Използването на акредитиви с чуждо финансиране

Развитието на международната търговия и икономическите отношения налага използването на адекватна система за финансиране на външнотърговски сделки. В съответствие с обичайната практика в настоящия момент vremyanaibolshee разпределение стопанските субекти poluchilaakkreditivnaya образуват изчисления, когато чуждестранно финансиране.

Акредитив - е форма на населените места между фирми и организации, по смисъла на който е, че платецът инструктира банковата му да банка, обслужваща получателя, платена необходимата сума в определения срок, въз основа на условията в акредитива записва отчета за платеца.

В международни търговски писма се използват като начин на плащане в търговски сделката, и като средство за финансиране на сделката.

Писма са разделени на покритие (депозиран) и непокрити (гарантирано).

Когато един покрит (депозиран) акредитив емитиране банкови преводи за сметка на платеца, или му даде размера на кредита на кредита (покритие) на разположение на изпълняващата банката за целия срок на кредита.

Непокрити (гарантирано) акредитив - кредит, при отварянето на които банката издател осигурява изпълняващата банката право да задължи от продължаващата му кореспондентската сметка до размера на кредита.

Със своите значителни предимства, форми на плащане и финансовите операции, основани на акредитиви, българските банки са свикнали да отговори на нуждите на своите клиенти, които работят по външнотърговските договори.

Както бе споменато по-горе, акредитив - е задължение на банката да плати на продавача определена сума в определена валута и в определено време на продавача срещу документите и условията, определени от купувача при откриването на акредитива. Във връзка с това акредитив форма на уреждане има редица предимства за участниците в сделките (фиг. 1).

В зависимост от това кой е клиент на банката (вносител или износител), има различни форми на международни акредитиви.

Внос акредитив е най-сигурният начин на плащане и най-добрият инструмент за финансиране на договори за внос. Както подсказва името, с писмо внос на кредит за клиентите на банката са вносители.

Внос акредитив се използва за следните цели:

изчисления на договора за внос с максимално намаляване на риска от неизпълнение на договор (без доставка на стоки, услуги отказ, отказ да се работи);
финансиране на договори за внос в размер на международния финансов пазар, които често са много по-ниски, отколкото България (долната линия е, че вносителят получава банков заем за формиране на покрития върху акредитива, българска банка за издаване на кредитни пари е финансиране в чуждестранни кредитни институции).

клиент на банката, в този случай плаща комисионна за банката за издаване на акредитиви и лихви по кредити, издадени за целите на формиране на покритие на акредитив, което включва лихвения процент и чуждестранна банка марж българска банка.

Ние представляваме приблизителния ред на внос акредитив:

клиент се отваря в банковите сметки за уреждане и валутни български;
Клиент обръща българска банка сертификат сделка за внос в съответствие с законите на Република България;
клиентът е банковото извлечение, при откриването на акредитива;
ако използвате акредитив покрит, капакът се формира от акредитив за своя сметка или кредит на клиента, които са му.

Предимствата на внесените akkreditivadlya клиенти, които внасят:

намалено търговски и финансови рискове, тъй като плащането е извършено само след ще бъдат представени документи, потвърждаващи превоз на стоки (услуги, работи);
не е необходимо да се направи авансово плащане, което е особено важно, ако насрещната страна за нов кредитополучател, и не е тестван;
по-голяма правна сигурност на сделката, тъй като всички документи за корабоплаване и тествани в банката;
откриване на акредитиви, като правило, не поставя затруднения (достатъчно, за да отворите приложението);
при липса на собствени средства на клиента, за да образуват покритие на акредитива, той има способността да организира финансирането на ниски цени за международни;
формирането на покритието на акредитива се предлага в рубли, като по този начин се избягва валутен риск при сключване на договора в чуждестранна валута.

Ако клиент на банката е износител в международната търговия, на експортния кредит се прилага. което е най-сигурната форма на плащане и най-добрият инструмент за финансиране на договори за износ.

