Волатилността, изчисление волатилност
Волатилността е важен параметър на пазара, като именно той дава намек за това, че стойността на движение е в състояние да направи един актив за предварително определен период от време. Портфолио мениджърите използват данни за променливост за изчисляване на риска, както и в рамките на деня за търговия през него изчислява и потенциал (разстояние на печалба). Определяне на нестабилност.
В тази статия ще говорим за нестабилността прилага в рамките на деня за търговия, но принципите за изчисление са сходни и за търговия в рамките на седмица / месец / тримесечие.
Летливост - относителната стойност. Ние казваме "волатилност е увеличен / намален по отношение на нестабилността в предходния период (или средната волатилност за редица периоди)."
Исторически (исторически) променливост
От името трябва да се разбере, че историческите данни ще бъдат използвани за изчисляване. И ние очакваме през деня стандартно отклонение (оня ден ще трябва да се търгува в рамките на деня). Това ще изисква известни познания за Excel. Ще бъде необходимо да се изпомпва данните на цените на затваряне на инструмента за търговия през последния месец или два (ако искате месечна вол ще трябва данните за последната година), аз например, да вземе валутната двойка EUR / USD (тъй като е възможно да се предприемат действия или фючърси, не е от значение) данни за валутата, която може да изтеглите от тук (RU). или от тук (EN) (източници доста в мрежата), така че е възможно да се изпомпва данни от MT4 чрез натискане на бутона F2.
Но трябва да се има предвид, че изчисленията, които взехме само цената на затваряне. Когато по-дългосрочни позиции тя не е от решаващо значение, но в рамките на деня за търговия, трябва да се има предвид, че висока / ниска цена за деня може да бъде (и често е) се различава от цената на затваряне. В такива случаи, той реши да се изчисли средното разстояние от минимум до максимум на деня в продължение на 10-20 дни. Много терминали вече подготвените за тази цел инструмент - индикаторът Average True Range. Динамиката на стойностите на показателя в рамките на деня за търговия не е важно, но много важна роля, изиграна от съотношението варира текущия ден (разстоянието от минимума до максимума на ден) до средното варира 10-20 търговски дни преди текущия. Ако, например, ATR е равен на 0,0105, и варира текущия ден - 0.0032, а след това на актива има потенциал за растеж и за есента. Но ако в деня варира в размер на 60% или повече от ATR. След това в рамките на деня на актива за търговия на този ден за търговия е по-добре да не се вижда.
Мълчалив (мълчаливо) променливост
Очаквана колебливост отразява очакванията на търговците по отношение на историческото volatilnosi в бъдеще. Разберете дали търговците очакват нарастващата нестабилност на актив или дали това помага да намали възможностите за дейност за този актив. Благодарение на формулата на Черно Скоулс (понякога може да го намерите в леко променена форма) има възможност да се изчисли очакваната колебливост в цялата стойност на опции.
За интрадей търговия ще бъдат необходими за следващата дата на изтичане на валидността на опции. Имайте предвид, че в този случай, на терминала показва стойността на годишната нестабилността в проценти, ние се нуждаем, за да получите един и същи ден вол, въз основа на елементите. За да направите това, ние разделяме годишна стойност на очакваната колебливост (в този случай 11,25%) на основата на 252 (ако се изисква всяко тримесечие / месечно / седмично вол, ще трябва да се разделят с корен квадратен от 12.04.52, съответно), ние получаваме 0,7087% или 0.0079 точки. Имаме предвид очакваната променливост на всяка една от следните 4 дни. Трябва да се помни, че възприетата (както и исторически) променливост се люшка и може значително да увеличи в минута (вол пада много по-бавно, отколкото се увеличава).
Ако видите текущия ден ниско исторически вола и едновременно увеличаване на подразбиращи се (не се случва често), а след това на потенциала на актива в рамките на един ден (понякога на следващия) ще бъде по-голям, отколкото на обикновените дни. Тези дни можете да получите огромна риск / печалба.
Важно. Към момента на влизане в позиция историческа волатилност, трябва да бъде ниска и расте в процеса на запазване на тази позиция (а не обратното!). Само в такива случаи, разстоянието може непрекъснато да получи приличен риск / печалба, и не мисля, че трябва да се обясни значението на тези отношения за търговец на депозит. Ето защо е необходимо за придобиване на умения за изчисляване на нестабилност ...
- Индикатор за променливост за intradeya
- Какви са двоични опции и как се работи с тях
- Как да си направим убиване на фондовата борса?
- пазарната структура
- платформа ThinkOrSwim
- опции Основи
