Инвестициите в структурирани продукти концепция, изчисления, банкови структурирани продукти
- основен
- инвеститор
- алтернативни инвестиции
Ние предлагаме да се изследват характеристиките на този вид инвестиции, както структурирани продукти. Този тип инвестиции има второ име - структурирани финансови продукти. Те се появяват в Америка в средата на 20-ти век. Голяма част от брокерите сега използват структурирани продукти. Нека ги разгледаме по-подробно.
Структурирани продукти включват отделянето на инвестиционния портфейл на две основни части: на рискови и безрискови. В този случай, на портфейла е конструиран така, че дори и най-лошия случай на безрисковия част от загубите в портфейла компенсират направените от рисковано част. На следващо място, ние считаме тези точки:
Какви са структурирани продукти?
Как да се изчисли добив структуриран продукт?
Класификация на структурирани продукти на нивото на риск
Банковите структурирани продукти
Предимства и недостатъци на структурирани продукти
Какво са структурирани финансови продукти?
Казано на прост език, концепцията за структуриран продукт може да се обясни по следния начин: един обикновен инвестиционен портфейл, състоящ се от две части, едната от които (безопасност) е винаги по-голям от другия (риск). Инвестиционната стратегия на фонда определя нивото на диверсификация във вашия конкретен случай. В момента има много програми, които ви позволяват да се възстанови столицата, дори и с големи загуби.
Въпреки това, не софтуерно решение не ви освобождава разбира се скача валута и инфлацията. Например, продукт, може да се нарече структурна актив, който 10% се състои от запаси, опции, индекс и 90% от депозита или връзки с фиксирана добив от 10% годишно. Както всички знаем, тези комбинации може да генерира огромно количество.
Как е изчисляването на рентабилността структурен продукт
Когато се инвестира в структурирани продукти, е важно да се помисли за два основни компонента: степента на защита капитал и коефициент на икономическа активност на печалба (KU). Тези два параметъра са взаимно свързани, че е с увеличение на процента на участие и нарастващите рискове. коефициент на икономическа активност определя колко процента от печалбата, за да получите клиенти в края на инвестиционния период. С нарастването на базовия актив, клиентът получава доход, в противен случай се връща първоначалния си капитал.
В пълна защита част от фактор участие на риска депозитите, която като цяло е ниска. Разбира се, има и стратегии за по-висок CG, но в основата на доходите са, както знаем, се увеличава рисковете.
Нека да разгледаме процеса на извличане на печалба от примера. Да предположим, че даден клиент купува структуриран продукт с опционен договор за инвестиционния период от 1 година. процент на участие се определя на 40%, клиентът получава 100-процента гаранция за връщане на средства в края на инвестиционния период. Една година мина. Цената на опцията е увеличил с 60%. Според споразумението, клиентът получава първоначалното си депозит и 24% от печалбата. Защо само 24%? За да отговорим на този въпрос ние представяме формула, която изчислява печалбите на клиентите: 40% доходност от 60% от печалбата върху опцията => получаваме същите тези 24%. Условия на договора с най-голямо внимание трябва да се учи, за да се избегнат неприятни ситуации със скрити комисионни търговци съвместно предприятие или рентабилност коридори.
Друг пример. Договорът създадена коридора добив в рамките на 60-100%. Ако цената на опцията ще се увеличи с 59%, клиентът няма да получи приходи. Приходите, получени само когато растежа на базовия актив е в рамките на предварително определен диапазон.
CS може да се определя на 150%. Приходи в тази ситуация ще бъде много повече, но рисковете също са изключително високи. Днес на пазара е представен от друг тип структурирани продукти: Предлага на клиентите да се създадат две портфейли, които да съхраняват, например, 3 години - в края на този период, клиентът получава доход на портфейла, който се оказа най-печелившите.
Класификация на структурирани продукти на нивото на риск
Според критерия за възможния риск от структурирани продукти се разделят на:
SP с 100% защита капитал.
JV с частична защита капитал.
Едно съвместно предприятие с условна защита или пълното му отсъствие.
