Инвестициите в търговски недвижими имоти - предимства и недостатъци

По време на кризата, много от тях са обмисля да инвестира в търговски недвижими имоти и недвижими имоти като цяло, тъй като най-надеждните средства за съхранение инструмент. Колко по-ефективно капитал, инвестиран в офиси, складове и производствени мощности?

1 Инвестициите в търговски недвижими имоти - вчера и днес

В периода на криза, цената на недвижими имоти е намалена, има възможност за спекулативна манипулация, пазарните цени като цяло са изключително нестабилни и да "вози" в доста широк диапазон от числа по време на кризата. Амплитудата на промени в цените средно по повече за търговски недвижими имоти, което е свързано с промяната в оценката на някои съоръжения във връзка с променящите се условия в икономиката.

Например, цената на жизнено пространство може да се променя сравнително равномерно в отделните региони. Ако се екстраполират данните за цените в различните региони, независимо от разликата в сумите, цената на жилищата индекс криви ще бъде много, много сходни. Търговски цените на недвижимите имоти се покачват по едно и също съотношение, както на цените на жилищата.

Динамика на цените за да не зависят от колебанията на долара или златото, което лесно може да се види в изображението по-долу. В България, обменният курс е силно зависима от цената на петрола и други природни ресурси. Това е една от причините за високата волатилност на рублата на пазара и прави всички притежатели на капитала да гравитират към еврото и долара, когато става дума за запазване на формата на пари в брой.

Цените на жилищата се рушат по време на дългата депресия. Големият недостатък на недвижими имоти като инвестиция, е ниска ликвидност. Продавай, че е трудно, защото в моментите, когато имотът се продават, поради липса на пари в брой, или просто от страх от собствениците пропускайте възможността за реализиране на обекта, цената за това е падане. Ето защо, ние говорим за появата на място за спекулации. В този момент, много интелигентни инвеститори купуват апартаменти и търговски обекти с надеждата за растеж на стойността им в продължение на дълъг период от време.

2 механика печалба при инвестиции в търговски недвижими имоти

Инвестициите в търговски недвижими имоти винаги е бил универсален начин за инвестиране на пари. В действителност, в присъствието на голям инвестиционен капитал, можете да изберете да инвестира в изграждането на търговски недвижими имоти, като основен обект за инвестиции. Обикновено такъв начин на разпределение на капитала осигурява най-висока отстъпка от приходите след въвеждането на съоръжението. Припомнете си, че формулата за изчисляване на настоящата стойност на паричните потоци е както следва.

Амортизационните разходи, данъци и други, свързани с дисконтов процент все още ще запазят печалбите в рамките на допустимите граници. Тя е много по-ефективен от банкови депозити или ценни книжа.

Да разгледаме например ROI малък търговски център изграждане на търговски площ от 100 квадратни метра. В този случай, след като цената на строителството, търговията и намирането на наематели, в размер на сумата от 17 милиона рубли, плащане на 13% от данъка върху доходите ви дари пространство за цената на 1 000 рубли на квадратен метър. Ние приемаме, че цената на съоръжението ще расте устойчиво и да достигне стойност от 20 милиона рубли в края на десет години. Каква ще бъде норма на възвръщаемост или ROI (възвръщаемост на инвестициите)?

Намалена доход в продължение на десет години на данъци в размер на 13%, а разходите за амортизация 15% от нетната печалба на месец = (12 000 000 * 0.87) - (12 000 000 * 0.15) = 864 000 рубли. ROI = (864000 + (20 000 000 - 17 000 000)) / 20 000 000 = 0,19. Фигура 0.19 е често срещано явление, когато става въпрос за други видове инвестиции.

Необходимо е да се вземат под внимание променливостта на цената на квадратен метър, която варира в зависимост от географското положение на обекта по отношение на транспортни маршрути, типа на обекта, както и други качествени характеристики. Възвръщаемостта на обекта в центъра на Москва, ще бъде много по-високи, отколкото за идентичен по размер и разположение на обекта в провинцията на България. От друга страна, стойността на самия обект не може винаги да се гарантира положителна възвръщаемост на инвестициите, като се вземе предвид амортизацията, свързани с текущата работа на съоръжението.

3 вида на търговски недвижими имоти

Съществуват няколко вида на търговски недвижими имоти, които се разглеждат като обекти за инвестиции:

• Производствени съоръжения;
• Складове и територии;
• Офис и бизнес обекти;
• Търговски центрове.

Удобства често служат като обект на преки инвестиции, насочени към реализирането на печалба от активната поддръжка на помещенията. Собственикът на завода е малко вероятно да го отдава под наем, много по-изгодно да я стартирате печелившо производство. Такива инвестиции обикновено могат да си позволят само големите компании. Пример за това е сделката Volkswagen Group за закупуването на завод за сглобяване в Калуга. Общо преки инвестиции в недвижими имоти и организация на производството в размер на 1,042 милиарда €.

Съоръженията за съхранение са важна част от всяка икономическа инфраструктура. Това е един от най-благоприятните места за инвестиции. Складове не винаги са в голямо търсене, но струва услугата на реда от по-малко поддръжка на офиси или търговски център.

Недвижими имоти в центъра на града, предназначени за отдаване под наем, може да донесе стабилни печалби в удобно географско местоположение на обекта и има интерес в тази област на клиентите на града. Отново, оперативните разходи в сравнение с подкрепата на търговския център са ниски.

Най-големият потенциал за възвръщаемост на инвестициите, обикновено има удобно разположен търговски център. Всеки квадратен метър ще донесе много пари, ако има хубаво центриране, паркинг зона, стабилна интернет връзка, удобен достъп. Депозити в търговски недвижими имоти от този тип също дават възможност, при желание, да се използва търговски площи за провеждане на собствен бизнес. Това обаче важи за всички търговски обект.

4 Инвестиране в търговски недвижими имоти - сравнение с други инструменти

Търговски недвижими имоти като инвестиция обект, изглежда привлекателен за тези, които искат за столица на тяхната стабилност. Въпреки това, в сравнение с други области за инвестиции в търговски недвижими имоти има своите недостатъци:

• Тя изисква голям начален капитал;
• Сравнително ниската възвръщаемост на инвестициите, без каквато и отдаване под наем или печеливша експлоатация на съоръженията;
• Ниските ликвидни улеснения;
• Огромен списък на факторите, които влияят върху потенциалната доходност на депозитите.

За собственици на малък капитал е само два начина да инвестират в недвижими имоти:

1. Съвместно управление на имоти;
2. Кредити за формирането на адекватна капитал.

Много по-привлекателни чрез поставяне на парите може да се счита за създаването на други нетекущи активи, които могат да генерират значителна печалба дори и с малък начален капитал.