баланс

Начало | За нас | обратна връзка

Баланс (планирано баланс) е разработен въз основа на приходите и разходите план, плащане календар.

Основната цел на съставяне на баланса план е:

· В образуването на ликвидността на компанията, както и условията на предоставянето;

· В изчисления план формация кредитоспособността на дружеството и отражението им в баланса на;

· Обосновка по отношение на рисковия капитал и увеличаване на стойността му.

Оценка на избраните елементи в баланса се прави на същите принципи (с помощта на дисконтираните стойности или като се вземат предвид сегашните цени).

В традиционната последователно дизайн, първо планирано активите и пасивите на баланса след това.

За средносрочна рамка за планиране в дългосрочен план и за планирането на активите, план на равнището на активност, която се определя на базата на планираните доставки на суровини в края на периода на планиране, както и план за потенциала за развитие на предприятието, включително увеличение (обновяване) на дълготрайните материални активи, нематериални активи. Въз основа на тези планове се определя от инвестиционните планове, различаващи се по материални и финансови инвестиции (планиране на инвестициите, посочени в 13.7). Цената на инвестиции в материални активи се определя въз основа на оценки (за дълготрайни активи), и като се вземат предвид цените, както и за оптимизиране на тенденциите в разходите.

Съотношението между обема на инвентара и продажбите се определя въз основа на вътрешния стандарт движението на оборотния капитал и акции. Въз основа на тези решителни резерви в края на отчетния период (по себестойност), т.е. норма в дни, умножено по обема на еднодневно на продажбите по цена на придобиване.

Освен това е необходимо да се образуват на граничните връзки между обема на продажбите и вземания, финансови и материални между активи. Тези взаимоотношения формират финансовата стабилност и ликвидността на предприятието. Тъй като практиката показва оборота на вземания в размер на продажбите еднодневни на стоки и услуги в дни трябва да бъде по-малко от запасите от стоки и суровини най-малко 3 пъти.

Член задължения план баланс последователно във връзка с планирането на структурата на капитала (в самостоятелен вид, които зависят, привлечени) и източници на финансиране. Препоръчително е да се определят началната точка на размера на собствения капитал. Разликата между нетните активи и нетна стойност на търсенето на заем и привлечен капитал. структурата на данните за дълга капитал могат да бъдат получени от паричните постъпления и плащания (термините график на плащане) и по отношение на разходите. На следващо място, определяне на съотношението на собствения капитал и привлечения капитал, който трябва да се поддържа в определени граници, като се вземе предвид баланса на структурата на активите (обикновено собствения капитал, като се вземат предвид дългосрочните планове трябва да е по-голяма от кредита и текущите активи над привлечен капитал).

За дългосрочно планиране на баланса се извършва въз основа на прогнози за количества активи, отчитани по възстановителна стойност, която се изчислява въз основа на показатели и се записва в баланса. Тя трябва да отговаря на определени правила балансират хоризонтално и вертикално структуриране. Основни правила формация планира баланс са:

- текущи активи трябва да бъдат по-дълго са живели;

- текущи активи трябва да бъдат по заемен капитал;

- Equity трябва да е по-голяма от кредита;

- Equity трябва да е по-голяма от текущите активи.

Тези съществени пропорции, както и класификацията на активите ниво на ликвидност, както и задължения по неотложни случаи струни, показани на фигура 10.

Един актив в баланса

В съответствие с посочените по-горе правила пропорционалност хоризонтите и вертикално в планираната лист предвидени, ако:

Раздел III (R)> раздел I (А)

Раздел II (А)> раздел V (п)

Раздел III (R)> раздел дял IV + V

Раздел II (А)> раздел I (А)

Чрез предоставяне на тези пропорции, продължават да се изчислява и размера на дела на оборотен капитал (COC):

SOS = раздел W (п) + раздел IV (п) - раздел I (А).

При условие, че дългосрочните заеми, платими в периода на планиране, в размер на SOS се определя по формулата:

SOS = W точка (Р) - раздел I (А).

Съотношение собствени оборотни средства (радиовръзки) в общ обем от оборотен капитал, се определя по формулата:

Допълнителна оценка се извършва в съответствие с отчетната карта планирания баланс (критерии).

Критериите за оценка са следните планираното баланс между ефективност и условия:

1. На оборотни средства не трябва да бъде по-малко от текущите задължения

2. оборотен капитал е не по-малко от 20%

3. Индикатор абсолютна ликвидност: [36]

4. Показатели за ликвидност: 29

5. Индикаторът на ток (общо) на ликвидност:

6. съотношение автономия> 0.5

7. Съотношението на вземания задължения> 1.

