Взаимните фондове - Какво трябва да знаем за тях
Да се инвестира във взаимни фондове, не е необходимо да има "душа" няколко допълнителни млн. Трябва само да изберете надежден управляващо дружество и да се определи конкретна фонда.
В тази статия ще говорим за това, което взаимни фондове, както и анализ на това как те се различават от други методи за инвестиции в България. В допълнение, конкретни примери на компании за управление на активи, четири, които наблюдаваме, най-добрите и най-лошите резултати от инвестициите в реалната взаимните фондове през последните три години.
Да предположим, че искате да участвате в дейността на такива "гиганти" като Газпром, Yandex или MTS. Или смятате да спечелите препродажба на апартаменти в нови предградия. Или сериозно мисли за инвестиране на пари в паладий или платина.
На пръв поглед обикновени Bolgariyaninu за такива сериозни инвестиции могат само да мечтаят ... И ако всички тези мечтатели с хиляди рубли "безплатни", въведени 10 000? В този случай, общата инвестиция ще възлезе на 10 милиона рубли. Това е достатъчно, за да ги постави в нещо полезно!
Тя е в това "събиране и разпределение на средства" и се занимава с всяко управляващо дружество, което предлага на своите клиенти няколко различни взаимни фондове. Получени от акционерите парите са инвестирани в акции, облигации, депозити, борсови индекси и други финансови инструменти, които са недостъпни "простосмъртните".
С други думи, на договорния фонд дава възможност на всеки Bolgariyaninu участие в големи инвестиционни проекти. "Общият пай" за всеки взаимен фонд е разделен на множество равни по размер "парчета" - единици. В нашия пример, взаимни фонда с активи на обща стойност 10 милиона рубли - това е десет хиляди единици, всяка от които първоначално се оценява на 1000 рубли.
В този случай, условния акционер на нашия фонд могат да се купят произволен брой от тези "парчета": най-малко един, сто, хиляда.
Нека започнем с факта, че рентабилността на всеки взаимен фонд не е фиксирана и не може да бъде гарантирано от държавата или от управляващото дружество. Акционерът ще получите доходите му, само ако стойността на ценна книга с течение на времето ще се увеличи.
Ако към момента на продажбата на клиента, той се оценява на 1000 рубли, а в момента на продажба (обратно изкупуване) - 1 500 рубли, "плюс" акционер ще бъде 500 рубли по-малко задължителни разходи.
Ако стойността на един дял за същия период, напротив, е паднал - акционера, не само няма да работи по такава PIF, но и загуби част от своите инвестиции. Между другото, финансовите загуби, които не са компенсирани от всеки акционер и не са осигурени - той инвестира парите на свой собствен риск.
Защо тогава да инвестират във взаимни фондове?
Висока доходност потенциал
Възможен добив на стандарт взаимен фонд е много по-висока от доходността на средния банков депозит.
Например, "най-скъпите" приноса на спестовна банка "спестява" в размер на 15 000 рубли на година ще донесе на вложителя само 5,8%. Но взаимни фондове Сбербанк на една и съща тема "Балансиран фонд" (със средно ниво на риск) през последната година показва, че добивът на 11,06% с единична цена от 15 000 рубли.
Максимална диверсификация на инвестициите в един взаимен фонд
Куфарче всеки фонд е "хванат-чанта" от десетки различни финансови инструменти.
Например, един взаимен фонд от Великобритания "български стандарт", наречен "Empire" отличава акционерите инвестират пряко по три начина:
- част от средствата се инвестират в акции, а някои - в облигации;
- портфейлът включва четири отрасли: транспорт, банковото дело и финансите, минното дело сектор и фондове;
- във всяка от четирите сегмента на допълнителните инвестиции "разпръснати" в няколко фирми. Така например, на финансовия сектор е представен от Orient Express Bank, Tatfondbank, български стандарти и Vneshprombank.
Този подход намалява общата загуба на взаимен фонд. Например, ако един от посочените по-горе банки изведнъж фалира, всички останали печалби ще презапишат "минус" в общия резултат от фонда.
Няколко варианта на взаимни фондове
Едно и също управляващо дружество обикновено предлага акционерите няколко варианта на взаимни фондове: отворени, затворени или интервал, акциите на фонда, облигации или смесени инвестиции, пари или стоков пазар.
При избора на взаимни фондове за инвестиции, акционерът може да реши дали е съгласен да висок риск с надеждата за получаване на висока доходност? Или дали той е готов да жертва част от потенциала си печалба в замяна на "тих сън"?
Инвеститорът избира момента на погасяване на своя дял
Това е много важно нещо, което много акционери са по някакъв начин се пренебрегват. Да предположим, че стойността на вашата конкретна единица изведнъж се срина - от 1 000 рубли до 800 рубли.
