5) В структурата на елементите на текущите активи и ликвидност

Текущите активи-най-ликвидните активи на дружеството, котката се обръща и се трансформира в пари в брой в рамките на една година или работния цикъл

В структурата на текущите активи от елементите

1.Zapasy и ДДС (около 45-50%),

2.DZ (приблизително 45%).

3.DS + KPH (5-10%),

текущи активи - 100%

Структура на текущата ликвидност на активите

1.nelikvidnye (работа в прогрес, разходи за бъдещи периоди, ДДС върху придобитите активи, DZ дългосрочни, краткосрочни аванси) 30-40%

2.likvidnye (запаси от суровини и готови продукти, стоки за препродажба транспортирани стоки, други резерви и разходи, DZ срок след приспадане на аванси, други текущи активи и) 50 - 60%

3.vysokolikvidnye активи (DS и краткосрочни инвестиции) на приблизително 5 - 10% в състава на ОА

По-бавно оборот води до необходимостта от допълване на финансирането, както и ускоряване на оборота - за допълване на отпускане на средства.

6) Работа за управление на капитала. Концепцията за оборотен капитал. капиталовата структура на формирането на източници. В

Оборотен капитал (WC) - част от инвестирания капитал в текущи активи.

Оборотен капитал се определя като разлика между краткотрайните активи и краткосрочните задължения или разликата между вложените капитали и нематериални активи,

Инвестирания капитал: CK + UP + CCH

Оборотен капитал: ОА - грешки. или OK = SOS + до + CCH

Нето оборотен капитал: ОК - CCH. Размерът на SOS и ОК без CCH

Структурата на оборотния капитал от източници на образуване

оборотен капитал на дружеството (фондове) (EWC) = VA CK-

Дългосрочните задължения (DL)

Краткосрочните заеми (DS)

Колкото по-бързо оборота, толкова по-рентабилен капитал се инвестира

За типичен организацията на производството се характеризира със следното:

Материалните запаси са напълно формирани за сметка на оборотен капитал, вземания по сметки частично, като източник на високоликвидни активи се заплаща

Значителна част от ЕРС и DL гарантира финансова стабилност и в същото време увеличава разходите за финансиране на текущи активи

7) Концепцията за производство, оперативния и финансов цикъл.

Производственият цикъл - цикъл, започвайки от закупуване на суровини и завършва с доставка на готовата продукция, т.е. цикъл стокооборот.

Работния цикъл - времето между покупката на суровини или стоки, и получаване на приходи от продажбата на продукти.

Финансовият цикъл - цикъл от заплащане на суровини до падежа Деб задника.

Т.е. Този период на пълен оборот на орг-нето на средствата, които са били инвестирани в оборотния капитал. обратно броене финансов цикъл започва от датата на изплащане на краткосрочните задължения организация за доставка на стоки, и завършва с изплащането на вземания, след изпълнението на промишлени стоки.

8) Видове финансови цикли, финансовите цикли въздействие върху финансовата стабилност и рентабилност на организацията.

Разграничаване 4 вида перка. цикли:

1. Classic - в този случай Av Получатели <ДЗ пок (рынок покупателя), А выд <КЗ пост (рынок покупателя). Имеет место постоплата.

Вземания от купувачи и клиенти по-големи аванси. Задължения към доставчици и изпълнители повече от авансовите плащания. В този случай, суровината за отложено плащане базирана отложено плащане на готовите продукти. Ето защо, по време на финансов цикъл почти ще съвпадне с продължителността на производствения цикъл, с промяна във времето.

2. По-кратко - в този случай:

Напредъкът печалба> DZ купуване (пазар на продавача)

аванси vyd <КЗ пост (рынок покупателя).

Това е характерно за по-силна пазарна позиция. Фирмата диктува условията на сделката, суровината се изплаща по време на производствения процес, и взема пари от страна на клиента за крайния продукт, вече е създала стоки. Този цикъл е най-ефективен, тъй като необходимостта от привличане на финансиране се извършва за много кратък период от време. Целият производствен процес е основно финансиран колеги.

3. продълговати - в този случай:

= Финансов цикъл на работа. Пазарната позиция на една компания слабости. Последици: Увеличение на нуждите на КТ

аванси Получатели <ДЗ покуп (рынок покупателя),

Повишения vyd> SC пост-Am (пазарна продавач - имате възможност да диктува своите условия).

Не пазарна мощ. Нарастващата нужда от финанси, и операции. цикъл, да растат Fin разходи намаляват печалбата Fin. съпротивление се увеличава (увеличава DZ - Licv активи).

Тя е типична за фирми с по-слаба позиция на пазара, тъй като доставчикът пазар за обществени поръчки на суровини диктува условията и изисква основното плащане под формата на авансово плащане. На свой ред, продажбата на пазара на клиентите на готовата продукция диктува условията и носи основно плащане след получаване на крайния продукт.

4. Обръщане на класически перка. цикъл - в този случай:

Напредъкът печалба> DZ купуване (пазар на продавача)

Повишения vyd ия> след грешка (доставчика на пазара).

Видим ефект върху печалбите и Fin. устойчивост не трябва да бъде изместена напред във времето (преди потребностите възникват в Fin-и)

Намаляване на нуждата от финансиране-те години, работещи цикъл => намалена перка. разходи (платими%) => увеличат печалбите, увеличаване на Fin. риска. Силна пазарна позиция на пазара на готовата продукция, компанията диктува условията за продажба на продуктите.

Тя се характеризира с достатъчно значителен напредък както издадените и получени незначително количество вземания и задължения.