8. съотношение финансова стабилност

Индикатори за платежоспособност на компанията дават представа за способността на предприятието да изпълни задълженията си в периода на плана. Обикновено те са съотношенията между платежни средства, които могат да бъдат мобилизирани в най-кратки срокове, и задължения.

показатели за платежоспособност са полезен инструмент при вземането на решения, както и че е възможно да се прецени възможността за планове за изпълнение. Един от тях е показателят за отношението на текущите активи към краткосрочния дълг. На практика, това съотношение трябва да бъде 2: 1, т.е. краткосрочни задължения трябва да удвоява припокриване на текущите активи.

В допълнение към вътрешната оценка за външните инвеститори и други партньори формира търговски и данъчни балансите.

Планиран търговско салдо се формира въз основа на вътрешното информация по разписание баланс. Тя се развива във връзка с външен план на печалбите и загубите. Нейната основна цел - да покаже на инвеститора (партньор) на финансовата устойчивост на предприятието, както и постоянното нарастване на броя на капитализация на компанията.

Планиран търговски баланс е структуриран в съответствие с разпоредбите на Кодекса за данъчно облагане и е различен от вътрешния баланс, тъй като отразява картината на развитие в съответствие със специфичната политика на разпределение на печалбата и провизии. Тази политика може да се извърши с алтернативни изчисления и кауза, в зависимост от начина на оценяване на промените в собствения капитал и активи. Съответно, изчислена на номинална и реална коефициент капитализация (отчитане на реалната цена на капитала).

по източник и използване на инвестиционния план

източници и използването на инвестиционен план (инвестиционен план) се използват за определяне на необходимата сума на инвестициите, като се вземе предвид тяхното оптимално използване.

Като причина за този план трябва да се вземат под внимание:

- Видове и използване на инвестициите;

- Стратегия за развитието на бизнеса и стратегия за финансирането на това развитие;

- пропорционалността на разпределение на инвестициите от страна на бизнеса на нетекущи и текущи активи.

Инвестициите могат да бъдат финансови (ценни книжа и други финансови инвестиции), реално (капиталови инвестиции, закупуване на дълготрайни активи, финансиране на оборотен капитал). Действителната инвестицията може да е ново строителство, разширяване, модернизиране, увеличаване на оборотния капитал, подобряване на определени дейности. В допълнение, всяка от тези области допринася за постигане на финансови и икономически капацитет и имат различни ефекти върху растежа на печалбата.

Целта на инвестиционното планиране - получаване на максимален доход (печалба) на инвестирания капитал (на инвестициите).

Основният метод за свързване на необходимостта от инвестиции и техните източници, е метод на равновесие.

Инвестиционният план включва следните показатели:

а) Инвестиционни източници:

1. Собствен инвестиции:

- допълнителна емисия акции за растежа на уставния капитал;

- увеличаване на резервния фонд;

- Нетни приходи в дела разпределена за икономии, както и неразпределена печалба;

- Друг капитал.

2. Средствата от заеми и привлечени:

- заеми от банки и други кредитни институции;

- чуждестранни инвеститори със собствеността на правилното проследяване акции;

- инвестиционен данъчен кредит. [37]

б) в указанията за употреба:

1. реални инвестиции:

- закупуване на оборудване и други технически средства (модернизация на производствените процеси, управление, поддръжка);

- основен ремонт, реконструкция, разширение на дружеството;

- попълване на работата означава пропорционално на основните средства (увеличение инвентар, суровини).

2. Финансови инвестиции:

- покупка на акции, облигации на други организации;

- закупуване на записи на заповед и други задължения.

Редът на проучване на плана предвижда изчисляването на необходимата първа обем на реални инвестиции, а след това формира портфейл от възможни финансови инвестиции, основани на риска и възвръщаемостта. Нуждите от инвестиции са съчетани с възможностите на предприятието да осигури необходимия размер на собствения капитал, а разликата между нуждите и собствени инвестиционни ресурси, необходимостта от дълг (назаем) инвестиции.

Връзката между направленията на инвестициите на инвестиционните фондове между ликвидни и неликвидни активи трябва да се поддържа на 2 инвестиционни етапа:

- формиране на план за инвестиции въз основа на осигуряване на ликвидност не е под пределно допустимите стойности (като се вземат предвид данните от планирания баланс);

- времето и направления на реализация на инвестиционния проект, като се вземат предвид ликвидността на мониторинга на предприятието на всички етапи на проекта.