В този случай, можете да:
- незабавно да го продаде и изгуби в тази операция до 200 рубли (но имайте останалите 800 рубли);
- изчакайте, докато стойността на акции ще се повиши отново до 1 000 или по-висока. В този случай, не може просто да "пробие дори", но също така да получите някои "плюс" (или поне да се намали финансовите загуби).
Въпреки това, той е да се припомни, че възходящото движение може да започне след година или две, или не започне изобщо ...
Стани акционер може да бъде всеки пълнолетен гражданин на Република България. За да направите това, което трябва да дойде с паспорта си в офиса на управляващото дружество или на мястото на получаване на заявления, отворете сметка пред рубла и да попълните въпросник.
След приключване на процедурата акционер за регистрация може да се наложи да се прилага за покупка и обратно изкупуване на акции в определен момент.
Ясно е, че всяко управляващо дружество се грижи за парите си, не са за "благодаря". Инвестициите в договорни фондове включват следните варианти на разходите за акционера.
Разходи по обслужването
Натоварени веднъж годишно и е 4-4.5 на сто от активите под управление. Това включва възнаграждението на управляващото дружество, както и заплащане на услуги от одитора, регистратор, депозитаря, и други "помощници".
Обърнете внимание! Таксата за услугата вече е включено в посочената доходност договорния фонд за последния период!
Разходи при закупуване на дял
При закупуване на една единица, трябва да се вземе предвид така наречените "премия" за покриване на разходите (до 1,5%). Между другото, някои банки не могат да налагат тази сума.
Ако парите за закупуване на устройството се прехвърлят от сметката на "чуждо" банка (не са свързани с вашата компания за управление), а след това за такава операция ще трябва да плати банкова комисионна - до 0,5% от преведената сума.
Разходите, свързани с обмен единица
Ако по време на обмен на звеното, в което се оценява по-високо, отколкото в момента на покупката, на акционера с печалбите, трябва да плащат данък общ доход (13%).
Разходи при обратно изкупуване на акции
"Продажба на" цената на акциите автоматично се намалява до акционер в 0-3% (това се нарича "отстъпка"). За щастие, много банки не го налагат на всички, и оставащият процент зависи от понятието "склад" единица в даден акционер.
В случай на доходи от продажбата на звеното ще трябва да плати всички една и съща ставка на подоходния данък от 13%.
FSFM лиценз предвижда взаимни фондове и извършва регистрацията им. Между другото, за да се предотврати злоупотребата с финансови средства на акционерите се провеждат в отделна единица - специализиран депозитар.
Контролът на няколко нива над дейността на взаимните фондове да се предотврати ситуация, при която парите на клиента се използва за други цели или се инвестира във финансови инструменти с ненужно висок риск.
Топ най-добрите и най-лошото от взаимни фондове през последните три години
Наказателно линия "Алфа Капитал" включва девет класически взаимни фондове, седем и три специализирани индустрия.
Най-изгодно "alfovskim" се оказа специален фонд PIF "Алфа Капитал Нафтогаз". Това означава, че на договорния фонд се инвестират в дългосрочен план и ликвидни акции на петролните компании. През последните три години делът "Нафтогаз" цената се увеличава с 39.4%.
Дойдох PIF "Power" аутсайдери MC "Алфа Капитал". В продължение на три години стойността на своя дял е паднал до 62,52%.
Savings Bank - управление на активи
При управлението на Банка ДСК от Наказателния кодекс е 28 класически и секторни взаимни фондове с ниско, средно и високо ниво на риск.
През последните три години показа най-висок добив договорен фонд "Телекомуникации и технологии" - е + 35.38% в стойността на акциите. Най-нещастните отново доказа, Фондация "Power": той е загубил в цената на 65,49% за период от три години.
Росбанк предлага пет акционери на взаимни фондове под управлението на ЗАО "UFG ИНВЕСТ".
През последните три години се оказаха най-печелившата фонд "Българска облигации" (на инвестиции в основните български компании облигации). Ръстът на стойността в размер на 19,76%.
Най-лошите резултати за същите три години показаха, UIF "Инфраструктура" (акции обещаващи български фирми). През този период, цената на акциите е паднала с повече от една трета: на 37.04%.
УД "Райфайзен Кепитъл" предлага на своите акционери 17 открит и един интервал взаимни фондове.
Най-добрите резултати показаха PIF "САЩ", чиито средства са инвестирани в американския фондов пазар през последните три години. През този период, стойността на акциите на фонда се увеличава с 65.3%.
Но най-плачевни резултати показват едни и същи страданието "Power" (взаимен фонд портфейл се състои от акции на дружества, занимаващи се с производство, продажба и транспортиране на електроенергия). През последните три години цената на акциите падна с 66.92%.