SP дава възможност за по-висока доходност в сравнение с банковите депозити. Въпреки това, рисковете в съвместното предприятие също е по-висока. Трябва да се разбере, че рискът е резултат от множество външни фактори, които са различни за всеки тип структурирани продукти. Тук са основните рискови фактори за инвестиране в съвместното предприятие:
Висока волатилност на пазара
Изтичането на структуриран продукт - с увеличение на базовия актив не е възможно да рекордни печалби
Изгубени печалба. Ако базовия актив спада в стойността, в края на срока на съвместното предприятие инвеститорът ще получи пари само семена, което прави инвестицията нерентабилно
Намалена ликвидност на активите.
Ако говорим за нетърговски рискове, те трябва в никакъв случай да бъде минимална. Това е възможно, включително и в дизайна на структурирани продукти, като част от договора за посредничество и банкови услуги.
Структурна Банка ДСК Продукти
По-голямата част от предложенията икономии за структурни части на продуктите не са интересни за обикновените инвеститори и насочена главно към корпоративния сектор. Въпреки това, за отделни структурирани финансови продукти, предлагани чрез взаимно средства на доверително управление. Основният недостатък на този метод на инвестиране - висок праг за влизане.
Традиционният стратегия за структурирани продукти е "защитата на капитала". Въз основа на средствата на клиента формира инвестиционен портфейл, състоящ се от депозити, облигации, акции, опции и т.н. В зависимост от личните желания на клиента или не да се осигури 100% парите обратно гаранция в края на инвестиционния период. Стойността КВ се определя въз основа на данни за валидна рискове и дългосрочна инвестиция базовия тип на активите и други параметри. Минималният размер на средства, за да инвестират в структурирани продукти на стратегията на "защита капитал" от 3 милиона рубли. Други продукти имат праг от 7 милиона рубли.
Структурирани продукти, Alfa-Bank
Не всички структурни банкови продукти имат корпоративна фокус. Alpha Bank предлага на своите клиенти абсолютно структурирани финансови продукти с праг на възникване на 100 хиляди рубли.
Обърнете внимание! В изображението по-горе е част от фактора на растеж чрез споделянето на гореспоменатия печалба. В случай на отрицателна динамика на нивото на базовия актив на защита на инвеститорски фондове договорени отделно.
Делът на основните активи в състава на инвестиционния портфейл е обикновено не повече от половината. Останалата част от портфейла се състои от инструменти с фиксирана доходност.
Структурно продукти брокер "Откриване"
В момента ситуацията на пазара на структурирани продукти е изключително спорен. Преди една година, взех решение за това къде да се инвестира свободното си брой. Инвестиционен консултант ми предложиха две добри възможности с влизането праг от 250 хиляди рубли, а защитата на капиталовите инвестиции на ниво 100%. Предложени са RTS индекс SRDR и златни акции (виж българската система за търговия (RTS, РТС) :. Историята, организация RTS търговски пазари, индексът RTS). Аз избрах втория вариант, защото по времето, когато опцията е бил продаден, настояще потенциал за растеж.
Когато правите договор за брокерски услуги, предоставена съответната информация за покупка на финансов продукт. Тази информация включва инструкция за извършване на сделката и формулата за изчисляване на печалбата на договор. За сметка на печалби илюзии не си струва да е малко вероятно стойността му да надхвърли 25%.
Предимства и недостатъци на структурирани продукти
Никой не може да предскаже размера на дохода, че инвеститорът ще получи в края на срока на структурирания продукт. Статистиката на връщане, посочени в описанието - това е една история, която не отразява картината на бъдещето.
SP - цялостен финансово решение, което не зависи от никакви външни фактори
Наличието на минимални рискове за търговия
възможност за доходи над 100%.
Високите отношение на работата по договора
Рискът от загуба на печалба в случай на неблагоприятни пазарни условия
Висок праг вход.
За да обобщим, ние отбелязваме, че структурираните продукти, могат да се образуват независимо, но само в случай на въвеждане на необходимите финансови инструменти. Основното предимство на съвместното предприятие е липсата на скрити такси. В допълнение, активите могат да бъдат затворени по всяко време без период на изпълнение.
Обща тема за структурни инвестиции е изключително богат. В тази статия се опитах да разкрия само акцентите на финансовия регламент на съвместното предприятие. За да се разбере обхвата и полезността на структурирани продукти, предлагаме да гледате запис на радио Finam FM излъчва.
Структурирани продукти: общи понятия
Споделете тази статия, за да: