Хеджирането дефиниция на валутния риск, цели, методи, стратегии, условия, разходи

В ситуация на постоянни колебания на валутните курсове, което е причина за промени в реалната стойност на стоката, много бизнес компании използват в работата си метод за хеджиране на валутния риск.

Този метод действа като един вид гаранция, че печеливша търговия не навлиза в състоянието на загуба в резултат на промени в обменните курсове.

Определение за хеджиране на валутния риск

За да се разбере значението на термина, първо трябва да се запознаят с етимологията на думата.

"Хедж" в превод от английски означава "застраховка", "осигуряване", което означава, че хеджирането - процес, застрахователни сделки на потенциалния риск от намаляване на разходите за нея, като се избягват неочаквани загуби и осигуряване на подобрение на рентабилността на търговските операции.

Този метод обикновено се използва от търговци и инвеститори, които, за да се избегнат финансови загуби за постигнат съгласие за фиксирана стойност на стоките, операциите на продажба или покупка на които се планират за в бъдеще.

Методи и цели на валутен хедж

Целта на валутно хеджиране:

• Защита срещу непредвидени промени в стойността на стоки, валута, ценни книжа, лихвените проценти и така нататък.
• Минимизиране на финансови рискове, предизвикани от колебания на валутния пазар.

Трябва да се отбележи, че този инструмент не е предназначен за получаване на допълнителни доходи. Основната цел - да се стабилизира максималната стойност на обектите на търговски операции.

Методи валутно хеджиране

• 
  Използването на договорни форми на договори, които се сключват за определен период от време и включват списък на елементите, необходими за изпълнение. Например, цената на закупуване на чуждестранна валута, посочена в договора не може да се променя при никакви обстоятелства, различни от тези, предвидени в същия документ.
• Наличието на клаузите в споразумението. Като правило, те имат двупосочна действие и включва разделянето на непланираните финансови загуби или печалби по равно между двете страни по договора. В редки случаи резерви се отнасят до едната страна на договора. Този вид хеджиране е едностранен.
• Обезщетение за финансови загуби на банковата лихва. Този метод всъщност се използва в случай на предсказване на потенциалното поскъпването на валутата, в голям начин. До момента на изпълнение, посочен в изплащането на договора за стоките, средствата, които се изчисляват съответно текущия валутен курс може да бъде издаден като депозит. Натрупаните лихви от банката за използването на депозита, за да се компенсира разликата в цената, която е възникнала в резултат на колебания на валутните курсове. Ако прогнозите не се потвърдят, и валутния курс ще остане без промяна, това ще бъде възможно не само да се застрахова, но също така и да печелят.

Методи и средства за застраховка финансов риск

Метод - начин да се постигне тази цел чрез използването на ефикасен и ефективен инструмент. Основните инструменти в хеджиране, което допринася за факта, че методите, използвани даде положителен резултат, са както следва:

Всеки от тези методи има своите положителни и отрицателни черти.

Предимства на метода обмен:

1. възможност за проследяване на процеса на търговия от всеки ъгъл на земята;
2. възможност за покупка или продажба на активи в краткосрочен план;
3. гарантира успешното изпълнение на споразумението, което осигурява на Борсата;
4. малки разходи на търговските операции.

Най-забележимата недостатък е инсталиран по сделка, от трета страна, строги ограничения върху изпълнението на търговска дейност, а именно по отношение на доставка, количество стоки, му форми, и така нататък ..

По отношение на ОТС за търговия, при липса на такива ограничения - това е най-голямото предимство на тях. В същото време, много повече, отколкото недостатъци, използвайки метод борсовата търговия.

Недостатъци на извънборсови сделки:

1. независим търсене на контрагента;
2. NO ГАРАНЦИЯ;
3. вероятността от финансова загуба в случай на прекратяване на сделката;
4. 
   значителни разходи за осъществяване на сделката;
5. продължителност на действие.
6. Видове хеджиране.

• Класически или чист жив плет - защита срещу финансови загуби, с помощта на един търговец клас противоположни позиции на пазара. Net хеджиране в състояние да се защити максимално собственик на активите в случай на нежелани колебания.
• Частично и пълно хеджиране. Пълен хеджиране застрахова рискове в пълен размер. Прибягват до него, ако промените прогнозирания към по-лошо. Ако вероятността за ръст на цените е ниска, можете да използвате и частично застрахова част на столицата.
• Изпреварващо хеджиране включва сключване на договор за покупко-продажба на стоки в бъдеще при договор на база твърда цена. Този вид хеджиране е характеристика на пазарните дялове.
• Селективното подсигуряване се характеризира с различно заключение относно обема и времето на сделките. Този вид сигурност изисква много опит в областта.
• Cross-хеджиране - един сключване на договор, чийто предмет на дейност не е на базовия актив, и други финансови инструменти.