Тези изчисления се оценяват от гледна точка на оптимизиране на инвестициите и тяхното ефективно използване. В същото време се определя от цената на заемите, възможните условия на кредита, връщането, разплата. Тъй като необходимостта от инвестиции и погасяване не са едно и също време, трябва всички изчисления водят до едно и също време измерение се използват коефициенти или kompadiunga или отстъпка.

настоящата стойност на парите инвестиции (НСИ) х (1 + норма на възвръщаемост) п. където

п - брой години.

НСИ - реалната стойност на инвестициите;

BSI - бъдещата стойност на инвестицията.

В тази връзка, освободеното количество се изчислява ресурси определени периоди от време с последващо привързаност и изчисляване на доходността от тези инвестиции с оглед на свеждането до минимум на рисковете и увеличаване на приходите.

Обособени звена във връзка с това, изчисленията се извършват на нови проекти с определянето на обема на инвестиционните ресурси, техния източник, за периода на изплащане. Основните показатели, които определят инвестиционния жалбата са, както следва:

1) период на откупуване Absolute (Co):

2) период на изплащане (С1):

3) Размерът на ROI инвестиционен доход (Ri)

4) нетна стойност (NPV)

NPV = настоящото стойност - настоящата стойност

разходи доход (инвестиции)

NPV - трябва да е неотрицателна стойност през всички години на проекта.

5) Коефициентът на възвръщаемост на инвестициите (ROI):

При изчисляване на паричните потоци, трябва да отговарят на следните изисквания:

1. само за движението на реалните парични потоци.

2. Размерът на паричните потоци трябва да се определят след извършване на плащането на данъци.

3. Необходимостта от създаването или разширяването на оборотен капитал, който се създава в хода на проекта и осигурява привличането на допълнителни инвестиции, както е дефинирано като необходимостта от инвестиции.

4. Когато се обмисля възможността за алтернативни изчисление инвестиционен план на инвестиционните разходи трябва да се извършва без да се отчита степента на развитие на алтернативен проект.

Трябва да се отбележи, че изчисляването на ефективността на инвестициите, извършени не само за регистрация на проекта, но също така и за текущи инвестиции. По-специално, всички текущи прикачени файлове (реални инвестиции) изчисление се извършват ефект на инвестициите, което е в сравнение с разходите (инвестиции). Взети в изпълнението на само на инвестиционните дейности, които осигуряват висока ефективност (т.е. увеличение на нетната печалба, свързана с инвестицията в тях, повече от сегашното ниво на възвръщаемост на активите). Освен това, при определяне на фокуса на инвестициите е необходимо да се придържат към принципите, изложени в параграф 13.1 (на корелация от гледна точка, рентабилност и т.н.).

Процесът на разработване на планове за подготовка на инвестиционен кредит план, ако са ангажирани като източник на средства за инвестиции привлечени. Това определя размера на кредита, вероятно лихвения процент по кредита, както и техните производствени разходи, връщане на политиката или погасяване на кредита. Окончателният вариант на плана отчита баланса на заем (план) паричен поток от (паричен баланс), който се определя от нуждата от пари, за да обслужват дейността на предприятието. кредитен план Format може да има различно съдържание, специфични ресурси като заем, както и условията за завръщането си. По принцип си вид тя е представена в таблицата:

индикатори кредит по планове се извършват в брой постъпления и плащания план, който предвижда възстановяване недвижими заем, както и платежоспособност на компанията в периода на планиране.

13.8. Обобщен финансов план

Консолидираният финансов план е разработен на базата на съвкупност от планове: баланса на приходи и разходи, източници и използване на инвестиции, паричните постъпления и плащания. Той използва вътрешни и външни правила и норми за разпределяне на печалбата, условията и разходите за получаване и погасяване на заеми.

Основната цел на разработването на този план - да балансира необходимостта от финансови средства и техните източници на доставки, развитието на мерки за тяхното оптимизиране и ефективно използване (на базата на приетата инвестиционна политика и управление на активи). Съответно, при финансовия план на консолидирана предприятие отразява движението на всички финансови ресурси, като източници и употребата.

Основният метод на този план е балансът, който се допълва от регулаторни и технически-икономически изчисления. Структурата на финансовия план е както следва: