Какво е публичното предлагане

Публично предлагане е един от най-важните инструменти за допринасяне за динамичното развитие на компанията, нейната прехода към качествено ново равнище.

На определен етап от жизнения цикъл на всяка компания идва време, когато за по-нататъшен растеж, било то достъп до нови пазари или разширяване на производството изисква значителни капиталови инвестиции. Обикновено тези компании трябва да привличат инвестиции от външната среда. Един от най-обещаващите начини за набиране на капитал е най-първичното публично предлагане на борсата, който е известен като IPO (първично публично предлагане).

IPO (първично публично предлагане) - е първично публично предлагане, в които компанията първо пусна акциите си на борсата и купува широк кръг от инвеститори.

Въпреки това, има и други начини за постигане на публичния пазар:

Последващи - поставяне на дружество, чиито акции вече се търгуват на борсата, допълнителната емисия акции на свободния пазар.
SPO (вторично публично предлагане) - поставяне на първичното емитиране на акции (голям дял на съществуващите акционери) сред широк кръг от инвеститори.
DPO (Direct публично предлагане) - емитент в дома предлага настаняване, заобикаляйки организираната пазар.
PO (частно предлагане) - частно пласиране сред предварително избрана тесен кръг от инвеститори за получаване на регистрация на борсата.

С цел да се стандартизират понятията препоръчително да се правят обобщения на тези видове IPO под един термин, тъй като те споделят важно - разпределение на акции сред широк кръг от инвеститори, който се провежда на публични места.

Всяка компания излиза на първичното публично предлагане, преследвана най-малко две цели: едно ново ниво на контрол от страна на получаване на обществено положение и привличане на инвестиции. Въпреки това, създаването на тази цел, разбира се, без да се ограничава.

По-долу показва резултатите от анализ с помощта на SWOT-публично предлагане, както финансов инструмент:

Goodies
- дългосрочен капитал за компанията
- За справедлива бизнес оценяването
- Появата на "валута" за сливания и придобивания
- Възможността на "изход", за да собственици на фирми
- Подобряване на имиджа, увеличаване на прозрачността, подобряване на корпоративното управление
минуси
- Значително време и разходи за първично публично предлагане
- По-строгите изисквания за изискванията за отчетност и разкриване на информация
възможности
- Растежът на капитализация на компанията и диверсификация на инвеститорската база
- Растежът на компанията чрез по-добро корпоративно управление
- Външният вид на мотивацията на система за управление на най-високо (програма)
заплашващ
- намаление капитализация в случай на неуспех при задаването на целите
- Възможност за блокиране на стратегически решения на миноритарните акционери

Основни препарати за IPO

Реорганизацията на бизнес структура

Разпределение на неосновните активи над правната структура на бизнеса, който става обществено достояние;
Консолидация на дъщерни дружества (ако е необходимо);
Изграждане на прозрачна система за паричните потоци;
Изграждане на ефективни единици взаимодействия (CFD) вътрешно.

Изграждане на ефективен корпоративно управление

Разкриване на информация за собствениците на дружеството;
Приемането на стандарти за корпоративно управление;
Избор на Съвета на директорите на независими директори;
Създаване на комитети (одит, възнаграждения и т.н.);
Създаване на връзки с инвеститорите;
Регламент на ключови процедури за вземане на решения във вътрешните документи.

Изготвянето на финансови отчети

Подготовка на одитирани финансови отчети по МСФО;
Изготвяне на тримесечни отчети в съответствие с изискванията на Федералната служба за финансови пазари;
По време на периода на практика прилагат МСФО за последния период не трябва да надвишава 135 дни.

Изготвяне на отчети за управлението и организацията на бюджетиране

Подготовка на управление на сметки в съответствие с МСФО;
Изработване на бюджет модел и бюджетните правила, дава възможност за редовни корекции на бюджетите;
Организация на бюджетиране въз основа на стойността на технологиите процес или финансов бизнес структуриране.

Провеждане на дю дилиджънс

Оперативна надлежна проверка;
Маркетинг за надлежна проверка;
Финансов анализ;
Данък за надлежна проверка;
Правен анализ.

Изготвяне на стратегия за развитие на компанията

Обслужване на бизнес и финансови модели за развитие на бизнеса, стратегически основания и актуални прогнозни развитие на бизнеса;
Приспособяване и формализиране на стратегията на компанията за развитие чрез ключовите фактори за успеха и показателите за изпълнение (KPI);
Разбиване на стратегическите цели на стопанските единици, чрез заплащане на технологията бюджетиране, основано на система Process (АББ) или финансов бизнес структуриране.

Един от най-значимите, е проблемът за изграждане на ефективна система за корпоративно управление, която е да се защитят интересите на акционерите, както и да се постигне ситуация, в която всички действия на компанията са направени при най-благоприятни за нея. В този случай, изграждането на такава система на компанията трябва да се извършва в рамките на Кодекса за корпоративно управление, по-специално за изграждане на прозрачни отношения с миноритарните акционери, от борда на директорите и висшето ръководство.

В допълнение към прилагането на материалноправните подготовката за първично публично предлагане, компанията, която възнамерява да изпълни за привличане на средства на пазарите на публични капиталови трябва да вземе предвид следните фактори:

капитализация на компанията. Този фактор е от много голямо значение. На първо място, за малък размер на фирмата е неуместно (в своите скъпи части) за извършване на този процес, и второ, да се акциите на тези дружества ще бъде не по търсене от широк кръг от инвеститори.
Обемът на привлечените средства. Компаниите не само се нуждаят от ясна представа за това колко пари тя би искала да направи, но и дял ще бъде от интерес за инвеститорите.
Време е да се влиза на фондовия пазар за извършване на най-печелившата място. Правилно избран момента обезсилване на акции на фондовата борса ще осигури най-добрата цена за предлаганите акции.
Разходите, свързани с публичното предлагане.

Въпреки че много компании са нетърпеливи да се проведе публично предлагане в задгранични пазари, но в същото време по време на първичното публично предлагане в България, нашите компании имат някои предимства:

Какво е "фолк» IPO и какви разходи са за сметка на инвеститора, когато купувате акции?

Какви са характеристиките на публично предлагане на акции на държавни компании и банки?

На първо място, да кандидатства за настаняване (с пари, за да я плати, не е необходимо). Емитент събира приложения и едва след това те обявиха цената (около две седмици). Ако костюм инвеститор обявена цена, тя може да закупи акциите, ако не е доволен, той може да откаже да закупи акции.

От гражданите да приема заявления от два типа: конкурентни (с цена не по-висока от инвеститора се съгласява да купи хартията) и неконкурентноспособна (посочена конкретна цена). Последният вид на приложение е по-подходяща за частни инвеститори, защото гарантира закупуването на акции в размер, определен в приложението. Конкурентният приложение може да отхвърли, ако заяви, че ще намали цената на една цена жертва, която фирмата или банката ще обяви след приемане на заявленията.

Закупените акциите на Банка ДСК на България инвеститори ще се съхраняват в своята депозитар. Такса за съхранение в депозитар на акции, Сбербанк България отменена. Но ако в бъдещия инвеститор иска да се възползва от инвестиции в тези акции да ги продаде през борсата, той ще трябва предварително да ги преведат в депозитар брокер и да плащат брокера определено количество комисионна.

При закупуване или продажба на акции на фондовата борса трябва да плащат комисионни: борсата (0,0035% от обема на сделките) и възнаграждения за посредничество (0,02-0,2% от обема на сделките) .tak, че инвеститорът, преди да закупят акции, трябва да се изчисли разходите за и възможни извършване на операции с ценни книжа.

«Национален» IPO на Запад традиционно се смята за инструмент на нарастване на капитализация на компанията - частни инвеститори обикновено купуват дялове на по-висока цена в сравнение с институционални инвеститори. В Близкия изток - Катар, Саудитска Арабия - също издава IPO «хора».

преди 2 дни

преди 4 дни