стратегия за хеджиране

Терминът "стратегия" означава набор от инструменти, които, когато се използва правилно, е възможно да се постигнат поставените цели. Ние можем да се разграничат следните основни видове хеджиращи стратегии, като например:

• Хедж купувач или дълго хеджиране;
• продавач или жив плет кратко жив плет

Първият тип стратегия е по-изгодно за клиента, тъй като е осигурено рискове, свързани с възможността за неблагоприятни промени в стойността на стоките, към по-лошо.

Съответно, при минимизиране на рисковете от състоянието на доставчика е напълно обратното. В този случай, и двете страни трябва да са наясно, че рисковете хеджират не само се застраховат срещу евентуални финансови загуби, но и лишава шанса да спечелите допълнителни доходи от разликата в курса.

При използване на първата стратегия ще бъде най-ефективните техники, като например:

1. продажба на тип опция сложи;
2. купуват фючърси или тип кол опция.

В случай на късо хеджиране, тези техники са от значение:

1. продажба на фючърсния договор;
2. покупка тип пут опция;
3. опция продажба
4. Примери за хеджиране опции.

Един от най-ефективните инструменти за намаляване на степента на валутния риск е хеджирани опции.

Да разгледаме примери за такава застраховка:

1. Тип на пут опция. Предимството на този вид - възможността за получаване на притежателя на възлагане в случай на неблагоприятно развитие. От това следва, че пут-опция от характера на действието, могат да бъдат сравнени с обичайните рискове застраховка.
2. Call тип опция. За този тип се характеризира с известна помощ да действат като гаранти, които ще покрият разликата в цената предизвика спад в цената на стоките.
3. Хеджирането фючърсни договори.

чуждестранен застрахователен риск обмен Същността на фючърса е наличието на задължение на купувача по силата на договора, след определен период от време за покупка или продажба на определено количество на определени стоки или други активи на фиксирана цена.

Например, производство на фирмата домакински уреди изискват двигателя, но не и сега, но в рамките на шест месеца.

За постигането на тази цел тя сключи договор с продавача на детайлите, което показва, конкретната стойност на стоката.

В този случай, не колебания не могат да повлияят на размера му. След 6 месеца, фирмата-доставчик е длъжен да премине на двигателя на фиксирана цена.

Условия за ползване на валутно хеджиране

Сред най-важните условия за обмен на застраховка може да се идентифицира:

• Вендинг период (период от време) трябва да бъде не по-малко от 15 минути. За по-кратък период се характеризира с чести промени в цената, което прави трудно да се извърши по-нататъшни действия.
• Необходимо е да се следи разликата между покупката и продажбата (спред) в същото време, който отива на брокер в случай на сделка.
• Точна информация за посоката на тренда, за да направят правилния избор, заповедта за отваряне и затваряне.
• С оглед на летлив ценообразуването, за да отворите втора заповед се препоръчва веднага, но след определен период от време.
• Задължително условие за откриване на позиция - депозит като гаранция.

Цената на хеджиране на валутния риск

Това само по себе си е нерентабилно хеджиращ инструмент, така че не очаквайте допълнителни приходи от използването му. Въпреки че, както споменах по-рано, не е изключено.

Но за незабавно прилагане на процеса на намаляване на риска ще изисква минимални инвестиции. А именно:

• Парична гаранция, без които е невъзможно да се отвори позиции. Този депозит гарантира правилното изпълнение на условията на страните по сделката към него.
• Платежни услуги брокер (Комисия) и разликата в покупката и продажбата.

Обобщавайки, можем да кажем, че в настоящата ситуация на глобалната криза и постоянните колебания на валутния курс, хеджиране е изключително важно условие за успеха на бизнес операциите и активите на един вид защита срещу финансови загуби.

За изпълнение на процеса на сигурността трябва да бъдат запознати с:

• условия за свеждане до минимум на рисковете;
• методи, техники и ефективни инструменти за хеджиране на валутния;
• стратегиите за хеджиране;
• цената на застраховката.

Трябва да се отбележи, че има опит в тази област също оказва влияние върху постигането на по-добри резултати в намаляването на валутните рискове.

• 
  Фючърсните прости думи
• 
  Forex обучение от нулата
• 
  РЕПО - какво е това?
• 
  ETF: Какво е това?
• 
  Forex Речник на термините
• 
  Binary опции - развод или не?