Износ акредитив се използва за следните цели:

изчисления на договора за износ с максимално намаляване на риска от неплащане на доставените стоки (извършени услуги, работи);
възможността да се разреши удължаване на чуждестранен купувач.

банков клиент при предоставянето на износа акредитив го плаща само комисионна за банката за откриване на акредитив.

Редът на износа акредитив може да бъде, както е показано на фиг. 2.

Износ акредитив има редица предимства за клиентите износители:

намалено търговски и финансови рискове, като плащане за доставените стоки (оказани услуги, извършена работа) е гарантирано;
не е необходимо да се осигури търговски кредит на чуждестранен купувач;
клиент-износител може да получи плащане на стоката (услуги, строителство) за кратко време и да инвестира в оборотен капитал;
клиент-износител е в състояние да безопасно разширят пазарите си, привличане на нови партньори;
по акредитива на чуждестранен купувач може да се предостави на разсрочено плащане;
по-голяма правна сигурност на правни сделки, тъй като всички корабоплаване и документи тествани в банката.

Прилагане на международната акредитив може да бъде представляван от схемата (фиг. 3).

Фигура 3 показва следните етапи на работата на международната акредитив: 1 - договор; 2 - заявление за откриване на акредитив; 3 - LC; 4 - съветва акредитив; 5 - транспортирането на стоки; 6 - прехвърляне на документи; 7 - проверка на документи; 8 - Предаване на документи; 9 - искане за плащане; 10 - плащане; 11 - плащане; 12 - да се провери платени документи; 13 - платени документи.

Основните насоки за използването на акредитиви са:

закупуване на недвижими имоти, парцели;
покупка на дялове в дружества с ограничена отговорност;
плащане на стоки (строителство, услуги);
покупка на акции.

Да предположим, LLC "Манго" продава модни европейски дрехи на българския пазар. За да привлечете нови клиенти насоки LLC "Манго" е решил да закупи партида от младежки дрехи на стойност 1 милион евро в нов външен доставчик, които не са работили по-рано. Опитът с фирмата доставчик, не, проверка на репутацията не е възможно.

За да потвърдите поръчката, вие трябва да извършите плащането на 30% от разходите за облекло (300 ти. Евро). Собствени средства от LLC "Манго" е достатъчно, но в случай на провал на компанията за доставка ще бъдат принудени да претендира за размера на авансовото плащане в съда (и в двора на чужда юрисдикция). Ето защо, Ltd. "Манго" е подписала договор с доставчика посочване на акредитиви, приложени към българска банка с молба за акредитив с капак, който се поставя на депозит. отваряне комисионна в размер на 0,75% от размера на кредита.

Въз основа на акредитиви международните транзакции има възможност за организиране на разсрочено плащане за клиент-вносители - т.нар финансирането след вноса.

финансиране след внос се използва за клиенти, които са външната търговия и необходимостта от привлечени средства за организацията на вноса на стоки, услуги, съоръжения, интелектуална собственост и т.н. резултати. Г.

Редът на финансиране след вноса:

клиент се отваря в банковите сметки за уреждане и валутни български;
клиентът въвежда договора за внос с посочване на буквите на кредит;
Клиент обръща българска банка сертификат сделка за внос в съответствие с законите на Република България;
клиентът има достъп до българския бряг с изявление по повод откриването на акредитива;
Българска банка издава акредитив в полза на чуждестранно доставчика;
след изпращането на чуждестранната банка за своя сметка прави плащането на чужди продавача, предоставяйки забавяне на плащането на българските банки, които от своя страна предоставя кредит на свой клиент-вносител.

Предимствата на пост-внос finansirovaniyadlya организации, които внасят:

Използването на финансов след внос могат също да бъдат представени под формата на диаграма (фиг. 4).

Фигура 4 е посочено от следващите етапи на акредитив с финансиране след вноса: 1 - по договора; 2 - заем при формирането на покритието на акредитива; 3- приложение за откриване на акредитив, 4 - LC; 5 - акредитив; 6 - транспортирането на стоки; 7 - прехвърляне на документи; 8 - проверка на документи; 9 - трансфер на документи и предоставяне на отложено плащане; 10 - Заплащане на собствения капитал на чуждестранна банка; 11 - проверка на документи; 12 - документи; 13 - плащане в края на гратисния период; 14 - уреждане на задължения.

Като предмет на финансиране след вноса, като правило, са:

суровини;
потребителски стоки (включително храна);
стоки за препродажба;
уреди, промишлено оборудване;
резервни части, аксесоари;
резултатите от интелектуалната дейност;
вноса от други страни.

вносител на клиентите с помощта на финансиране след вноса обхваща:

финансови разходи (разсрочено плащане) с чуждестранна банка;
Кредитните маржове Българска банка;
Комисия на Българската банка за кредит.

В следващата таблица е приблизителна оценка на разходите за финансиране на сделката за клиента, като се прилагат финансиране след вноса на базата на акредитиви.

Изчисляване на разходите за финансиране след внос за клиенти, които внасят

Нека фирмата вносител забавянето на плащане за период от 1 година. StavkaEURIBOR3mv времезакъснението от 0,6% годишно.

Изчислете цената на финансиране след вноса:

0,6% + 1% + 3% + 0.5% = 5.1% годишно.

Както може да се види от изчислението, разходите за финансиране на организацията в този случай ще бъде много по-ниска в сравнение с традиционните кредити на българския капиталов пазар.

Open Фирма "рибар" се занимава с производство на рибни продукти (консервирана риба). Ръководството на компанията е решила да приложи модернизация на производството за разширяване на продуктовата гама и увеличаване на продуктивността на растенията. Подготвителната работа, компанията провежда своя собствена, наляво, за да купуват оборудването.

Бе избран оборудване, произведено firmoySeaFoodEnterprisesLtd (Япония), която струва $ 1,5 млн. Собствени средства на "Рибар" не е, за да се генерира необходимата сума, компанията може само 3 години след придобиването на оборудване (въз основа на изчисляването на бизнес плана).

Първо Open Фирма "рибар" обжалва пред с българска банка с изявление на организацията на сделката за финансиране. В резултат на това предварителен договор са били договорени и одобрени основните параметри на сделката с "Рибар" SeaFoodEnterprisesLtdi банките, които ги обслужват (на български и японски). Следваща Open Фирма "рибар" iSeaFoodEnterprisesLtdzaklyuchili договор за доставка на оборудване за акредитивите по договора. Тогава българската банка е предоставила Open Фирма "рибар" в акредитива обхваща общо 52,5 милиона рубли. (По време на заема е действал ставка от 35 рубли. / USD.) За период от 3 години в размер на 4,6% годишно и на кредитополучателя взе еднократна такса за откриване на акредитив в размер на 262 500. Разтрийте. (0.5% от размера на С).

Впоследствие българската банка изпраща на акредитива на Японската банка, който го съветва SeaFoodEnterprisesLtdproizvodit доставка на оборудване фирма "Рибар" и изпраща документите за доставка на Японската банка. Японска банка прави oplatuSeaFoodEnterprisesLtdv на $ 1,5 милиона. И изпраща документите на българския бряг. Българска банка за три години по-късно се връща парите на Японската банка с плащането на лихви в размер на 1,6% годишно, а Open Фирма "рибар" връща заема на българския бряг.

Налице е също форма на финансиране на трансграничните сделки, в които българската банка плаща сумата на договора на български износител, осигуряване на разсрочено плащане до чуждестранна банка. Чуждестранна банка, от своя страна, той дава на своя клиент - чуждестранен купувач. Въпреки това, поради факта, че цената на финансиране в чуждестранни банки като цяло са по-ниски, отколкото в България, възможността за прилагане на тази схема значително ограничени.

AF Garifulin, кредитен инспектор