кредитен риск

Много от тях са станали песимисти, оптимисти, финансиращи
Ch.t. Джоунс

Помислете от кредитния риск по примера на рискове, свързани с дейността на банките.

кредитен риск на банката може да се определи като най-голямата очаквана загуба, която може да се случи с определена вероятност в рамките на определен период от време чрез намаляване на стойността на кредитния портфейл, поради частична или пълна несъстоятелност кредитополучателя да изплати точката на заем.

кредитен риск на банката включва риска от портфейлния риск даден кредитополучател.

• Кредитен риск - рискът от неплащане от кредитополучателя (издател) на главница и лихва, дължима на кредитора (инвеститор) в срок до сигурността издава условия (облигации, депозити и спестявания сертификати, афиши, държавни облигации и т.н.), както и привилегировани акции (в част от фиксираната задължението за плащане на дивиденти). източник на кредитен риск в това определение е отделна, специфична кредитополучателя.
• Кредитен риск - вероятността за намаляване на стойността на активите на банката, при условие, че сумата от кредитите и закупени ценни книжа, или че действителната норма на възвръщаемост на тази част от активите ще бъде значително по-ниска, отколкото изчислява очакваното ниво. В този случай, кредитният риск е източникът на кредитния портфейл на банката като съвкупност кредитни инвестиции.

Фирма "FranklinGrant" предоставя услуги на банкови институции за изчисляване на числови стойности като на кредитния риск на даден кредитополучател, и на целия портфейл. Уникалността на услугата е:

• интегриран подход към управлението на риска,
• да използва собствената си технология точни изчисления на базата на известни методи Стойност под риск. Кратко есен и др.,
• са съобразени с индивидуалните изисквания на всеки клиент.

Как да се направи оценка на кредитния риск на портфейла се основава на класификацията на кредитите по отношение на качеството?

Необходимо е да се извърши оценка на риска въз основа на вероятността за погасяване на заеми, получени от кредитополучателя. Построен класификация на кредитополучателите от скала кредитен рейтинг, който зависи от предишната история на погасяване на кредитополучателя на заеми, получени в миналото, сегашното финансово състояние на кредитополучателя, финансовите си задължения към други кредитори.

Оценка на кредитния риск се извършва въз основа на концепцията за стойност под риск, тъй като рискът от крайната мярка, необходима за изчисляване на размера на капитала на банката. В случай на кредитен риск за недвижими разпространението на рисковите фактори и промени в стойността на портфейла обикновено е далеч от нормалното законодателство, което се отчита в "FranklinGrant" технология. Използвани методи за възстановяване на разпределението на плътност. различни методи за симулация, например, по метода на Монте Карло. В този случай, изчисляването се извършва много възможни сценарии за кредитен рейтинг за всеки кредитополучател, които покриват целия оставащия период на възстановяване. Той изчислява стойността на загубите, причинени от отказа на някои кредитополучатели от погасяване на кредита. Ние изчисляваме загубите от неизплатени заеми и несъбраните лихви.
След последното сумиране на всички резултати се основава емпирично вероятностно разпределение на печалбите и загубите, въз основа на които се определя от желаната стойност на VaR.

Как да се направи оценка на кредитния риск на индивидуален кредитополучателя?

В контекста на работата на българския пазар, на кредитополучателя често не разполагат с призната кредитен рейтинг. Ето защо, заемодателят трябва да оцени кредитния рейтинг на обективна скала на кредитен рейтинг. Един от такъв метод на оценка и методологии е на паричния поток (паричен поток) организация кредитополучател.

Ами ако това се взема под внимание? Печалбата на компанията за отчетните периоди, процентът на положителните периоди считат за нерентабилни. Брутната стойност на производството. инвестиционни дейността на дружеството. Финансови дейности и редица други аспекти.

Въз основа на тези статистически данни, фирмата извършва изчисляването на технология VaR кредитен риск, свързан с тази организация. Това е, всъщност, вероятността от забавяне или неплащане от кредитополучателя на лихвата по кредита или цялата сума на кредита.

Как да се направи оценка на кредитния риск на портфейла от облигации?

Благодарение на бързото развитие на управлението на пазарния риск на корпоративни облигации, свързани с промените в кредитния рейтинг на корпоративни става най-важните характеристики на дейността на банки, застрахователни компании и пенсионни фондове, които по традиция основните инвеститори на този пазар с дългосрочни ценни книжа. Промени в кредитния рейтинг на ценните книжа на издаване на корпорацията ще се промени стойността на облигацията в определен период от време, така че институционалните инвеститори е необходимо да се изчисли потенциалните загуби.

Както "FranklinGrant" компания може да помогне на институционалните инвеститори оценяват рисковете, свързани с риска от промяна в рейтинга на корпоративни облигации на емитента? маса публикуван рейтинг SP агенция показва вероятността за преход от една корпорация в друг кредитен рейтинг.

Въз основа на разпределението на вероятността променя Corporation рейтинг изобразени прагове Corporation преход вероятност от едно ниво кредитния рейтинг на друг.

Фигурата по-долу показва, праговите стойности на прехода към други нива рейтинг Corporation, която понастоящем е определен кредитен рейтинг BB.

Освен това, компанията "FranklinGrant" оценка на вероятното развитие на разходите на портфейла корпоративни облигации за определен интервал от време, за да се осигури количествена мярка за потенциалните загуби за избрания период на клиента.

В допълнение, методология за изчисление на "FranklinGrant" Дружеството взима под внимание въздействието на корелация между индивидуален кредитен рейтинг на емитента и сектора на кредитните рейтинги, както и рейтингите на други емитенти. Това дава възможност да се изгради асиметрично разпределение, силно изместен към загуби, и по този начин се симулира процесите на "верига от по подразбиране" - ефекта на доминото, причинени от взаимната зависимост на финансовите емитенти.

Това са само някои от възможностите за оценка на кредитния риск, компанията използва "FranklinGrant".
Исторически погледнато, установената практика на преценка на кредитния риск от останалите финансови рискове и затова стандартите за капиталова адекватност банка, като правило, са определени без никаква научна обосновка. Тази практика води до неефективно разпределение на капитала и неадекватно срещу ръководството на банката за управление на съществуващите рискове, както и приемането на нови. Във връзка с това, банките поставя въпроса за развитието на обща система за оценка на риска от общия портфейл, като се вземат предвид както на пазара. както и кредитни рискове.

Ако искате да имате собствени изключителни всички видове системи за управление на риска, която е вградена в общата структура и управление на цялата дейност на банката, се обърнете към "FranklinGrant".