Темите на пазара на ценни книжа - studopediya

Субекти РЦБ - емитенти, инвеститори, професионални участници на пазара на ценни книжа, за саморегулиране организации и държавата.

Емитент - този въпрос, пуска в обращение в / б, и извършва задълженията си име до собствениците на в / Б За прилагането на правата, залегнали от тях (емитентите могат да бъдат w / л, органите на изпълнителната власт, органите на местното самоуправление) (издателите на акции, само могат да действат AO) ,

Процедурата за определяне на държавни и общински облигации на емитента, предоставена от Федералния закон "На особености на издаване и разпространение на държавна и общинска в / б" (решение на емитента в / б България получава правителството RF, емитентът в / б България действа федерален орган на изпълнителната власт, на което функциите на решението на правителството България, свързани с подготовката и (или) федералния бюджет).

Законодателството предвижда възможност за дейности в институционалните емитентите на пазара на ценни книжа (пример: инвестиционни фондове, създадени под формата на и които имат право да издават поименни акции).

Инвеститорът - този въпрос, които инвестират собствени, привлечени или набраните средства под формата на инвестиции в гр / B за печалба и други положителен икономически резултат (инвеститори могат да бъдат п / л, w / л, други организации, държавата, общините).

Инвестиции - всички обекти на гражданските права, които не са взети от обращение и не се ограничават в обращение в съответствие с Федералния закон (включително пари, в / б (в чуждестранна валута и валутата на Руската федерация), друго имущество, собственост разпореждане, с парична стойност изключителни права за резултати от интелектуална дейност, услуги и информация).

Инвестиционна дейност - извършване на инвестиции и предприемането на действия с цел да се реализира печалба и (или), за да се постигне други полезни ефекти.

Институционалните инвеститори (инвестиращи - един от видовете дейност (инвестиционни фондове)).

Законодателството установява специфични правила за инвестиране в в / б по някои предмети (Пример: предоставяне на възможности за инвестиране в ценни книжа на недържавни пенсионни резерви PF, застрахователни резерви на застрахователите, за провизии за обезценка на ценни книжа от кредитни институции).

Професионални участници на пазара на ценни книжа.

Посредническите дейности - дейности извършването на сделки на гражданското право с в / б от името на, или за сметка на клиента (включително издателя на в / б по време на поставянето им) или от свое име и за сметка на клиента въз основа на споразумения за компенсация с клиенти (брокер има право да сключва договори за представителство, комисионна, представителство и посредничество).

Дейност на в / б управление - Изпълнение на ти / л от свое име за такса за определен период от доверително управление да му бъде прехвърлена във владение и принадлежност на друго лице, в полза на това лице, или това лице е посочено трети страни р / б; средства, предназначени за инвестиции в с / б; пари и в / Ь, получен в процеса на с / б контрол.

Изчистването на дейност - по дефиниция на взаимните задължения (събиране, проверка, корекция на информация за сделки с в / б и подготовката на счетоводни документи на тях) и да тръгнат на път да достави в / б и изчисления по тях (изчистване на организация извършване на изчисления по сделки с TS / б, е длъжен да образува специални средства, за да се намали рискът от неизпълнение на сделки с в / б, организацията за клиринг е длъжен да приеме правилата на клиринговите дейности, вписани в регистрите на FSFM).

Депозитарни дейности - предоставяне на услуги за съхранение на сертификати и (или) счетоводни и прехвърляне на права върху C / б (между депозитаря, професионален участник на пазара на ценни книжа и вложителите в писмена форма е споразумение депозитар (споразумение за попечителство сметка), неразделна част от които е предмет на одобрение от страна на депозитаря на неговият депозитар дейност

Съществени условия на договора за депозитар (дефиницията на договор с предмет, от порядъка на информация трансфер вложител за обезвреждане на депозират до в / б на вложителя; продължителността на договора, размера и реда за плащане за депозитарни услуги, формата и честотата на отчитане пред депозитар вложителя).

