Определяне на бъдещата стойност - studopediya

Изчисление на кредитни и заемни операции с използването на вградени финансови функции на Excel

В EXCEL пакет има една група от функции, предназначени за изчисляване на финансовите операции на кредити, заеми

Тези изчисления се основават на концепцията за стойността на парите във и да поемат разликата в парите, принадлежащи към различни моменти от времето. Тази група от функции включва следното изчисление:

- определение, натрупана сума (бъдеща стойност);

- определяне на началната стойност (текуща стойност);

- определяне на зрялост и лихвен процент;

- изчисление периодично, свързани с погасяване на заеми.

Концепцията за бъдещата стойност, основана на принципа на различията пари, принадлежащи към различни моменти от времето. Инвестициите, направени днес ще направят голяма сума в бъдеще. Тази група от функции ви позволява да се изчисли:

1) или бъдещи разходи, натрупани поредица от фиксирани периодични плащания, както и бъдещата стойност на текущата стойност на депозита или кредита, с постоянен лихвен процент (BS функция);

2) на бъдещата стойност на инвестицията след сложна лихва в променлив лихвен процент (функция BZRASPIS).

BS функция изчислява бъдещата стойност на периодични постоянни плащания и бъдещата стойност на една сума на депозита или кредита въз основа на постоянен лихвен процент.

BS (брой периоди процент; плащане_за_период; к.с.; тип)

Rate - лихвения процент за периода.

БрПер - общият брой на сроковете за плащане анюитет.

Пл - плащания, направени за всеки период; тази стойност не може да се променя по време на целия период на изплащане,

Пс - настоящата стойност, или общата сума на всички бъдещи плащания към настоящето.

Тип - числото 0 (в края на периода) или 1 (началото на период), което показва, когато са дължими плащания.

Се изчисли колко пари ще бъдат в сметката, ако 27 000. П. поставя в продължение на 33 години при 13,5% годишно. Лихвата се изчислява на всеки шест месеца.

Имайте предвид, че в определен проблем годишния процент на броя на годините. Ако се начислява лихва по няколко пъти на година, е необходимо да се изчисли общата сума на лихвения период и лихвен процент за периода на текущо начисляване. Тези стойности се определя лесно от Таблица 1, в които изчисленията са най-честите методи за изчисляване на процента на година.

Таблица 1 - Изчисляване на основните количества за интра-годишния счетоводен процента

начислена лихва

Общият брой на периоди за таксуване на сто

Лихвеният процент за периода начислена%

Така, в настоящото проблема с полу Регистрирани процента общия брой периоди за зареждане е равен на 33 * 2 (chislo_periodov аргумент), и процентът на период на зареждане е 13,5% / 2 (аргумент норма). Чрез хипотеза аргумент NC = -27. Това е отрицателно число, което означава инвестиции. С помощта на функцията FV, получаваме:

Да предположим, че има два варианта за инвестиране в четири години: в началото на всяка година по 26% годишно, или в края на годината, при 38% годишно. Нека всяка година на 300 хил. П. Определя колко пари ще бъдат в сметката в края на четвъртата година, за всеки вариант.

BS (26%, 4 1 -300.) = 2210,53 - за първото изпълнение,

BS (38%, 4, -300) = 2073,74 - за второто изпълнение.

Изчисленията показват, че първият вариант е за предпочитане.

Ако промените на лихвените проценти с течение на времето, за да се изчисли бъдещата стойност на инвестиция (еднократна сума), след като сложна лихва може да се използва функция BZRASPIS.

Основно - текущата стойност на инвестицията.

Планът - масив от прилаганите лихвени проценти.

Ако използвате масив на лихвените проценти - ставката трябва да бъде не влезе под формата на лихви, както и редица, например. Но това е по-лесно да пиша вместо набор от курсове, съответстващи на обхвата на клетки, съдържащи стойностите на променливи лихвени проценти.

За облигации с номинална стойност от 100 рубли. издаден на 6 години, при условие следния ред на интереси: през първата година - 10% през следващите две години - 20% в оставащите три години - 25%. Изчислете бъдещата (начислени) стойност на облигацията на трудно лихвен процент.

Да предположим, че в клетката A1: A6 влезе номер 10%, 20%, 20%, 25%, 25%, 25% съответно. След това отново се насища стойност на облигацията

BZRASPIS (100, Al: А6) = 309.38.

Въз основа на плана за олихвяване, посочен в проблема 1.3, изчисляваме номиналната стойност на облигацията, ако е известно, че бъдещата му стойност е 1546,88 стр.

За да се реши този проблем, е необходимо да се използва EXCEL пакет опция за избор на устройството, наречено менюто Tools, опция за избор.

Решение. Да предположим, че в клетка на Ал: A6 прилага начисляване план на сто. В клетка формула В1 пиши:

BZRASPIS = (B2, А1: А6)

Тъй като В2 клетката е празна, тогава стойността на В1 ще бъде нула. Поставете курсора в клетка B1, изберете менюто в EXCEL опцията служба за подбор и попълнете диалоговия прозорец. 500R - В резултат на номиналната стойност на връзките ще се появи в клетка В2.

В много проблеми, които използваме концепцията за ток (ток) стойност на бъдещите приходи и разходи. Тази концепция се основава на предпоставката, че в началния път получава в бъдеще, размера на парите е по-евтин от неговия еквивалент, получен в първоначалния момент. Според концепцията за стойността на парите във времето, приходи и разходи не са свързани с една точка във времето може да се сравни като се изправят на един мандат, т.е. чрез дисконтиране. Настоящата стойност е получена в резултат на задействане на бъдещите приходи и разходи за началния период от време. EXCEL съдържа редица функции, които ви позволяват да се изчисли:

1) настоящата стойност на сумата на един депозит (заем) и фиксирани периодични плащания (PS функция);

2) нетната настояща стойност на бъдещите текущи разходи и променлив доход (функция НПК);

3) нетна стойност на неправилен разходи и променливата доход (функция CHISGNS).

функция PS се използва за изчисляване на настоящата стойност като принос на еднократна сума (кредит) и бъдещи фиксирани периодични плащания. Това изчисление е обратното на определянето на бъдещата стойност, като се използва функцията FV.

PS (БрПер скорост; Пл; BS, тип)

Rate - лихвения процент за периода

БрПер - общият брой на сроковете за плащане анюитет.

Пл - плащания, извършени през всеки период и не се променят за момента на плащането на наема.

Bs - бъдещата стойност или касовото салдо, което искате да се постигне след последното плащане. Ако BZ е пропуснат, то се приема за 0.

Тип - числото 0 или 1, като посочват, когато са дължими плащания.

Компанията ще изисква 5,000 хил. П. над 12 години. В момента компанията има парите и е готов да ги сложи да депозира еднократна вноска, до 12 години по-късно той достига 5,0 милиона. П. Определяне на необходимото количество този принос, ако за него лихвеният процент е 12% годишно.

Решение. PS (12%, 12. 5000) = -1283380. P.

Резултатът е отрицателен, тъй като това е сумата, която трябва да се инвестира.

Да предположим, че ние смятаме две възможности за закупуване на жилище: да плати веднага 99 000 стр. или на части - на 940 р. месечно в продължение на 15 години. Определете кой вариант е за предпочитане, ако лихвеният процент - 8% годишно.

Решение. В задачата, която искате да сравните това, което е по-изгодно: днес, за да плати тази сума, или да се простират плащания за определен период. С резултат сравнение, тези парични потоци за същия период от време, т.е. калкулиране на настоящата стойност на бъдещите фиксирани периодични плащания. Да приемем, че плащанията се появят в края на всеки отчетен период. Чрез период хипотеза интерес е един месец. Определяне на общия брой на плащанията БрПер = 15 * 12 и скоростта на интерес за периода на натрупване скорост = 8% / 12. Изчислението може да се извърши с помощта на функцията на СС:

PS (8% / 12 * 15 12 -940) == 98362160. P.

Искана цена (99 000 стр.) Е по-голяма от изчислената настояща стойност на периодични плащания, следователно нерентабилно да си купя къща веднага, по-добре е да се простират плащания в продължение на 15 години.

NPV функция изчислява нетната настояща стойност на периодични плащания на променлива, като сумата на очакваните приходи и разходи, нисък лихвен процент на интереси.

NPV (скорост стойност_1 стойност_2.)

Rate - е дисконтовият процент за един период.

VALUE_1, VALUE_2. - броят на аргументите 1-29, представляващи разходите и приходите.

Инвестициите в проекта до края на първата година от прилагането му ще бъде в размер до 10 000 стр. В следващите три години се очаква годишни приходи от проекта 3000 Стр. 4200, стр. 6800 стр. набиране на капитал струва 10%. Изчислете нетната настояща стойност на проекта.

Решение. Тъй 10000 стр. инвестирани в първата година на инвестициите и не съответства на първоначалния точката, в която се извършва изчисляването, тази стойност трябва да бъде включена в списъка на аргументи. Тъй като този паричен поток е "нас", сумата от 10 000 написана със знака "-". Останалите парични потоци са доходите, така че те имат знак "+". Нетните текущи инвестиции в размер на:

NPV (10% - 10000,3000,4200,6800) р = 1188.44.

Изчислената стойност е абсолютната печалба от инвестиции 10 000 стр. за една година, като се вземат предвид разходите за набиране на капитал.

Решение. През проблем 1.7 първоначална вноска от 10 000 стр. Тя е включена в броя на аргументите на функцията, като един от ценности, тъй като плащането се извършва в края на първия период. В тази задача, не е необходимо да отстъпка първоначалните разходи по проекта, тъй като те се отнасят до настоящето, и текущата им стойност е равна на 37 000 стр. За да се сравнят разходите с бъдещите печалби и загуби от миналото трябва да бъдат приведени в настоящето. Нека приходи, вписани в клетка B1: B5, съответно. Нетната настояща стойност на проекта ще бъдат:

NPV (8% В1: B5, -5000) - р 37000 = 3167.77.

CHISTNZ функция ви позволява да се изчисли нетната настояща стойност на неправомерните разходи и доходи променливи.

CHISTNZ (лихва, ценности, дати)

Rate - прилага за парични транзакции дисконтовия процент.

Ценности - брой на касови бележки, които съответстват на датата, насрочена в аргумента. Първото плащане е по избор и съответства на заплати в началото на инвестицията.

Дати - Датите, която съответства на броя на транзакциите в брой.

Периодът на кампанията за сделките, трябва да отговарят на размера на разходите и приходите. Изчислението е направено на датата, когато за пръв път се осъществява дейността, т.е. на датата на data_0. Първата сума (summa_0), така че не е намалена. Ако искате да направите изчисление на датата, предхождаща датата на първата операция, е необходимо да се уточни аргумент summa_0 на 0. Ако планирате няколко операции (очаква приходи и разходи), истина, можете да укажете препратка към клетка, съдържаща датата и размера на сделките по обичайния формат.

CHISTNZ (9% В2: Е2, Bl: Е1) = 1856,25,

CHISTNZ (9%, А2: Е2, Al: El) = 1702,99,

4. Определяне на цени падеж iprotsentnoy

Функциите на тази група, ни позволяват да се намери стойността на които е много трудно да се изчисли, ако се извършва ръчно. Те включват:

1) Общият брой на редовните срокове за плащане, необходими за достигане на дадена бъдеща стойност; брой цикли, през които първоначалната сума на заема (депозита) достигне предварително определена стойност (функция NPER);

2) Стойността на постоянен лихвен процент за период за серия от фиксирани периодични плащания; стойността на лихвения процент по депозит или кредит (функция е нормална).

функция NPER изчислява общият брой на сроковете за плащане на сума еднократен депозит (заем), а за периодична сума за плащане на базата на постоянен лихвен процент. Ако плащанията се извършват няколко пъти в годината, намери стойността, която се разделя на броя на сроковете за плащане за една година, за да се намери броя на годините на плащанията.

БрПер (скорост, Пл; PS BS, тип)

Rate - лихвения процент за периода.

Пл - плащания, направени за всеки период; тя не може да се променя по време на целия период на плащанията.

Пс - текущата стойност (или общата сума на всички бъдещи плащания до наши дни).

Bs - бъдещата стойност (касовото салдо трябва да се постигне след окончателното плащане).

Тип - числото 0 или 1, като посочват, когато са дължими плащания.

Изчислете колко години приносът на 1 млн. Разтрийте. достига стойност 1 млрд. стр. ако годишният лихвен процент по депозитите - 16.79%, а натрупаните лихви на всеки три месеца.

Решение. Според таблицата, при изчисляването на процента на тримесечна лихва за период, равен на 16,79% / 4.

БрПер (16,79% / 4 "1, 1000) = 168 - брой на четвърти. Броят на година ще бъде 168/4 = 42.