принадлежат към основните, и револвиращ фонд.
Изброените елементи и инструменти съставляват групата на текущите производствени активи - Материални запаси. В допълнение към тях в сегашните производствени активи включват работа в прогрес и разходи за бъдещи периоди.
Средствата Основната цел напреднали в настоящите производствени мощности е да се гарантира непрекъснат и ритмичен производствен процес.
Освен циркулиращата производствени активи в предприятията формират средства за обработка. Те включват: готовата продукция в склада; доставят стоки; парични средства в брой и по банкови сметки предприятия; вземания по сметки; средства в други сметки.
Основната цел на лечението е да се осигурят средства ресурси циркулационен процес.
Съставът и структурата на въртящи средства не са еднакви в различните сектори и подсектори на икономиката. Те се определят от много фактори на производство, икономически и организационни ред.
По този начин, в областта на машиностроенето, където дългия производствен цикъл, като голяма част от незавършеното производство. В предприятия на леката и хранително-вкусовата промишленост е доминирана от суровини (например в текстилната промишленост). В същото време в хранителната промишленост (например млечни продукти, масло-сирене) е относително високо съдържание спомагателни материали, опаковки, завършен продукт.
При растенията, когато голям брой на приложимите инструменти, апарати, инструменти, като голяма част от предметите с ниска стойност (например, в областта на техническите и метал).
В добивната промишленост са на практика няма запаси от суровини и основни материали, но голяма част от разходи за бъдещи периоди. Освен това, например, в петролната индустрия повишена пропорция на спомагателни материали, резервни части за ремонт основните фонове.
От стойността на готовата продукция, доставени стоки, вземането се влияе от фактори като условията на продажба, форми и състояние на сметки.
Главната особеност на сегашната актива е ликвидност, т.е. преобразуване на скоростта в брой елемент актив.
С цел намаляване на ликвидността оборотен капитал може да се класифицира [3]:
1. Парични средства. Са най-течност елемент текущи активи. Те включват парични средства в брой, средства по сетълмент и валута, и други сметки в банки. Те са важен показател за платежоспособността на организацията.
2. Лесно ценни книжа: Компаниите често инвестират свободните парични средства в депозитни сертификати, менителници, приети от банки, държавни ценни книжа и висококачествени ценни книжа на големи компании собствени акции. Тези гаранции трябва да бъдат лесни за изпълнение, имат краткосрочно лечение, за да се изключи рискът от загуба на главницата. Акциите на други компании не са включени в текущите активи, защото: Стойността на акциите е предмет на значителни колебания, запасите представляват собственост на фирмата (не е актив), собствениците на акции се компенсират само след удовлетворяване на кредиторите. Ето защо, акциите са нетекущи активи (с изключение на собствени акции).
3. Вземания. Продажба на продукти на кредит, за да даде на съответните суми, отразени в баланса като вземания. Ликвидността зависи от финансовото състояние на длъжниците и техния бизнес репутация.
4. отбелязва, вземане. Неплатени менителници в рамките на специални споразумения за плащане на доставките и услугите.
5. запаси. Сред тях са готови стоки, запаси от суровини, незавършено производство.
6. Други текущи активи. Сред тях са краткосрочни инвестиции в акции на други дружества, застрахователни премии живот.
Текущите активи и могат да бъдат класифицирани в зависимост от степента на ликвидния риск [4] (вж. Таблица 1).
Оборотен капитал се класифицират според неговата форма (на мястото и ролята в процеса на възпроизвеждане):
1) за производство или материал (запаси, незавършено производство, готова продукция);
2) плащане (в брой и т.н.). Разглеждане на състава и структурата на оборотния капитал позволява да се докоснат до най-важните проблеми на организацията на оборотен капитал като тяхното рационално разпределение между сферите на производство и разпространяване.
Създаване на оптимални съотношения оборотни средства в производството и обработката е от съществено значение за извършване на производство парични програма, и е основен фактор за ефективността на оборотния капитал.
Според степента на планиране на оборотния капитал разделен на нормализирани и nonnormable. Материални дълготрайни активи се нормализират и плащане - не са регламентирани.
Според източници, формирането на оборотни средства се делят на собствени, взети назаем и назаем.
В днешната икономическа среда предприятията разполагат с широки права на разположение на оборотния капитал. Текущите активи на разположение на предприятието и не подлежи на отнемане. Компаниите могат да ги продават и да ги прехвърлят на други фирми, организации, институции, граждани, отдаване под наем, предоставяне за временно ползване (с изключение на тези, които не са в собствеността или ползването на предприятията).
Важен проблем в предприятието е да се запази оборотен капитал. В процеса на финансово планиране е важно да се определи евентуалното наличие на излишък или недостиг на оборотен капитал в началото на периода на планиране. За това е сумата от очакваното (действителна) наличието на собствени оборотни средства на предприятието в началото на периода на планиране, с общия си нужда от оборотен капитал.
Ако търсенето надвишава планирания размер на оборотния капитал на предприятието, е налице липса на оборотен капитал. Фирмите, които предотвратяват образуването на липсата на оборотен капитал, могат да го направят, за сметка на собствената си, и временно привлечените средства.
Ако съотношението е обратното, е налице излишък от собствени средства, които могат да служат като източник на финансиране за работен капитал за растеж.
Липсата на оборотни средства може да възникне в резултат на редица причини, зависещи и не зависят от дейността на предприятието. Компанията не може да се гарантира безопасността на съществуващите оборотен капитал, който трябва да загубят определена сума, като се предполага загуби над плана, незаконно отклоняване на оборотен капитал, например, за нуждите на капиталното строителство, недостига на печалби.
Икономическа среда, в която функционират предприятията, имат значително влияние върху работния капитал. По-високите цени за закупени стоки и материали води до образуването на липсата на предприятия от оборотни средства в голям мащаб. Един от източниците на неговото попълване е банков заем, който в контекста на инфлацията се дава при високи лихвени проценти.
финансова политика провеждана от държавата, могат да затруднят или да насърчава нормалното производство и финансовата дейност на фирми, включително и рационалното използване на оборотния капитал. Важна роля тук принадлежи на данъчната политика на държавата. Така задачата на редица данъци върху разходите за стоки (строителство, услуги), по-специално плащането на ДДС към бюджета, авансовите плащания на данъка върху доходите води до отклоняване на оборотен капитал на предприятията от непроизводствени разходи. Това принуждава компаниите да заемат най-високите лихвени проценти, за непланирани източници на финансиране изглежда, че нарушава финансовата дисциплина. Отклоняване на оборотен капитал доведе до забавяне на техния оборот, намалява ефективността на предприятието, финансовото му състояние се влошава.
Организация на оборотен капитал изисква включва систематичен контрол на тяхната безопасност и ефективност чрез използването на проверки и прегледи на базата на статистически данни, оперативно и счетоводство.