Депозитар носи гражданска отговорност за сертификатите за безопасност, депозирани с него, като професионален настойник (за неизпълнение или неточно изпълнение на задълженията си да се включат правата на в / б, в това число за пълнотата и точността на депозитни сметки записи).

Поддържане на регистър на собственик в / б - събиране, записване, обработка, съхранение и представяне на данните, които изграждат системата за водене на регистъра на собствениците в / б.

Организация на търговията на пазара на ценни книжа - предоставянето на услуги, пряко допринася за сключване на граждански сделки с в / б между участниците на пазара на ценни книжа (в такива дейности, имат право да участват в търговията организатор на пазара на ценни книжа (фондова борса) и организаторите на OTC).

търговия организатор е необходимо да се регистрират в FSFM (правилата за допускане до търговия, допускането до търговски правила, C / б, правилата за офериране, промените в правилата и допълнения към списъка по-горе положение, в / б от допуснати до търговия).

Услуги, предоставяни от борсата:

1) директно допринася за извършване на сделки с в / б (вземания правилата за изброяване (заличаване) в / б и (или) на правилата за прием в / б до търговия без вписване) (списък с / б борсата въз основа на договор с емитент C / б и в списъка на инвестиционните дялове - въз основа на договор с управляващото дружество на договорния фонд);

2) директно допринася за извършване на сделки, изпълнение на задълженията от които е зависима от промените в цените на в / б, или промени в стойностите на индексите, изчислявани на базата на общата цена на в / б (акции) (фондова борса трябва да одобри на съответните изисквания на такива сделки).

Фондовата борса извършва постоянен мониторинг на извършените сделки на борсата с цел откриване на използването на поверителна информация, манипулиране на цените и спазването от страна на търговците и на емитентите, в / б са включени в списъците на кавички, законодателство и FSFM ЗОП.

Фондовата борса осигурят прозрачност и публичност извършва чрез търг, в което обявява списък и оферта в / B, допуснати до търговия на фондовата борса, резултатите от търговските сесии.

Възможността за комбиниране на професионалните дейности на пазара на ценни книжа, се определя от NPA:

1) на дейността на системния регистър не позволява нейното интегриране с други професионални дейности;

2) брокер, дилър дейност, дейността на в / б и депозитарни дейности могат да се извършват от една организация за управление;

3) клиринг дейност може да се комбинира с депозитарни дейности и дейностите на организацията на търговията на пазара на ценни книжа.

саморегулиране организация на професионалните участници на пазара на ценни книжа на - доброволно сдружение на професионалните участници на пазара на ценни книжа (създадена, за да гарантират, че условията на професионалната дейност на участниците на пазара на ценни книжа, спазване на стандартите за професионална етика на пазара на ценни книжа, защита на интересите на собствениците в / б и други клиенти на професионалните участници на пазара на ценни книжа, са членове на организацията за саморегулиране, създаването на правила и норми операции с с / б).

Саморегулиране организации могат да бъдат създадени под формата на партньорство с нестопанска цел и асоциация или съюз, и ако те са членове на SP - под формата на социална организация (изявление за закупуването на саморегулиране статус организация може да представи на FSFM на организациите, създадени от не по-малко от 10 професионални участници на пазара на ценни книжа, предмет придобива статут на саморегулиране организация въз основа на решението, издадено от Федералната служба за финансови пазари).

Саморегулиране организации имат право (да се получи информация за резултатите от проверки на своите членове; разработване на правила и стандарти на професионална дейност на членовете си, за да следи за спазването на нейните членове приети правила и норми, да извършват обучение на гражданите в сферата на професионалната дейност на пазара на ценни книжа).

Държавата като субект на РЦБ (от една страна, правителството, действайки чрез компетентните държавни органи, може да бъде емитенти, инвеститори, професионални участници на пазара на ценни книжа, от друга страна, правителството регулира пазара на ценни книжа, контрол и надзор върху дейността на неговите доброволци).