Не бързайте да се погребе защо няма причина за паника, а българските банки са достатъчно стабилни, финанси
Следващата вълна на "банкова паника" България е покрита през последните две седмици. Отново имаше "черни" и "сиви" списъци на банките, които могат да загубят лиценза си
Но нека да оставим настрана емоциите и да видим какво ще се случи в банковия пазар днес и има ли някаква реална причина за паника.
Обща: относителната стабилност на системата
Можете също така да се интересуват от
Райфайзенбанк анализатори изказаха миналата седмица е много песимистично: че в системата има недобросъвестни участници и финансово слабите банки, и двете имат недостиг на капитал, и тя се разраства. И всичко това означава, че за изброените банки може да бъде последван от други, включително големите.
Всъщност сега това е основният въпрос: дали стабилен бизнес модел от най-големите частни банки? Могат ли те дори в отсъствието на външни шокове да губят кредитоспособността?
"Bankopad", както е било предано наречен постоянно отнемане на лицензи от българските банки, сега наистина не е толкова силен, както през миналата година и началото на тази година. Очевидно е, че проблемните банки с натрупаната баласт критикува лошите активи, с хроничен nedokapitalizatsiey сред топ 100 не е толкова много. Остава, разбира се, проблемът с неверни твърдения, крие реалната ситуация в банката, както е в случая с една и съща "разпали" и Tatfondbank - от последните нашумели случаи.
Разбира се, българските банки - частни или публични - не могат да бъдат по-устойчиви, отколкото икономиката, нефинансовия бизнес, пазар на ценни книжа. Рисковете, които са финансови институции, пряко следвани от качеството на нефинансови активи, стабилността на кредитополучателите, стабилността на фондовия пазар и нивото на пазарен риск, доход и население динамика на макроикономическите параметри. Тази глобална опасност от банковия пазар, но е външен риск, както и стабилизирането на тези фактори, местни банки са се научили много добре да управляват други рискове.
Частен: класиран "FC Откриване"
Интересен пример за един от най-големите частни банки (в момента всъщност най-голямата по размер на активите) - банка "FC Откриване". Седмица и половина, той откри рейтинг на АКРА на ниво, което не позволява това в действащите нормативни ограничения за достъп в пенсионния фонд и бюджета пари. Тази новина е причинил разгорещена дискусия и публичност.
Холдингова компания - един добър ресурс и голяма въздушна възглавница за банката. Подобно е и положението с "откритието" - голяма група, много рентабилни и самодостатъчни небанкови активи, и те могат да дадат, включително подкрепа на ликвидността на банките, ако е необходимо.
Позволете ми да ви напомня, че проблемните банки винаги са имали точно обратния историята: в група от активи, необходими за текущо кредит гориво от банката, а банката е "прахосмукачка" на пазара (най-вече за домакинството на депозитите при високи нива), в подкрепа на групата. И бизнес извън банката често са менте. Но ако вземем предвид състоянието на ликвидността в "откритието", дори независимо от групата за подкрепа, от страх да не се вижда причина.
Банката има свръхликвидност (и норми H2 и H3 се извършват с голяма преднина), дори и същевременно намаляване на нейната ресурсна база от събраната сума от пенсионни фондове и бюджета, за да ги замени не е трудно. Съотношение средство за APF и с ниско съдържание на "Дискавъри" има по-малко от 5% в пасива, се намаляват постепенно през първата половина. Ето защо, на последиците от изхода на тези източници на финансиране за банката всъщност само известно увеличение на цената на задължения, без да прави компромис с ликвидността. Но сега цената на ресурса и на "Дискавъри" е много ниска, а някои увеличение също няма да е от решаващо значение. Предвид факта, че процентът на заеми от страна на обществеността и от много други източници в момента са най-малко няколко години нивото на (разходите за привличане на средства от физически лица на банката, както и за цялата система като цяло в исторически ниското ниво от малко над 5%) за банката смяна на източниците на финансиране на тези, които не зависят от ограниченията за рейтинг ще има една малка "цена". Сега връщане на банката на капитала на малко под 5%, най-вероятно тя да намалее в резултат на промени в стойността на пасивите в рамките на 1 процентен пункт
И като се има предвид, че "откритието" на добра инфраструктура за набиране на средства и "Юрико" и "физици", основен риск - проблемът с ликвидността - почти изравнени. Между другото, изборът на "отвореност", заедно с Сбербанк и VTB24 за вложителите "Ugra" по банков път (декларация в понеделник) - също е много добър инструмент за увеличаване на депозитната база на физическите лица в момента.
Какви изводи могат да се направят от по-горе?