Оценка на финансовата стабилност на основата на метод коефициент
икономическите науки
Още по темата
Един от най-важните характеристики на финансовото състояние на предприятието - стабилността на своята дейност в контекста на дългосрочните перспективи. Тя е свързана с цялостната финансова структура на предприятието, в зависимост от степента на неговите кредитори и инвеститори.
От особено значение за проблем на устойчивото развитие на предприятията придобива резки промени на икономическите условия, пазарните условия и колебания, и т.н. Решението на задачите за управление за поддържане на устойчивото развитие на предприятията изисква създаването на специални инструменти, за да се прецени състоянието му, включително и определянето на набор от показатели, критерии и параметри, които характеризират устойчивостта на развитието им. Една от основните методологичните изисквания за развитието на този инструмент е да се използват показатели за изпълнение, параметри, критерии са свързани помежду си и възможно най-близо до тази на статистическото наблюдение [3].
Основният метод на оценяване е метод за финансова стабилност коефициент.
метод Коефициент на финансова стабилност е система от показатели, характеризиращи структурата на предприятието от гледна точка на финансовия риск на капитала, както и стабилността в бъдещето развитие [5].
Представеният метод включва изчисляване на следните фактори:
където SC - собствен капитал;
WB - баланса.
Съотношението на контингента и справедливост (ливъридж). Стойността на този коефициент не трябва да надвишава 1. Тя характеризира степента на риск от инвестиране на финансови ресурси в организацията. Ако стойността на това съотношение по-голямо от 1, това показва неблагоприятна ситуация за инвеститорите. Организацията може да се интересуват от по-голямо участие на привлечените средства в случаите, когато възвръщаемостта на заемни средства надхвърля такса оборот ресурси [2].
където ЗК - привлечен капитал.
Коефициентът на собствен оборотен капитал.
Изчислява по следната формула:
За сигур. SOS = (SK + за - VA) / OA (3)
където до - дългосрочни задължения;
VA - нетекущи активи;
CA - текущи активи.
Индексът на дълготраен актив характеризира делът на дълготрайни активи и нетекущите активи в източниците на собствени средства
Изчислява по следната формула:
И post.sost. = VA / IC (4)
съотношение инвестиционна покритие (дългосрочна финансова независимост) - показва каква част от активите се финансира от стабилни източници - собствени средства и дългосрочни заеми. Изчислява по следната формула:
Чрез pokr.inv. = (IC + DL) / WB (5)
съотношение маневреност. Той показва каква част от собствените средства, използвани за финансиране на текущите операции, т.е. вградени в циркулиращите средство се намира в мобилна форма, и тези средства могат да бъдат относително свободно маневриране. Високата стойност на това съотношение положително характеризира финансовата позиция на организацията [4].
Изчислява по следната формула:
М = К (SK + за - VA) / SC (6)
Фактор имот мобилност - характеризира специфични за индустрията организации. Тя показва съотношението на текущите активи в общата стойност на активите на предприятието. Изчислява по следната формула:
Коефициент на мобилността на оборотния капитал се изчислява по формулата:
Km.SOS = (DS + KPH) / ОА (8)
където DS - пари в брой;
KPH - краткосрочни инвестиции.
Коефициентът на покритие - показва степента, в която запасите са обхванати от техните собствени средства или се нуждаят от нов дълг. Изчислява по следната формула:
За сигур. Зап. = (SA + към - VA) / W (9)
Краткосрочната дълг - показва делът на краткосрочните задължения на предприятието в общите външни пасиви (каква част от общия размер на дълга изисква краткосрочни). Изчислява по следната формула:
където CO - текущи задължения [1].
Практическо приложение на метода на коефициент, помислете примера на SEC "Ленин", който се намира в зоната на Република Беларус Mechetlinskom.
Основният предмет на дейност на тази фирма е производството и продажбата на селскостопански продукти.
Таблица 1 Индикатори за финансова устойчивост
Средна стойност: повече от 0,5
Привличане на капитал се е увеличил през трите години на 0,06 единици. и тя беше 0.5, което показва влошаване на финансовото състояние.
Индикатор маневреност на собствения капитал намалява с 0.04 единици. и е в размер на 0.31 единици. което е негативната динамика и показва ниско ниво на финансиране на производствени дейности от собствените си източници.
Делът на активите, пряко участващи в производството не се променя и е в размер на 54%, както е видно от степента на мобилност собственост.
Делът на паричните средства в текущите активи е много ниска, както е видно от степента на мобилност на оборотен капитал.
Съотношението краткосрочен дълг е намалял с 0.06 единици. и показва ниската им стойност. Следователно, по-голямата част от привлечения капитал възлиза на дългосрочните задължения.
Като цяло, предприятието следва да признае финансовата нестабилност, тъй като по-голямата част от показателите е извън нормата.
За подобряване на финансовата устойчивост на предприятието трябва да бъде увеличаване на печалбите на капитала чрез намаляване на разходите.