Различните варианти на стил от nemarzhiryemogo, опции неукрасена
Различните варианти на стил от nemarzhiruemogo?
Основната разлика от nemarzhiruemyh опции стил е, както следва. При закупуване / продажба nemarzhiruemogo опция от сметката отписан (начислени) и премия за сметка изтичане на купувача (продавач) не се е променило. Когато отмяната при покупка (продажба) опции стил (трансфер) на средства от сметката на купувача на продавача не се прави. Вместо това, обменът извършва съкращения стойност в сметка на купувача на обезпечение (GO). Начисляване (отписване) на границата на вариация е не повече от "разтяга във времето" в списъка премия. Маржът на вариация е разликата между цената на сделката, а очакваната цена опция (аналогично вариационен изчисление фючърси марж).
Очакваната цена на опция - това е теоретичната цена в края на отчетния период (14:00 и 18:45). Теоретична цена изчислява чрез обменния (алгоритъм изчисление обмен не се разкрива) е преведен на системата за търговия, публикуван на интернет страницата и са отразени в отчетите.
По време на наддаване марж положителния вариант не е заредена, отрицателен марж на вариация е запазено (както и сега в фючърси).
опции разлики Futures стил от обичайните опции
1. По време на покупка / продажба на опция (към момента на сключването на опцията за транзакция) има реална движение на средствата по сметките на клиентите си. В притежател (опция купувача) на опцията, се приспада от размера на премията, която е заверена по сметката на абоната (опция продавач).
1. Към момента на сделката не се появят истинските движението на парични средства на притежателя на опцията и сметката на абоната. В този момент в сметките на страните сделката опция се появява резервация обезпечение.
- Гуо титуляр опция не е запазено, а абонатът прави кол опция при движение.
- На титуляри и абонатите трябва да бъде достатъчен за архивиране опция при движение.
- Вариант марж се смята нито на притежателя, нито на абоната. Промени в размера на GO писател (продавач) на опцията.
- След всяко изчистване (14:00 и 18:45 MSK.) На титуляра на сметката на абоната и се кредитира (задължена) вариация марж до деня на изтичане на срока (годност / дата на уреждане) опция. Промени в цените на пазара на базовия актив на съответната промяна е притежател GO и абонат.
2. Закриване на позиция опция преди датата на изтичане на договора възможностите за лечение (срок на годност)
2. Закриване на позиция вариант, без да чака датата на изтичане на договора възможностите за лечение (срок на годност)
- В изчистване, когато се прилагат за затворено положение, се компенсира сделка с определена функция с цена 0. регистри на сделката с цената на базовия актив, равен на стачка опция (тип на транзакцията - Вариант на изпълнение). В същото време се прехвърля върху маржа на вариация на позицията, на базовия актив. В Абонат освободен тежести обезпечение. Притежателите на абоната и е запазен за гражданска позиция в базовия актив.
- Сесията за клиринг преди очакване pozii затваряне, се компенсира сделка с определена функция на цена 0. списъците маржа на вариация на опцията. Записаните сделки с цената на базовия актив, равен на стачка опция (тип на транзакцията - Вариант на изпълнение). Прехвърлени Вариант марж на позиции в базовия актив. Притежателите на абоната и освободен GO запазени под опция. В притежателя и на абоната е запазено за гражданска позиция в базовия актив.
3. Ако опцията eksperiruetsya (позицията е затворен в последния ден на възможностите за лечение):
3. Ако опцията eksperiruetsya (позицията е затворен в последния ден на възможностите за лечение):
- Ако притежателят не е подал молба за упражняване на опцията, то ще изтече чрез въвеждане на отместване в клиринговите транзакции със специално обозначение на цената на 0. Продавачът се освобождава GO запазени под опция.
- Ако притежателят не е подал молба за изпълнение на опцията, то ще изтече чрез въвеждане на отместване в клиринговите транзакции със специално обозначение на цената на 0. списъци маржа на вариация на опцията. Фондове по GO запазени за опция, се освобождават към абоната и притежателят.
- Ако притежателят на опцията в очакване на изпълнението на опцията, вечер изчистване на последната дата на прилагане на възможността да затвори позицията се компенсира сделка с определена функция на регистър сделките за цена 0. на базовия актив с цена, равна на цената на упражняване на опцията (вид сделка - за изпълнение на опцията). Направи трансфери вариация марж на позиция в базовия актив. В абонатът е освободен GO запазени под опция. В притежателя и на абоната е запазено за гражданска позиция в базовия актив.
- Ако притежателят на опцията в очакване на изпълнението на опцията, в допълнение към изчистване на по-горе действия, добавя регистрационни сделки на базовия актив с цена, равна на цената на упражняване на опцията. В същото време се прехвърля върху маржа на вариация на позицията, на базовия актив. GO запазени при възможност, тя се освобождава към абоната и притежателят. В притежателя и на абоната е запазено за гражданска позиция в базовия актив.
Митове за опцията
Мит № 1
1. Вариант купувачите не могат да получат допълнително обезпечение.
Мит №2
2. Налице е безрискови стратегии вариант, в който сумата от премии, получени от продажбата на опции, повече от платената в премиите на закупените опции сума.
Мит № 3
3. Размерът на печалба от продадени опция, намалена с размера на полетата на закупените опции.
Мит № 4
4. Данък върху доходите (данък върху доходите на физическите лица) се изчислява от сумата на нетната печалба от покупко-продажба на фючърси и опции.
Мит № 5
5. представител действа за клиента. Ако опции позиции, образувани дори незначителна загуба на обезпечение, брокерът ще затвори всички позиции на възможности, въпреки че недостигът ще бъде достатъчно, за да затворите една позиция.