Търговията с "рамо" или маржин заемни

Маржин заеми са предоставени от брокера на клиента и да позволи на последния да купуват ценни книжа с финансовата "ливъридж", или да се направи така наречената "къса" на сделката.

Марж кредитиране - процеса на предоставяне на пари на клиента да се ангажират с "рамото" на сделките.

Търговия без покритие

Лесно е да се разбере как можете да спечелите "развиващ се пазар" - просто закупуване на сигурност и да го продаде след определен период от време.

И това става в момент, когато на фондовия пазар се пада? Ако седнете във вестника, че губите пари. Ако седите в парите, просто не печелят.

Има ли начин да се печелят пари в падащ пазар? Да, има.

Тя се нарича къса продажба, къса продажба или просто шорти.

Как става това? Да речем, че се смята, че цената на акцията ще падне. Да предположим, можете да заемат ценните книжа от някой, в определено време. Сега, нека приемем, че продавате заети ценни книжа.

Цената на хартия пада, а вие седите с постъпленията от продажбата на пари. След известно време ще си купите същите ценни книжа, но на по-ниска цена.

Както можете да ги купуват на по-ниска цена, ще харчат по-малко пари да си купи колкото се може повече ценни книжа, колко трябва да плати.

След като даде на дълговите ценни книжа, все още имате повече пари, които са възникнали в резултат на разликата в цената на покупката и продажбата и които са си печалба от операции.

Оказва се, сте спечелили в падащ пазар!

Да предположим, че акция, сега струва $ 100, и си мислиш, че ще падне наличност в стойност. Можете назаем 1000 акции на дружество А с вашия брокер за една седмица и да им даде да получи 100 000 евро от продажбата. Една седмица по-късно, склад А, в пълно съответствие с вашия мироглед, се понижи до 90 рубли на акция. Купувате 1000 акции по 90 рубли за брой, и ги харчат за 90 000 рубли.

Сега имате 1000 акции, трябва да се даде на посредник, а други 10 000, сте спечелили.

Разбира се, тези изчисления не показват допълнителни разходи. че може да се наложи в процеса - брокерът ще ви таксува комисионна, както за покупка и продажба на ценни книжа, това ще ви помоля да платят такса за което ви кредитира ценни книжа. Но като цяло, принципът е ясно.

Чрез продажбата на непокрития всъщност купуването и продаването на промяна във времето на някои места.

Все още можете да си купите по-евтино и да продават по-скъпо, само се промени реда на покупка и продажба сделки.

Търговия на пари на заем

Ако брокерът може да предостави на клиента заем на ценни книжа, би било логично да се предположи, че брокерът може да осигури по-естествен и заемни средства. И брокерите са наистина го правят!

Възможно е да има две ситуации:

1. Вие сте си купили в портфолиото на ценни книжа, и ще видите, че някои други действия, които не е нужно да може да расте. Ако не искате да продадете своя портфейл, за да направите залог върху растежа на другите действия, може да предпочетете да вземе заем на пари от брокер и купи акции по кредита.
2. Вие сте толкова уверен в растежа на някои от сигурността, която искате да печелите повече, ако откриете себе си прав. Да кажем, че имате 100 000 рубли, а на запасите вече е на стойност $ 100 на парче. Можете да си купите със собствените си пари 1000 акции. Ако цената на акцията ще се увеличи с 10% (до 110 рубли), те ще бъдат 10 000 рубли, или 10% от сметката си. Сега си представете, че сте решили да вземете заем от брокер за още 100 000 рубли и купи не е 1000 сега и 2000 акции. След това с увеличаване на цената на акциите с 10%, ще получите 20% от приходите от неговата сметка.

Това се нарича финансов ливъридж.

Трябва да сте наясно, че способността да се увеличат печалбите чрез използване на кредит има един недостатък. Ако на фондовия пазар се спад на 10%, вие затова не губи 10% от сметката си (както би било, ако искате да сте закупили само за парите си), и 20%. Както често се случва, с възможност да печелите допълнително пари ще трябва да платите допълнителен риск.

Марж кредитиране в България има доста строги ограничения, наложени от регулатора, които са предназначени за защита на интересите на инвеститорите. За всеки клиент, брокерът е длъжен да изчисли показател, наречен сегашното ниво на маржовете.

Формулата за изчисление му: (активи-пасиви) / активи.

Тук, "Активи" - това е, сметката на клиента (в брой плюс ценни книжа се оценяват по текуща пазарна стойност), и "задължения" - това, което клиентът трябва да се върне към брокера (платима в брой, както и оценката на дълговите ценни книжа с техния ток пазарна стойност).

В тази цифра варира от 100% (пасиви nemarzhinalnaya позиция са равни на нула) до 0 (активи, равни задължения - клиентът не притежава средства в ляво).

Брокерът е длъжен да контролира стойността на текущото ниво на марж за всеки клиент своевременно да го информира за падането на текущото ниво на марж под определени граници, а в някои случаи дори принудени да затворят позицията на клиента (продажба съществуващ клиент да купуват ценни книжа или за покриване на къси клиенти позиции).