Принципи на формиране на портфейл от ценни книжа

Портфейлът от ценни книжа - набор парче заедно различните инвестиционни стойности, обслужващи инструмент за постигане на конкретен инвестиционен цел на вложителя.

Обикновено портфолиото представлява определен набор от корпоративни акции, с различна степен на облигации на сигурността и риска и ценни книжа с фиксирана доходност, гарантирани от държавата, което е, с минимален риск от загуба на основен и текущ доход.

Принципи на формиране на инвестиционен портфейл са сигурност и възвръщаемост на инвестициите, растежа, ликвидност на инвестициите. В рамките на сигурността означава неуязвимост на инвестициите в пазара на инвестиционен капитал и стабилен доход. Сигурност обикновено се постига за сметка на възвръщаемост и растеж, инвестиции. Ликвидност на инвестициите - това е способността им да се ангажират с незабавна покупка на стоки (строителство, услуги), или по-бързо и без загуба в цената превърнати в пари в брой. Никой от инвестиционния имот, не разполага с всички качества, изброени по-горе. Ето защо, компромис е неизбежно. Ако сигурността е надеждна, а след това на добива ще бъде ниска, както и тези, които предпочитат надеждността, ще предложи по-висока цена и ще намали доходността.

Основната цел на формирането на портфейла е да се постигне най-доброто съчетание между риск и възвръщаемост за инвеститора. С други думи, на съответния набор от ценни книжа има за цел да се намали рискът от загуби на инвеститорите до минимум, а в същото време да увеличите доходите си до максимум.

Методът за намаляване на риска от сериозни загуби служи диверсификация на портфейла, т.е. закупуване на определен брой различни ценни книжа. Разнообразяване намалява риска се дължи на факта, че възможните ниските доходи за една ценни книжа ще се компенсира от по-висок доход от други ценни книжа.

Първоначалната информация за формиране на портфейл ценни книжа служи като информация за промените в стойността на ценните книжа, получени в резултат на фондовия пазар, въз основа на които се изчисляват необходимите показатели на инвеститорите към риск и възвръщаемост на активите. Въпреки това, по време на формирането на портфейла често възникват с избора на финансов инструмент, с приблизително еднакъв ръст на риск и възвръщаемост, финансов мениджър не може да вземе решение при избора на потенциално предимство за инвестиции, поради друга причина (твърде много избор на финансови инструменти на пазара, не повече информация и т.н.).

Основното предимство е възможността за избор на портфейл на инвестиционния портфейл на конкретни инвестиционни цели.

За тази цел, различни модели на портфейли, всеки от които ще имат свой собствен баланс между съществуващия риск е приемлив за собственика на портфейла, и очаква от тях да се върнат (приход), в рамките на определен период от време. Съотношението на тези фактори и да се определи вида на портфейла от ценни книжа. тип портфейл - е инвестиционните си характеристики, на базата на съотношението на приходите и на риска. Важна особеност на класификацията на вида на портфейла е, по какъв начин и за сметка на източника на дохода е получен: дължи на увеличението на пазарната стойност или за сметка на текущите плащания - дивиденти, лихви.

Има два основни типа портфейл:

• портфейл, фокусирани върху даване на приоритет на предоставянето на доходите от лихви и дивиденти (портфейлни доход);
• портфейл, насочена към преференциалната ръст на пазарната стойност на нейните съставни стойности на инвестициите (растеж от портфейла).

Това ще бъде опростено разбиране на портфейла като един вид хомогенна популация, въпреки факта, че растежа на портфейла, например, се фокусира върху акции на инвестиционно която е характерна за растежа на пазарната стойност. В неговата структура и може да включва ценни книжа с други инвестиционни имоти. По този начин, като се има предвид също така нарастването на портфейла и доходите.

Портфолиото на доходите е насочена към получаване на висок ток доход - лихва и плащанията на дивиденти. Портфолиото на доходите се състои главно от акции печалбата се характеризира с умерено нарастване на пазарната стойност и високи дивиденти, облигации и други ценни книжа, инвестиционни имоти, които са високи текущи плащания. Особеността на този тип портфейл е, че целта на създаването му - да се осигури подходящо ниво на доход, размерът на която ще съответства на минималното ниво на риск е приемливо за консервативен инвеститор. Следователно, обект на портфейлни инвестиции са изключително надеждни инструменти на фондовия пазар с високо съотношение на стабилен интерес трябва да бъде платена и пазарната стойност.

редовен портфейл доход се формира от по-висока степен на надеждност на ценни книжа и носи доход средно с минимално ниво на риск.

портфейл от ценни книжа на доходите е съставен от по-високодоходни корпоративни облигации, ценни книжа, с което високи доходи със средното ниво на риск.

Портфолиото на растеж се формира от акциите на дружества, пазарната стойност на които се увеличава. Целта на този тип портфейл - нарастване на капиталовата стойност на портфейла с получаването на дивиденти. Въпреки това, изплащане на дивиденти се правят в малък размер, така че е темпът на растеж на цените комбинирани акции в портфейла си, и да се определи вида на портфейли, включени в тази група.

Портфолио агресивни цели за растеж на максимални капиталови печалби. Структурата на този тип портфолио включва акции на младите и бързоразвиващи се компании. Инвестиране в този тип портфейл е достатъчно рисковано, но в същото време, те могат да донесат най-високи доходи.

Куфарче консервативен растеж е сред най-малко рискови портфейли на групата. Състои се основно от акции на големи, добре познати компании, въпреки че се характеризира с ниска, но постоянен ръст на пазарната стойност. Портфолио състав остава стабилна за дълъг период от време. Тя има за цел да запази капитала.

растеж Куфарче среда е комбинация от свойства инвестиционни портфейли консервативен и агресивен растеж. При този вид портфолио са включени, заедно с надеждни ценни книжа, закупени на дългосрочна, рискови инструменти на собствения капитал, в състава на които периодично се актуализират. Това осигурява средно капиталовите печалби и инвестиции със среден риск. Надеждност се осигурява ценни книжа консервативен растеж и рентабилност - агресивни ценни книжа за растеж. Този тип портфейл е най-разпространеният модел портфейл и е много популярен сред инвеститорите, а не податливи на висок риск.

Формирането на този тип портфейл се извършва с цел да се избегнат евентуални загуби на фондовия пазар като спад на пазарната стойност, както и от по-ниски дивиденти или лихви. Една част от финансовите активи са част от портфейла, с което собственикът на нарастване на капитала-стойност, а от друга - на дохода. Загубата на една част може да се компенсира с увеличаване на друг. Характеризират видовете този тип портфейл.

Балансиран портфейл включва балансиране не само доходите, но и риска, който придружава сделки с ценни книжа и, следователно, в определена част се състои от ценни книжа с бързо развиваща се валутните и стойността на по-високодоходни ценни книжа. В състава на портфейла може да бъде включена и високо рискови ценни книжа. Като правило, част от това портфолио включва общи и привилегировани акции и облигации. В зависимост от пазарните условия в тези или други капиталови инструменти, включени в портфейла, инвестирали голяма част от парите.